Платіжний баланс як показник міжнародної економічної діяльності (стр. 7 из 12)

Рис. 2.7. Товарна структура зовнішньої торговлі в 2009 році, %

Падіння вартісних об'ємів експорту вуглеводневої сировини, основними споживачами якого є країни Європейського союзу (ЄС), зумовило зниження їх долі в географічному розподілі російського експорту до 53,3%. Питома вага країн СНД і країн-учасниць організації Азіатсько-тихоокеанського економічного співпраці (АТЕС) при цьому виріс до 15,5 і 15,1%, відповідно. Ведучими партнерами залишалися Нідерланди (12,0%), Італія (8,3%) і Німеччина (6,2%).

Імпорт товарів. Він в 2009 році оцінюється у 191 803 млн. дол. США, що на 34,3% нижче за рівень 2008 року - 291 861 млн. дол. США (в 2007 році цей показник був від’ємним і становив 223 486 млн. дол. США). При незначному падінні цін (на 0,3%) істотне скорочення фізичних об'ємів ввезення позначалось по всім позиціям. Найбільший спад імпорту зафіксований в першому півріччі (на 39,2% в порівнянні з відповідним показником 2008 року).

Падіння постачань з-за кордону переважно торкнулося значної групи товарів, що імпортуються, - машин, устаткування і транспортних засобів. Їх вартість впала з 140,8 до 72,6 млрд. доларів США, а питома вага в сукупному імпорті - з 52,7 до 43,4% (див. рис. 2.7). Основною причиною зниження було стиснення внутрішнього попиту на інвестиційні товари і споживчі товари тривалого користування.

Зниження постачань до Росії групи товарів продовольства і сировини для його виробництва - з 35,2 до 30,1 млрд. дол. США було істотно меншими, що зумовило зростання частки групи в сукупному імпорті з 13,2 до 18,0% (див. рис. 2.7).

Відставання темпів скорочення імпорту продукції хімічної промисловості і пов'язаних з нею галузей також привело до збільшення питомої ваги цієї товарної групи до 16,6%.

У географічній структурі імпорту із-за різкого зниження ввезення продукції машинобудування помітно зменшилася частка країн АТЕС (до 31,0%). Питома вага ЄС при цьому зросла до 45%, на країни СНД доводилося 13,0% імпорту. Найбільшими постачальниками імпортних товарів були Китай (13,6%) і Німеччина (12,7%).

Дефіцит балансу зовнішньої торгівлі послугами знизився з 24,3 до 19,9 млрд. дол. США (в 2007 році – 18 888 млн. дол. США), при однакових темпах падіння як експорту, так і імпорту – на 18,4%.

Експорт послуг. Цей показник зменшився до 41 722 млн. дол. США в порівнянні з 2008 роком - 51 155 млн. дол. США, і в 2007 році цей показник був ще менше – 39 257 млн. дол. США, переважно внаслідок стиснення трансграничного товарообігу і загального зниження ділової активності. Найбільше по абсолютному значенню зниження спостерігалося по транспортним послугам (з 15,0 до 12,4 млрд. дол. США) і послугам, пов'язаним з поїздками нерезидентів в Російську Федерацію (з 11,8 до 9,4 млрд. дол. США), а також по ділових професійних і технічних послугах (з 12,5 до 10,7 млрд. дол. США).

В складі наданих нерезидентам транспортних послуг, що зменшилися на 2,6 млрд. дол. США (17,7%), найбільше падіння демонстрували вантажні перевезення (на 1,6 млрд. дол. США), як результат скорочення об'єму перевезень, так і через зниження тарифів.

Витрати нерезидентів по статті «поїздки» скоротилися на 2,4 млрд.дол. США (20,5%), переважно за рахунок зниження витрат іноземців, пов'язаних з діловими поїздками до Росії, включаючи тимчасове працевлаштування, - на 1,6 млрд. дол. США.

Експорт будівельних послуг впав на 1,4 млрд. дол. США, або на 30,2%. Зниження вартості наданих нерезидентам ділових, професійних і технічних послуг склало 1,8 млрд. дол. США (14,3%). Позитивна динаміка надходжень зафіксована по ліцензійним платежам, виплати яких на користь резидентів склали 0,5 млрд. дол. США.

Рис. 2.8. Структура експорту та імпорту послуг за 2009 рік, %

Імпорт послуг. Він знизився з 75,5 до 61,6 млрд. дол. США ( в 2007 році він складав 58,1 млрд. дол. США). Його падіння обумовлено, перш за все, значним скороченням вартості наданих нерезидентами будівельних і транспортних послуг, а також зниженням витрат на поїздки російських громадян за кордон.

Імпорт будівельних послуг скоротився практично вдвічі і склав 4,5 млрд. дол. США. Об'єм наданих резидентам транспортних послуг зменшився на 3,5 млрд. дол. США, або 27,1%. Близько дві третини його зниження обумовлено зменшенням вартості вантажних перевезень водним і повітряним транспортом, здійснених іноземними компаніями. Вартість пасажирських перевезень впала не так сильно – на 14,4%. Витрати, пов'язані з поїздками російських громадян за кордон, знизилися на 3,0 млрд. дол. США. Зменшення відбувалося як за рахунок скорочення числа що виїжджають, так і за рахунок падіння їх середніх витрат за кордоном.Повільніше зниження витрат на особисті поїздки зумовило зростання їх частки з 90 до 91,6%. Імпорт ділових, професійних і технічних послуг був менший на 2,1 млрд. дол. США, що частково пов'язане зі скороченням витрат російських компаній на консалтингові і рекламні послуги іноземних контрагентів.

