В целом структурные показатели баланса отражают вышеприведенную динамику – если, в активе баланса структура статей осталась практически прежней, то в пассиве можно отметить явный рост доли краткосрочных пассивов (с 26% на начало анализируемого периода до 56% на конец) за счет соответствующего уменьшения доли долгосрочных пассивов, что также является отрицательным моментом.
Таблица 4. Оценка динамики имущества
| Показатели | На начало | На конец | Изменение | |
| тыс. руб. | % | |||
| Иммобилизованные активы | 214333 | 327833 | 113500 | 52.95% |
| Мобильные активы, в т.ч. | 46095 | 114894 | 68799 | 149.25% |
| Запасы | 45604 | 114631 | 69027 | 151.36% |
| Дебиторская задолженность | 246 | 184 | -62 | -25.20% |
| Денежные средства | 245 | 79 | -166 | -67.76% |
| Прочие оборотные активы | 0 | 0 | 0 | - |
| Всего имущества | 260428 | 442727 | 182299 | 70.00% |
При оценке динамики имущества ООО "САЙ" выявлены следующие результаты:
· Иммобилизованные активы возросли с 214333 тыс. руб. до 327833 тыс. руб. (на 53%)
· Мобильные активы увеличились с 46095 тыс. руб. до 114894 тыс. руб. (на 149%). Рост мобильных активов обусловлен увеличением производственных запасов (с 45604 до 114631 тыс. руб. – на 151%). Динамику дебиторской задолженности и денежных средств анализировать представляется нецелесообразным, так как эти величины по сравнению с валютой баланса достаточно малы. Можно лишь отметить, малое количество «быстрых» денежных средств (на р/с и в кассе), что может воспрепятствовать нормальному порядку расчетов.
Общий объем имущества увеличился с 260428 тыс. руб. до 442727 тыс. руб. (на 70%), что при прочих равных условиях положительно характеризует имущественное положение ООО”САЙ”
Таблица 5 Свод аналитических показателей группы имущественного положения
| Показатель | Значение | Норм. значение | |
| На начало | На конец | ||
| 1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации | 260428 | 442727 | Рост |
| 1.2 Доля основных средств в активах | 0.57 | 0.24 | - |
| 1.3 Доля активной части основных средств | 0.99 | 0.99 | Рост |
| 1.4 Коэффициент износа основных средств | 0.85 | 0.3 | Снижение |
| 1.5 Коэффициент износа активной части основных средств | 0.85 | 0.3 | Снижение |
| 1.6 Коэффициент обновления | 0.88 | Рост | |
| 1.7 Коэффициент выбытия | 0.64 | Снижение | |
Анализ показателей группы имущественного положения позволяет сделать следующие выводы:
· Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия возросла с 260428 тыс. руб. до 442727 тыс. руб. что можно оценить как положительную тенденцию
· Снизилась доля основных средств в активах (с 0.57 до 0.24), что свидетельствует о снижении производственного потенциала организации
· В составе основных средств значительное количество занимает их активная часть (почти 100%), что является положительным моментом
· Коэффициент износа активной части основных средств снизился с 0.85 до 0.3. Данную динамику можно оценить как весьма положительную, так как произошло значительное обновление основных средств
· Коэффициент обновления составил 0.88, а коэффициент выбытия 0.64, что указывает на благоприятную тенденцию обновления основных средств.
Для проведения анализа ликвидности ООО "САЙ" рассчитаем аналитические показатели.
Таблица 6 Свод аналитических показателей группы ликвидности
| Показатель | Значение | Норм. значение | |
| На начало | На конец | ||
| 2.1 Величина собственных оборотных средств | -20880 | -133778 | Рост |
| 2.2 Маневренность собственных оборотных средств | -0.01 | -0.001 | Рост |
| 2.3 Коэффициент текущей ликвидности | 0.69 | 0.46 | >2 |
| 2.4 Коэффициент быстрой ликвидности | 0.01 | 0.001 | >1 |
| 2.5 Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.004 | 0.0003 | >0.2 |
| 2.6 Доля оборотных средств в активах | 0.18 | 0.26 | - |
| 2.7 Доля собственных оборотных средств в их общей сумме | -0.45 | -1.16 | >0.5 |
| 2.8 Доля запасов в оборотных активах | 0.99 | 0.998 | - |
| 2.9 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | -0.46 | -1.17 | >0.5 |
| 2.10 Коэффициент покрытия запасов | 0.32 | -0.84 | >1 |
Анализ показателей ликвидности позволяет сделать вывод об абсолютной неликвидности фирмы как на начало так и на конец анализируемого периода.
