Инд. роста = 28 071 / 26 372 = 1,06
Таким образом, стоимость основных средств производственных фондов выросла на 6%.
- Коэффициент обновления основных производственных фондов:
К.обн. = стоимость нововведенных ОПФ / стоимость ОПФ на конец 2005 года
К.обн. = 1 713 / 28 071 = 0,06
Таким образом, на конец отчетного года обновление основных производственных фондов составило 6 %.
- Коэффициент выбытия основных производственных фондов:
К.выб. = стоимость выбывших ОПФ /стоимость ОПФ за 2004 год
К.выб. = 13 / 26 372 = 0,0004
Следовательно, выбыло 0,04 % основных средств в отчетном году.
При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить структуру кредиторской и дебиторской задолженности, выяснить причины изменения его отдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ТрансАввто» приводится в таблице 2.
Таблица 2 - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ТрансАввто»
| Показатель | 2004 год | 2005 год | Изменения | |||
| сумма тыс. руб. | уд. вес. % | сумма тыс. руб. | уд. вес. % | тыс. руб. | уд. вес. % | |
| 1.Дебиторская задолженность | 9 081 | 100 | 8 653 | 100 | -428 | - |
| 2.Просроченая дебиторская задолженность | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 3.Сумма кредитной задолженности | 5 224 | - | 14 179 | - | 8 955 | - |
| 4.Удельный вес кредиторской задолженности в составе собственных средств % | - | 55,3 | - | 142,4 | - | 87,2 |
| 5.Превышение кредиторской задолженности | 0,0 | 36,5 | 5 526 | 62,1 | 5 526 | 25,6 |
| 6.Превышение дебиторской задолженности | 3 857 | 63,5 | 0,0 | 37,9 | -3 857 | -25,6 |
Как видно из таблицы 2, за отчетный период увеличилась кредиторская задолженность на 8 955, тем самым превышение кредиторской задолженности на конец отчетного 2005 года составило 5 526 тысяч рублей.
Отрицательной тенденцией является увеличение дебиторской задолженности, на конец года она составила 8 653 рублей от величины всех активов. При этом происходит уменьшение основных средств, что также оказывает неблагоприятное влияние на финансовое положение предприятия.
Если рассматривать результат от финансово-хозяйственной деятельности, то прибыль предприятия за отчетный 2005 год составила 6 771 200 рублей. Основную долю кредиторской задолженности составляют расчеты с поставщиками и подрядчиками 10 343 955 рублей. Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами производятся своевременно штрафных санкций за 2005 год к предприятию не предъявлено. Долгосрочные заемные средства составляют 52 967 тыс. руб., это валютный кредит полученный ЕБРР.
3. Финансовый анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности предприятия
Одна из первостепенных задач большинства финансовых аналитиков – анализ ликвидности. Будет ли фирма в состоянии погасить в срок свои обязательства.
Таблица 3 - Оценка ликвидности предприятия
| Показатель | 2004 год | 2005 год | Изменения | |
| тыс. руб. | % | |||
| 1.Чистый оборотный капитал | 10 619 | 3 522 | -7 097 | -66,83 |
| 2.Доля чистого оборотного капитала в активах | 0,27 | 0,07 | -0,21 | -75,63 |
| 3.Доля оборотных средств в общих активах, % | 0,41 | 0,36 | -0.04 | -10,94 |
| 4.Коэффициент быстрой ликвидности | 1,98 | 0,62 | -1,36 | -68,90 |
| 5.Коэффициент текущей ликвидности | 3,03 | 1,22 | -1.81 | -59,62 |
| 6.Коэффициинт абсолютной ликвидности | 0,24 | 0,06 | -0,18 | -73,57 |
| 7.Маневреность собственных оборотных средств | 0,09 | 0,20 | 0,11 | 120,79 |
| 8.Чистые активы, тыс. руб. | 9 212 | 9 379 | 167 | 1,81 |
| 9.Доля производственных запасов в активах, % | 0,33 | 0,47 | 0,14 | 41,34 |
| 10.Доля чистого оборотного капитала в запасах | 2,02 | 0,39 | -1,63 | -80,71 |
| 11.Источники формирования запасов, тыс. руб. | 13 959 | 16 401 | 2 442 | 17,49 |
| 12.Уровень доходности активов | -0,91 | -0,27 | 0,64 | -70,23 |
| 13.Рентабельность активов | -0,91 | -0,28 | 0,63 | -69,11 |
| 14.Доля акционерного капитала в источниках | 0,24 | 0,19 | -0,05 | -22,64 |
| 15.Показатель Альтмана | -3,35 | -0,49 | 2,86 | -85,26 |
Как видно из таблицы 3 значение коэффициента текущей ликвидности, снизились по отношению к началу отчетного периода. Коэффициент быстрой ликвидности также снизился с 1,98 до 0,62.
В результате полного анализа ликвидности можно сделать следующий вывод: предприятие ООО «ТрансАввто» за 2004 год имела лучшие показатели ликвидности по сравнению с концом отчетного периода, но данное предприятие даже, несмотря на снижение некоторых коэффициентов к концу 2005 года достаточно хорошо выглядит в сравнении с другими предприятиями данной отрасли. Если не будет проблем с дебиторами, компания сможет расплатится по текущим обязательствам не прибегая к вынужденной распродаже своих товарно-материальных ценностей и запасов.
