Курс лекций по Экономике предприятия 2 (стр. 12 из 13)
1. оперативное (на срок до 1 года)
2. текущее (1 год)
3. перспективное
Финансовый план включает в себя следующие документы:
1) план доходов и расходов (отражает прибыльность предприятия);
2) кредитные план (характеризует использование заемных средств);
3) план денежных потоков (обеспечивает ликвидность);
4) баланс предприятия (характеризует финансовое состояние предприятия в определенные момент времени).
План доходов и расходов:
| № | Наименование показателя | Год | ||||||||||||
| 0 | t | |||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | … | ||
| 1 | Выручка от реализации | |||||||||||||
| 1.1. | Объем продаж в натуральном выражении | |||||||||||||
| 1.2. | Цена за единицу продукции | |||||||||||||
| 2 | Затраты на производство и реализацию продукции | |||||||||||||
| 3 | Результат реализации (1-2) | |||||||||||||
| 4 | Результат от прочей реализации | |||||||||||||
| 5 | Доходы и расходы от внереализационных мероприятий | |||||||||||||
| 6 | Баланс прибыли (3+4+5) | |||||||||||||
| 7 | Платежи в бюджет из прибыли | |||||||||||||
| 8 | Чистая прибыль (6-7) | |||||||||||||
При планировании этого раздела необходимо решить главную задачу – получить доход, который покроет все издержки. Для этого есть два пути – либо продавать дороже и больше, либо продавать дешевле.
Кредитный план:
Здесь определяются объемы необходимых инвестиций и источники получения средств.
| № | Потребность в инвестициях | Год | Всего | № | Источники финансирования | Год | Всего | ||||||
| 0 | 1 | … | t | 0 | 1 | … | t | ||||||
| 1 | Основной капитал | 1 | Акционерный капитал | ||||||||||
| 1.1. | Здания и сооружения | 2 | Привлеченный капитал | ||||||||||
| 1.2. | Машины и оборудование | 2.1. | Долгосрочные кредиты | ||||||||||
| 1.3. | Транспортные средства | 2.2. | Долгосрочные займы | ||||||||||
| 1.4. | Прочие основные фонды | 2.3. | Краткосрочные кредиты | ||||||||||
| 2 | Оборотный капитал | 2.4. | Краткосрочные займы | ||||||||||
| 2.1. | Запасы и затраты | 3 | Прочие источники финансирования | ||||||||||
| 2.2. | Денежные средства | ||||||||||||
| Итого: | Итого: | ||||||||||||
Правая часть таблицы условна, так как источники финансирования отличаются от указанных.
План денежных потоков:
Этот план детализирует сумму и время притока и оттока денег и обеспечивает постоянную ликвидность предприятия.
| № | Наименование показателя | Год | |||
| 0 | t | ||||
| 1 | … | 12 | … | ||
| 1 | Начисленные денежные средства на начало периода | ||||
| 2 | Поступления денежных средств: | ||||
| а) выручка от продаж | |||||
| б) за счет кредитов | |||||
| в) другие источники | |||||
| 3 | Итого поступления денежных средств (2а+2б+2в) | ||||
| 4 | Всего денежных средств (1+3) | ||||
| 5 | Расходы денежных средств: | ||||
| а) себестоимость продукции | |||||
| б) аренда | |||||
| в) услуги сторонних организаций | |||||
| г) возврат кредитов | |||||
| д) выплата процентов за кредиты | |||||
| е) налоги | |||||
| ж) страховые взносы | |||||
| з) прочие расходы | |||||
| 6 | Итого расходы денежных средств | ||||
| 7 | Прибыль (убыток) денежных средств на конец периода | ||||
Суммарная величина денежных потоков во все периоды деятельности предприятия должна быть только положительной. Наличие отрицательной величины в какой-либо из периодов означает, что предприятие не в состоянии покрывать свои расходы и фактически является банкротом.
Баланс предприятия характеризует устойчивость его финансового положения. В отличие от плана доходов и расходов он характеризует финансовое состояние предприятия не за определенный период времени, а на определенный момент t. Средства предприятия представлены в плане по схеме активных и пассивных счетов.
