2.7 Анализ прибыли
В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год (табл. 12).
Таблица 12 - Анализ состава, динамики и выполнения плана прибыли
| Показатели | 2005тыс.руб | 2006тыс.руб | 2007тыс.руб | Динамика, % | ||
| 2006 к 2005 | 2007 к 2005 | 2007 к 2006 | ||||
| Выручка (нетто) от реализации товаров | 4588,1 | 6229,4 | 5190 | 135,8 | 113,1 | 83,3 |
| Себестоимость реализованной продукции | 3791,9 | 4912,9 | 3878,4 | 129,6 | 102,3 | 78,9 |
| Валовой доход | 796,2 | 1316,5 | 1311,6 | 165,3 | 164,7 | 99,6 |
| Расходы периода (коммер, управл.) | 607,6 | 1001,7 | 873,3 | 164,9 | 143,7 | 87,2 |
| Прибыль от реализации | 188,6 | 314,8 | 438,3 | 166,9 | 232,4 | 139,2 |
| С-до опер. результатов | -75,3 | -78,9 | -13,6 | 104,8 | 18,1 | 17,2 |
| Прибыль от фин-хоз. деятельности | 113,3 | 235,9 | 424,7 | 208,2 | 374,8 | 180 |
| С-до внереал. результатов | - | -116,4 | - | 0 | 0 | 0 |
| Прибыль отчетного года | 113,3 | 119,5 | 424,7 | 105,5 | 374,8 | 355,4 |
| Прибыль, остающаяся в распоряжении организации | 102,6 | 114,1 | 318,8 | 111,2 | 310,7 | 279,4 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 53,1 | 114,1 | 230,3 | 214,9 | 433,7 | 201,8 |
Из данных таблицы 12 следует, что прибыль 2006 года по сравнению с 2005 годом выросла на 5,5%, прибыль 2007 года по сравнению с 2005 годом выросла на 274,8%, по сравнению с 2006 годом выросла на 255,4%, что привело также к соответственному увеличению прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения: прибыль от реализации растет быстрее, чем нетто выручка от реализации товаров - что свидетельствует о снижении затрат на производство продукции. Чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от реализации, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности и прибыль отчетного периода. Изменения в структуре прибыли характеризуются данными таблицы 13.
Таблица 13 - Структура прибыли, %
| Показатели | 2005 | 2006 | 2007 | Отклонения | ||
| 2006 к 2005 | 2007 к2005 | 2007 к2006 | ||||
| Прибыль отчетного периода в т.ч. | 100 | 100 | 100 | - | - | - |
| 1. прибыль от реализации | 166,5 | 263,4 | 103,2 | +96,9 | -63,3 | -160,2 |
| 2. от прочей реализации | 1,3 | - | - | -1,3 | -1,3 | - |
| 3. от фин-хоз деятельности | 100 | 197,4 | 100 | +97,4 | - | -97,4 |
| 4. Чистая прибыль | 90,5 | 95,4 | 75,1 | +4,9 | -15,4 | -20,3 |
| 5. нераспред. прибыль | 46,9 | 95,5 | 54,2 | +48,6 | +7,3 | -41,3 |
Как следует из таблицы 13, в 2006 году произошли положительные изменения в структуре прибыли. Возросла доля прибыли от реализации по сравнению с 2005 и с 2006 годами на 96,6 и 160,2%% соответственно, от финансово-хозяйственной деятельности на 97,4%, чистая прибыль на 4,9 и 20,3%% соответственно и нераспределенная прибыль на 46,8 и 41,3 соответственно. Вместе с тем в 2005 году в обороте оставлено только 53,1 тыс.рублей, тогда как в 2006 году 114,1 тыс.рублей, а в 2007 году уже 230,3 тыс.рублей.
2.8 Анализ рентабельности
При анализе коэффициентов рентабельности и деловой активности ООО «Сибтехмонтаж» использованы следующие коэффициенты (табл.14).
Коэффициент рентабельности продаж низкий, если в 2005 году он составлял 0,025, то в 2006 году он снизился на до 0,019, однако в 2007 году коэффициент повысился на 0,063, что составило 0,083. Руководству предприятия нужно увеличивать объем продаж или пересмотреть ценовую политику.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала наивысшей своей точки достиг в 2006 году, что составляет 9,7167. По сравнению с 2005 годом он снизился на 2,5422, что составляет 7,1745, а по сравнению с 2007 годом коэффициент снизился еще больше (на 4,1913), что составило 5,5254. Это свидетельствует о неэффективном использовании имущества предприятия.
