В 2009 году наблюдается резкое снижение показателей СОС и СДИ, эти показатели приобретают отрицательное значение, следовательно, на предприятии наблюдается значительная нехватка собственного и перманентного капитала для финансирования оборотных средств. Данная ситуация возникла в связи со значительными затратами на основные средства, так как в 2009 году ОАО «Рубцовский мясокомбинат» начал заниматься приобретением купав.
Данным показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат этими источниками, которые определяются как разность между собственными источниками и величиной запасов и затрат.
В 2007 и в 2009 годах у предприятия наблюдается кризисное финансовое состояние, при котором организация находиться на грани банкротства, поскольку в данной ситуации собственных средств и долгосрочных обязательств не хватает, для того чтобы формировать оборотные активы предприятия.
Несмотря на кризисное состояние предприятия, оно все же функционирует и получает прибыль, за счет того, что с каждым годом увеличивает свои краткосрочные обязательства, за счет которых и формирует свои оборотные активы.
Как видно из таблицы, в 2008 году у предприятия наблюдается не устойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.
Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также финансовые коэффициенты, которые представлены в таблице 9.
Таблица 9 - Анализ финансовой устойчивости в ОАО «Рубцовский мясокомбинат» в 2007 – 2009 гг.
| Показатель | 2007 | 2008 | 2009 | Норма ограничения |
| Коэффициент автономии | 0,5 | 0,4 | 0,3 | ≥ 0,5 |
| Коэффициент маневренности | 0,1 | 0,1 | -0,02 | ≥ 0,5 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами | 0,1 | 0,1 | -0,01 | ≥ 0,6÷0,8 |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | 0,1 | 0,1 | -0,01 | ≥ 0,1 |
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат, показывает, что в 2007 активов сформированных за счет собственного капитала не меньше 50 %. В 2008 и в 2009 году этот показатель ниже допустимого, следовательно на предприятии наблюдается недостаток собственных средств.
Коэффициент маневренности не соответствует нормальному ограничению в рассматриваемых периодах, что объясняется отсутствием у предприятия собственного капитала в мобильной форме.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами в 2009 году имеет отрицательное значение, что свидетельствует о том, что запасы и затраты формируются за счет заемных источников.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2009 году меньше своего критического значения, следовательно, структура баланса является неудовлетворительной, а предприятие не платежеспособно. В 2007 и в 2008 году данный показатель соответствует своему нормальному значению, следовательно, структура баланса является удовлетворительной, а предприятие платежеспособно.
Перейдем к анализу финансовых результатов, которые представлены в таблице 10.
Таблица 10 - Анализ динамики финансовых результатов в ОАО «Рубцовский мясокомбинат» в 2007 – 2009 гг.
| Показатель | 2007 | 2008 | 2009 | Абс. откл. тыс.руб | |
| 2008/2007 | 2009/2008 | ||||
| Выручка | 182888 | 197471 | 304949 | 14583 | 107478 |
| Себестоимость | 176586 | 187205 | 283093 | 10619 | 95888 |
| Валовая прибыль | 6302 | 10266 | 21856 | 3964 | 11590 |
| Прибыль от продаж | 1541 | 5157 | 12828 | 3616 | 7671 |
| Чистая прибыль | 725 | 865 | 5154 | 140 | 4289 |
Из таблицы видно, что такой показатель как выручка значительно увеличивается в 2009 году по сравнению с предыдущими периодами, этот показатель возрос в среднем на 60 % по сравнению с 2007 годом, а по сравнению с 2008 годам на 64,8 %, что свидетельствует о значительном росте объемов продаж. Объемы продаж в 2009 году значительно выросли за счет увеличения торговых точек не только в нашем городе, но и ближайших районах, а также за счет расширения ассортимента выпускаемой продукции. Выпускать продукцию более высокими темпами стало возможным за счет нового оборудования, который был перечислен ранее.
Себестоимость также увеличивается с каждым годом, увеличение составило 62,4 % в 2009 году по сравнению с 2007 годом. К основным расходам, за счет которых увеличивается себестоимость можно отнести затраты на сырье, в связи с увеличением объемов выпуска продукции, заработную плату, так как происходит увеличение количества персонала, затраты на перевозку продукции к торговым точкам, так как увеличивается объем реализации.
Увеличение объемов реализации соответственно повлекло за собой рост валовой прибыли. В 2008 году по сравнению с 2007 годом валовая прибыль увеличилась на 3964 тыс. руб., а уже в 2009 году по сравнению с 2008 годом это увеличение составило 11590 тыс. руб.
Далее проведем общий анализ рентабельности, который представлен в таблице 11.
Таблица 11 - Общий анализ рентабельности в ОАО «Рубцовский мясокомбинат» в 2007 – 2009 гг.
| Показатель | 2007, % | 2008, % | 2009, % | Отклонение, % | |
| 2008/ 2007 | 2009/2008 | ||||
| Рентабельность продаж | 0,8 | 2,6 | 4,2 | 1,8 | 1,6 |
| Рентабельность затрат | 3,6 | 5,5 | 7,7 | 1,9 | 2,2 |
| Рентабельность капитала | 11,7 | 14,3 | 18,8 | 2,6 | 4,5 |
| Рентабельность собственного капитала | 24,5 | 38,3 | 68,9 | 13,8 | 30,6 |
| Рентабельность заемного капитала | 22,4 | 22,9 | 25,8 | 0,5 | 2,9 |
Показатели рентабельности с каждым годом увеличиваются, за счет увеличение прибыли на предприятия.
На основе проведенных расчетов стало известно, что структура баланса в рассматриваемые периоды является неудовлетворительной. Анализ финансовой устойчивости показал, что основным источником формирования оборотных средств на предприятии являются краткосрочные обязательства, которые каждым годом увеличиваются. Анализ динамики финансовых результатов свидетельствует о развитии предприятия.