Производные финансовые инструменты 2 (стр. 3 из 3)

На фондовом рынке имеются несколько видов свопов. Наиболее популярны процентный (interestrateswap) и валютный свопы (crosscurrencyswap).

Процентные свопы выглядят следующим образом:

По схеме первая сторона получает фиксированную ставку, однако должна уплачивать плавающую ставку. Вторая сторона получает плавающую ставку, но должна уплачивать фиксированную ставку.

Таким образом, процентный своп - это соглашение между двумя сторонами об обмене процентными платежами на оговоренную условную сумму (notionalamount - количество актива (underlyingasset), от которого зависят расчеты по производному финансовому инструменту). При наступлении определенной даты одна сторона выплачивает другой стороне фиксированный процент на эту сумму (например, 5%), а другая выплачивает первой стороне сумму процента по плавающей ставке (например, LIBOR). Обычно при наступлении заданной даты платежи неттингуются, и одна из сторон выплачивает другой стороне разницу. Сама условная сумма, на которую рассчитываются проценты, не переводится.

Валютные свопы (crosscurrencycurrencyswap) выглядят следующим образом:

Первая сторона получает доллары, однако должна платить евро. Вторая получает евро, но должна выплачивать доллары.

По сути, валютный своп представляет собой процентный своп, в котором обязательства сторон выражены в разных валютах.

Заключение

Сделки с производными финансовыми инструментами стали чаще использоваться после принятия изменений в ст. 1062 Гражданского кодекса РФ, где говорится том, что сделки с производными финансовыми инструментами подлежат защите в следующих случаях:

- если хотя бы одной из сторон сделки является юридическое лицо, получившее лицензию на осуществление банковских операций или лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, либо

- хотя бы одной из сторон сделки, заключенной на бирже, является юридическое лицо, получившее лицензию, на основании которой возможно заключение сделок на бирже.

В настоящее время в России созданы основы дальнейшего развития и роста производных финансовых инструментов.

Цель написания контрольной работы достигнута.

Список использованных источников

1. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 07.02.2011).

2. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 07.02.2011) "О рынке ценных бумаг" (принят ГД ФС РФ 20.03.1996).

3. Закон РФ от 20.02.1992 N 2383-1 (ред. от 27.07.2010) "О товарных биржах и биржевой торговле".

4. Приказ ФСФР РФ от 04.03.2010 N 10-13/пз-н "Об утверждении Положения о видах производных финансовых инструментов" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 14.04.2010 N 16898).

5. Буркова А. Виды производных финансовых инструментов и их защита в России // Законодательство и экономика. 2010. N 6. С. 21 - 24.

6. Филина Ф.Н., Толмачев И.А., Сутягин А.В. Все виды кредитования. М: ГроссМедиа, РОСБУХ, 2009. 416 с.