Баланс оплата праці. Від’ємне сальдо балансу оплати праці зменшилося на 38,6% до 8 702 млн. дол. США в порівнянні з 2008 роком (14 179 млн. дол. США) і не набагато зменшився в порівнянні з 2007 роком – 7 318 млн. дол. США. Динаміка показника зумовило скоротити використання праці іноземних працівників в російській економіці і знизити доларовий еквівалент їх заробітної плати. У 2009 році тимчасово працевлаштованим нерезидентам було виплачено 12 027 млн. дол. США – на третину менше, ніж в 2008 році. Отримані доходи від оплати праці резидентів за кордоном зменшилися на 12,3% і склали 3,3 млрд. дол. США.

Інвестиційні доходи. Дефіцит балансу інвестиційних доходів знизився з 34 763 млн. дол. США в 2008 році до 31 534 млн. дол. США в 2009 році (на 9,3%). В порівнянні з 2007 роком він зріз на 8 104 млн. дол. США – 23 434. Доходи нараховані до виплати, склали 63 977 млн. дол. США; доходи до отримання –32 443 млн. дол. США.

Скорочення позитивного сальдо інвестиційних доходів органів державного управління і органів грошово-кредитного регулювання відбулось в 2,7 разів до 6,3 млрд. дол. США, що обумовлено різким падінням відсоткових ставок на міжнародних фінансових ринках.

Негативне сальдо інвестиційних доходів банків і інших секторів зменшилося на 27,3% до 37,9 млрд. дол. США, в основному за рахунок зниження нарахованих до виплати іноземним інвесторам доходів за участь в капіталі.

Витрати приватного сектора на обслуговування іноземних обов’язків в 2,6 разів перевищили відповідні доходи від зарубіжних активів.

Поточні трансферти. Негативне сальдо балансу поточних трансфертів зменшилося з 2 765 до 2 503 млн. дол. США (2007 рік – 3 506 млн. дол. США). Отримані трансферти оцінюються в 8 764 млн. дол. США основними джерелами доходів були податки на нерезидентів. Виплати у розмірі 11 267 млн. дол. США представлені переважно грошовими переказами населення за кордон.

Операції з капіталом. Сальдо рахунку операцій з капіталом є негативним у розмірі 11 648 млн. дол. США в порівнянні з 2008 роком коли він позитивним у розмірі 496 млн. дол. США (2007 рік – він є від’ємним), головним чином внаслідок вибачення органами державного управління заборгованості іноземним державам.

Фінансовий рахунок. Сальдо фінансового рахунку , залишаючись негативним, скоротилося в 2 рази: з 92 891 млн. дол. США в 2008 році до 36 099 млн. дол. США в 2009 році (2007 рік – 54 197 млн. дол. США). Приріст зовнішніх зобов'язань російської економіки багато разів сповільнився: з 100,5 млрд. дол. США в 2008 році до 6,9 млрд. дол. США в 2009 році у зв'язку з плановим і достроковим погашенням іноземних зобов'язань, що відбувалося при обмеженому доступі резидентів на міжнародні фінансові ринки.

Таблиця 2.4.

Структура іноземних інвестицій

до Російської Федерації у 2009 році, млрд. дол. США

Вид інвестицій	2009					Довідково: 2008 рік
	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	рік
Прямі	9,4	10,1	12,3	6,8	38,7	75,5
Портфельні	-10,0	3,5	0,7	0,8	-5,0	-37,8
Інші	-16,5	-3,0	-3,2	-4,2	-26,9	62,9
Всього	-17,0	10,7	9,8	3,4	6,9	100,5

Іноземні пасиви органів державного управління виросли на 2,4 млрд. дол. США, переважно внаслідок придбання нерезидентами цінних паперів Уряду Російської Федерації на вторичному ринку. Фактичні платежі по державному зовнішньому боргу в 2009 році, включаючи відсотки, склали 4,9

млрд. дол. США (у 2008 році 6,8 млрд. дол. США). Коефіцієнти боргового навантаження залишалися невисокими: відношення платежів по обслуговуванню державного зовнішнього боргу до експорту товарів і послуг склало 1,4%, а до прибутків бюджету – 1,3%.

Обов’язки органів грошово-кредитного регулювання збільшилися на 11,9 млрд. дол. США, передусім за рахунок розподілу на користь Російської Федерації еквіваленту 8,9 млрд. дол. США в рамках нових випусків Спеціальних прав запозичення (СДР), здійснених Міжнародним валютним фондом в III кварталі 2009 року. За своїм змістом, СДР є безстроковими ресурсами органів грошово-кредитного регулювання, що враховуються в міжнародних резервах, і підлягають поверненню тільки у разі виходу країни з МВФ.

Прямі іноземні інвестиції в російський банківський сектор збільшилися на 6,4 млрд. дол. США в основному за рахунок реінвестованих прибутків, портфельні інвестиції - на 1,0 млрд. дол. США. Обов’язки банків по фінансових інструментах зменшилися на 13,1 млрд. доларів США.

Залучення іноземного капіталу іншими секторами зменшилося в порівнянні з 2008 роком в 2,8 разу до 35,8 млрд. дол. США. На відміну від банківського сектору планове погашення позикової заборгованості небанківськими корпораціями було рефінансовано за рахунок нових великих кредитних ліній, притягнених як від іноземних банків (Китайського банку розвитку), так і від міжнародних фінансових організацій (ЄБРР). У структурі прямих інвестицій, що склали 32,3 млрд. дол. США, також переважали міжфірмові кредити, об'єм яких перевищив приплив фінансових ресурсів у формі внесків в капітал. Потім скорочення вкладень нерезидентів в інструменти російського фінансового ринку в 2008 року, у звітному періоді портфельні інвестиції збільшилися на 2,9 млрд. дол. США.