Активы – это все то, что имеет в собственности предприятие, что образует его имущество и обладает стоимостью.
Пассивы – это источники образования средств, включающие в себя собственный капитал и денежные обязательства перед кредиторами.
Активы предприятия можно условно разделить на ликвидные (оборотные средства) и неликвидные (основной капитал). Суммарное значение активов и пассивов всегда должно быть равно. Это означает, что предприятие за все, что оно имеет должно или его собственникам, или кредиторам.
В упрощенном виде это выглядит так:
| Активы | ∑ | Пассивы | ∑ |
| Ликвидные активы: — денежная наличность; — ценные бумаги; — дебиторская задолженность; — запасы товарно-материальных ценностей. | — кредиторская задолженность; — задолженность по выплатам (налоги, пошлины, з/пл и т.д.); — краткосрочные займы (до 1 г.); | ||
| Сумма оборотного капитала | Сумма текущих пассивов (краткосрочные обязательства) | ||
| Неликвидные активы: — земля; — здания и сооружения (–амортизация); — оборудование (–амортизация). | Долгосрочные займы (более 1 года) | ||
| Сумма основного капитала | Собственный (акционерный) капитал | ||
| Нематериальные активы | Прирост собственного капитала (прибыль) | ||
| Суммарный собственный капитал | |||
| Сумма активов (валюта баланса) | Сумма пассивов (валюта баланса) |
Бухгалтерский баланс сопровождается рядом расчетных показателей, характеризующих ликвидность, платежеспособность и финансовую независимость предприятия:
1. ликвидность оборотных активов – характеризует способность предприятия расплачиваться со своими кредиторами в момент наступления платежа.
1.1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
1.2. Коэффициент ликвидности:
1.3. Коэффициент текущей ликвидности:
2. Коэффициент автономии – характеризует финансовую независимость и самостоятельность предприятия.
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – характеризует способность предприятия отвечать по своим обязательствам без ликвидации неликвидных активов.
4. Показатели рентабельности капитала:
Одним из новых видов финансов является лизинг – особый вид аренды.
Лизинг – соглашение между собственником имущества и арендатором о передаче имущества в пользование на определенный период, с выплатой ренты и, как правило, выкупом имущества в конце срока амортизации.
Разница между лизингом и арендой:
1) При лизинге выплачивается полная амортизация.
2) Лизинг рассматривается как одна из форм реализации продукции.
3) Срок лизинга фиксируется в договоре и не подлежит отмене (от аренды можно отказаться).
Различают следующие формы лизинга:
1. Оперативный лизинг: срок договора гораздо меньше срока амортизации (близко к аренде).
2. Финансовый лизинг: срок договора близок или совпадает со сроком амортизации оборудования. Он подразделяется на следующие виды:
а) простой (прямой) лизинг:
Оборудование находится на балансе лизинговой компании.
б) возвратный лизинг:
Преимущества:
1. Лизинг предполагает 100% кредитования и не требует немедленного начала платежей.
2. Арендатор имеет возможность обновления оборудования.
3. В учете имущество находится на балансе лизингодателя.
4. Лизинг не требует гарантий, так как гарантии – само оборудование.
5. Государственная политика всех развитых стран направлена на расширение и поощрение лизинговых операций.
Недостатки:
1. Большие финансовые расходы лизингодателя.
2. Если оборудование стареет вследствие НТП и это не оговорено в контракте, то платежи продолжаются до окончания срока амортизации.
3. Общая стоимость лизинга, как правило, больше стоимость кредита.
4. Некоторая сложность организации лизинговых операций.
Налоговая система – совокупность налогов, сборов и пошлин, а также методов их взимания и налоговый контроль.
Налог на прибыль – 45%.
НДС и акцизы – 33%.
Подоходный налог – 12%.
Прочие налоги (около 40) – 10%.
Основные принципы налоговой системы:
— плата по возможностям (кто получает больше, должен больше платить);
— плата за преимущество (кто выигрывает от данных преимуществ, должен платить за их использование; напр. автодороги);
— простота и доступность расчета.