Одним из показателей, характеризующих финансовую способность предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостоверится в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом.
Оценка платежеспособности ООО «ТрансАввто» приводится в приложении 3.
В результате проделанного анализа платежеспособности ООО «ТрансАввто» можно сделать следующие выводы: данное предприятие является платежеспособным благодаря кредиторским задолженностям, самостоятельно же оно не в состоянии расплатится по своим долгам. Причинами такой неплатежеспособности являются: повышение себестоимости продукции, а так же отношение денежных средств предприятия к его обязательствам. Одной из причин ухудшения платежеспособности в течение отчетного периода является неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.
При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости. С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разделить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные.
Анализ финансовой устойчивости анализируемого предприятия можно увидеть в приложении 4.
Как показывает расчет (приложение 4), запас финансовой устойчивости увеличился к концу отчетного периода, так как уменьшилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции. Предприятие может снизить объем реализации на значение показателя запаса без угрозы финансовому положению.
Рентабельность – это результат действия большого числа факторов. Коэффициенты рентабельности дают обобщенную характеристику эффективности работы в целом.
Анализ рентабельности ООО «ТрансАввто» представлен в таблицы 4.
Таблица 4 - Анализ рентабельности ООО «ТрансАввто»
| Показатель | 2004 год | 2005 год | Изменения | |
| в структуре | % | |||
| 1.Рентабельность активов, % | -91, | -27,09 | 63,90 | -70,23 |
| 2.Рентабельность собственного капитала, % | -376,27 | -144,81 | 231,47 | -61,52 |
| 3.Рентабельность реализации, % | 8,12 | 7,48 | 0,64 | 7,88 |
| 4.Рентабельность текущих затрат, % | 8,84 | 8,09 | -0,75 | -8,51 |
| 5.Рентабельность инвестируемого капитала | -50,99 | -18,20 | 38,79 | -68,07 |
| 6.Рентабельность продаж, % | 20,14 | 17,86 | -2,28 | -12,76 |
В результате анализа видно, что повысился коэффициент рентабельности активов, рентабельность реализации и текущих затрат незначительно снизился, что обусловлено высокой долей заемных средств, что, приводит к большим расходам по выплате процентов по ссудам и к низкому чистому доходу.
4. Анализ состава и динамики изменения финансовых результатов
В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.
Анализ состава и динамики изменения балансовой прибыли ООО «ТрансАввто» приводится в приложении 5.
Как показывают данные приложения 5 по сравнению с прошлым 2004 годом, в 2005 году был увеличен объем производства, соответственно увеличились и затраты на производство продукции. В результате прибыль от реализации продукции увеличилась по сравнению с прошлым периодом на 1 589,2 тыс. рублей. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции. Анализ состава и динамики балансовой прибыли по данным формы № 2 представлен в таблице 5.
Таблица 5 - Анализ состава и динамики балансовой прибыли по данным формы №2
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1.Выручка (нетто) | 17 653,8 | 100,0 | 31 985,3 | 100,0 | 14 331,5 | 81,2 |
| 2.Себестоимость реализации | 15 246,0 | 86,4 | 28 507,9 | 89,1 | 13 261,9 | 87,0 |
| 3.Комерческие расходы | 973,8 | 5,5 | 1 083,9 | 3,4 | 110,1 | 11,3 |
| 4.Управленческие расходы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 5.Прибыль от реализации | 1 434,0 | 8, | 2 393,5 | 7,5 | 959,5 | 66,9 |
| 7.Прочие операционные расходы | 120,0 | 0,7 | 13,3 | 0,0 | -106,7 | -88,9 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 8.Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | 1 319,0 | 7,5 | 2 396,2 | 7,5 | 1 077,2 | 81,7 |
| 9.Прочие внереализационные доходы | 915,0 | 5,2 | 133,9 | 0,4 | -781,1 | -85,4 |
| 10. Прочие вне реализационные расходы | 37 870,6 | 214,2 | 16 945,7 | 53,0 | 20 864,9 | -55,2 |
| 11.Балансовая прибыль | 35 576,6 | 201,5 | 14 415,6 | -45,1 | 21 161,0 | 59,5 |
| 12.Налог на прибыль | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 13.Чистая прибыль | -35 576,6 | -201,5 | -14 415,6 | -45,1 | 21 161,0 | 59,5 |
| 14.Отвлеченные средства | -46,6 | -0,3 | 519,9 | 1,6 | 566,7 | -1210,9 |
| 15.Нераспределенная прибыль периода | -35 529,8 | -201,3 | -14 935,5 | -46,7 | 20 594,3 | -58,0 |
В отчетном 2005 году предприятие получило выручку в размере 31 985,3, что на 14 331,5 тыс. рублей больше чем за прошлый период, прибыль от реализации так же увеличилась. Это связано с расширением производства и введением нового технологического оборудования.