Так показатель величины собственных оборотных средств составил –133778 тыс. руб., что говорит о том, что 133778 тыс. руб. внеоборотных активов финансируется за счет краткосрочной задолженности (помимо оборотных активов). Коэффициент текущей ликвидности снизился с 0.69 до 0.46 (при норме 2), что говорит о крайней неликвидности фирмы. О более строгих коэффициентах ликвидности говорить даже не приходится.
Отчасти это состояние обусловлено высокой долей запасов в структуре оборотных активов (практически 100%). С другой стороны такая динамика имеет место из-за высокого уровня кредиторской задолженности.
Необходимо отметить, что данное состояние может быть отчасти оправдано высоким уровнем ликвидности запасов и тем что организация стремится содержать свои активы в запасах из-за возможности инфляции.
Для проведения анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать аналитические показатели.
Таблица 7 Свод аналитических показателей группы финансовой устойчивости
| Показатель | Значение | Норм. значение | |
| На начало | На конец | ||
| 3.1 Коэффициент концентрации собственного капитала | 0.74 | 0.44 | >0.6 |
| 3.2 Коэффициент финансовой зависимости | 1.35 | 2.28 | <1.4 |
| 3.3 Коэффициент маневренности собственного капитала | -0.11 | -0.69 | - |
| 3.4 Коэффициент концентрации заемного капитала | 0.26 | 0.56 | снижение |
| 3.5 Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0 | 0 | <0.6 |
| 3.6 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0 | 0 | - |
| 3.7 Коэффициент структуры заемного капитала | 0 | 0 | - |
| 3.8 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0.35 | 1.28 | снижение |
Проведя анализ финансовой устойчивости ООО "САЙ" можно сделать следующие выводы:
· Коэффициент концентрации собственного капитала снизился с 0.74 до 0.44, (активы фирмы профинансированы собственным капталом на конец года на 44%), что является негативной тенденцией, так как снижает финансовую устойчивость предприятия.
· Соответственно возрос коэффициент финансовой зависимости (с 1.35 до 2.28)
· Можно отметить увеличение коэффициента концентрации заемного капитала (0.26 до 0.56), что указывает на аналогичную тенденцию.
· Предприятие не использует долгосрочный заемный капитал, что является отрицательным моментом, так как финансирование деятельности за счет краткосрочной задолженности чревато опасностью невозврата средств кредиторам вовремя. Об этом говорит динамика показателей 3.5, 3.6, 3.7.(на начало и конец анализируемого периода они равны нулю).
· Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился, что также указывает на снижение финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период.
Таким образом, изучив динамику показателей данной группы можно сделать вывод о снижении финансовой устойчивости ООО "САЙ".
Для проведения анализа рентабельности ООО "САЙ" необходимо рассчитать следующие аналитические показатели.
Таблица 8 Свод аналитических показателей группы рентабельности
| Показатель | Значение | Норм. значение | |
| На начало | На конец | ||
| 5.1 Чистая прибыль | 23038 | 31842.2 | Рост |
| 5.2 Рентабельность продукции | 0.20 | 0.20 | >0.15 |
| 5.3 Рентабельность основной деятельности | 0.25 | 0.25 | >0.20 |
| 5.4 Рентабельность совокупного капитала | 0.09 | 0.07 | >0.1 |
| 5.5 Рентабельность собственного капитала | 0.12 | 0.16 | >0.12 |
| 5.6 Период окупаемости собственного капитала | 8.40 | 6.09 | снижение |
В результате проведения анализа рентабельности можно сделать вывод о рентабельности ООО "САЙ" в целом.
Об этом говорит динамика следующих показателей:
· Чистая прибыль возросла с 23038 тыс. руб. до 31842 тыс. руб. (на 38%)
· Рентабельность продукции остается на уровне 20%, что является приемлемым показателем.
· Рентабельность основной деятельности также имеет нормальное значение (25%).
· Рентабельность собственного капитала возросла с 12% до 16%, что является благоприятной тенденцией.
· Отражая динамику предыдущих показателей снизился период окупаемости собственного капитала (с 8.4 года до 6 лет).
2.4 Пути совершенствования предприятия
Пока бушует финансовый кризис, мало кто рискнет тратить деньги на недвижимость. Однако ООО “САЙ” должна стремиться к совершенствованию, оно имеет средства и всегда готова их приумножить. На мой взгляд существуют варианты сделок на рынке недвижимости которые могут этому поспособствовать.
1 Вариант. Покупка земли.
Сейчас, когда ситуация на валютном рынке непредсказуема, есть смысл подумать о вложении средств в проверенное приобретение на все времена – землю. Только надо учитывать, что заработать сразу вряд ли удастся, это долгосрочное вложение капитала. Но такая покупка, несомненно, очень и очень стоящая. Прежде всего надо убедиться, что документы оформлены правильно и данная категория земель попадает под продажу.