Таблица 14 - Коэффициенты рентабельности и деловой активности
| Коэффициенты | Порядок расчета | 2005 | 2006 | 2007 |
| Рентабельность продаж | Стр.140 ф№2/стр. 010 ф№2 | 0,025 | 0,019 | 0,082 |
| Рентабельность внеоб.активов | Стр.140 ф№2/стр.190 ф№1 | 125,9 | 239 | 0 |
| Рентабельность собственного капитала | Стр.140 ф№2/стр.490 ф№1 | 0,9601 | 0,5149 | 0,9221 |
| Общая оборачиваемость капитала | стр. 010 ф№2/стр.699 ф№1 | 7,1745 | 9,7167 | 5,5254 |
| Оборачиваемость мобильных средств | стр. 010 ф№2/ стр. 290 ф№1 | 7,1846 | 9,7243 | 5,5254 |
| Оборачиваемость матер. оборотных средств | стр. 010 ф№2/ стр. 210 ф№1 | 7,8175 | 10,8526 | 7,1311 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | стр. 010 ф№2/ стр. 240 ф№1 | 115,3 | 101,62 | 28,42 |
| Срок оборота деб.задолж в днях | 365дн.*стр.240ф№1/ стр. 010 ф№2 | 3,1662 | 3,5917 | 12,8418 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | стр. 010 ф№2/ стр. 620 ф№1 | 10,8851 | 29,8057 | 22,6934 |
| Срок оборота кред.задолж в днях | 365дн.*стр.620ф№1/ стр. 010 ф№2 | 33,5318 | 12,2460 | 16,0839 |
| Фондоотдача внеоб. активов | стр. 010 ф№2/ стр. 190 ф№1 | 5098 | 12459 | 0 |
| Оборачиваемость собственного капитала | стр. 010 ф№2/ стр. 490 ф№1 | 38,8822 | 26,8393 | 11,2679 |
| Рентабельность всего капитала | стр. 140 ф№2/ стр. 699 ф№1 | 0,1771 | 0,1864 | 0,4521 |
Аналогично снижаются коэффициенты оборачиваемости мобильных средств и материальных оборотных средств, т.е. снизилась эффективность их использования.
Скорость оборотов дебиторской задолженности стремительно уменьшается. Если в 2005 году она составляла 115,3, то в 2006 году 101,62, а в 2007 году она резко падает до 28,42, что показывает увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям. Если рассмотреть срок оборота дебиторской задолженности, то из таблицы видно, что она повышается. В 2005 он составлял 3,1662, в 2006 году 3,5917, а в 2007 году он уже составлял 12,8418. Это говорит о том, что покупатели рассчитываются за предоставленный товар с большой отсрочкой платежа. В абсолютной противоположности происходит с оборачиваемостью и сроком оборота кредиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности стремительно растет, а срок оборота кредиторской задолженности падает. Это означает увеличение скорости оплаты задолженностей предприятия и срока возврата долгов предприятия.
Коэффициент фондоотдачи оборотных активов снижается до нуля, т.е. предприятие не имеет основных средств. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшается с 38,8822 до 11,2679, что отражает тенденцию бездействию собственных средств.
2.9 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятия (табл. 15, 16).
Таблица 15 - Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности, тыс.руб
| Статьи | 2005 | 2006 | 2007 |
| Дебиторская задолженность итого, в т.ч. | 39,8 | 61,3 | 182,6 |
| Деб. зад-ть за товары, услуги | 2,3 | 0,9 | 164,2 |
| Прочие дебиторы в т.ч. | 37,5 | 60,4 | 18,4 |
| Зад-ть за персоналом по прочим операциям | 37,5 | 28,3 | - |
| Зад-ть за подотчетными лицами | - | 32,1 | 18,4 |
| Кредиторская задолженность итого, в т.ч. | 421,5 | 209 | 229,7 |
| Кред. Зад-ть за товары, услуги | 366,3 | 29,7 | 93 |
| Зад-ть перед персоналом | 33,5 | 32,3 | 43,6 |
| Зад-ть перед внебюджетными фондами | 3,9 | 18,4 | 16,8 |
| Зад-ть перед бюджетом | 1,5 | - | - |
| Переплата за подотчетными лицами | 13,4 | - | - |
Таблица 16 - Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, тыс.руб
| Показатели | 2005 | 2006 | 2007 | ||
| абс.вел. | к 2005 | абс.вел. | к 2006 | ||
| Дебиторская задолженность | |||||
| Оборачиваемость деб. зад-ти | 115,3 | 101,62 | -13,68 | 28,42 | -73,2 |
| Период погашения деб.зад-ти | 3,12 | 3,54 | 0,42 | 12,67 | 9,13 |
| Доля деб.зад-ти в общем объеме текущих активов | 0,06 | 0,09 | 0,03 | 0,19 | 0,1 |
| Отношение средней величины деб.зад-ти к выручке от реализации | 0,01 | 0,01 | - | 0,04 | 0,03 |
| Кредиторская задолженность | |||||
| Оборачиваемость кредитор. зад-ти | 10,88 | 29,81 | 18,93 | 22,68 | -7,12 |
| Период погашения деб.зад-ти | 33,09 | 12,08 | -21,01 | 15,86 | 3,78 |
Величина дебиторской задолженности на конец 2005 года составила 39,8 тысяч рублей, на 2006 год – 61,3 тысяч рублей, на 2007 год – 182,6 тысяч рублей. Просроченной задолженности нет. Как видно из таблицы состояние расчетов с клиентами ухудшилось. Если в 2005 году они составляли 3,12 дней, то в 2006 на 0,42 дня больше, а в 2007 году ещё на 9,13 дней больше, что в конечном итоге составило 12,67 дней.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов возросла. Если в 2005 году она составляла 0,06%, то в 2006 году увеличилась на 0,03%, а в 2007 году ещё увеличилась на 0,1%, что составило 0,19%. Следовательно, снизилась ликвидность текущих активов, что свидетельствует об ухудшении финансового положения. Оборачиваемость кредиторской задолженности растет, а период погашения падает, что свидетельствует о том, что у предприятия достаточно свободных средств, чтобы погасить кредиторскую задолженность.