Определенный интерес представляет и опыт Германии, так как национальной чертой немцев является высокая склонность к сбережениям, а немецкие банки имеют ярко выраженный тип универсальных банков с большим количеством разнообразных операций [14].
Контроль над деятельностью немецких банков осуществляется как со стороны специального государственного органа — федерального ведомства контроля над кредитным делом, так и со стороны центрального банка. Характерной чертой банковской системы Германии является большая роль отраслевых союзов, независимых от государства, по действующих в тесном сотрудничестве с центральным банком страны. Именно отраслевые союзы занимаются системами страхования отдельных групп банков.
Следует отметить, что кроме нацеленной па защиту интересов вкладчиков системы банковского контроля страны, существуют и действуют специальные инструменты страхования.
В Финляндии порядок страхования был введен в 1998 г. В соответствии с его требованиями банки, работающие с вкладами населения, обязаны участвовать в Фонде гарантирования депозитов.
Необходимо отметить, что в большинстве развитых стран гарантии возврата депозитов даются мелким вкладчикам, которые являются менее защищенными от финансовых потрясений.
Однако не все страны практикуют страхование вкладов. В некоторых странах, например в Новой Зеландии, основное внимание уделяется совершенствованию методов регулирования банковской деятельности и улучшению стандартов аудита финансовых институтов, что повышает их надежность и обеспечивает сохранность вкладов.
В зарубежной практике используются различные методы регулирования деятельности финансовых институтов, участвующих в сберегательном процессе. В США, где функционирует широкая сеть финансовых учреждений , государство жестко регулирует и контролирует не только их работу с различными категориями вкладчиков, но и работу по открытию разного рода вкладов, использованию сберегательных счетов. В целях снижения рисков недобросовестной конкуренции на рынке сбережений ограничиваются размеры максимальных ставок.
Развивающиеся страны в своей практике активно используют накопившийся мировой опыт государственного регулирования сбережений. Например, в Чехии и Турции создана система прямого гарантирования вкладов. На Украине принято положение о формировании фонда гарантирования вкладов физических лиц.
В основном государством активизируется внимание на стимулирование роста сбережений в организованных формах [14].
Особо следует остановиться на фискальном регулировании, так как оно напрямую влияет на стимулирование сбережений, практикуемое в ряде развитых стран и призванное увеличить масштабы частных инвестиций.
Первыми сберегательные схемы начали вводить США, где с 1982 г. любой гражданин на открытый в банке индивидуальный пенсионный счет ежегодно мог вносить фиксированную сумму. Указанная сумма и начисленные проценты освобождались от налогообложения, однако за досрочное использование средств, взимался штраф в размере 10%. Средства, размещенные на счете, могли инвестироваться в банковские счета.
На сегодняшний день налоговое стимулирование сбережений практикуется в большинстве развитых стран. В Великобритании, отличающейся крайне низким уровнем сбережений населения, были разработаны и введены льготные сберегательные схемы, основными из которых являются: личный план инвестиций в акции; специальный сберегательный счет, не облагаемый налогом; инвестиционная схема предприятий, замененная позднее схемой расширения бизнеса, — частная программа пенсионного обеспечения.
Наиболее эффективной для налогоплательщика является программа частного пенсионного обеспечения, по которой предоставляется налоговая скидка на взносы в определенные пенсионные фонды.
Большой интерес представляет опыт экономически развитых стран в стимулировании сбережений населения и трансформации их в инвестиции [1]. Безусловно, инвестиционные институты, специализирующиеся на работе с населением, за рубежом имеют много больше опыта, широкую поддержку населения, их доверие не подрывается периодическими крупными и мелкими кризисами, приводящими к обесценению сбережений, однако это далеко не все, что определяет успехи этой отрасли в развитых странах. Список мировых чемпионов по норме сбережений возглавляет Сингапур, где норма валовых накоплений в 1995 году составила 51 %, далее идут Таиланд и Корея - по 35%, Малайзия - 32%'.
В целом меры налогового стимулирования можно разделить на три группы:
- стимулирование сбережений в целом;
- стимулирование пенсионных накоплений;
- стимулирование строительных сбережений в той или иной форме.
Как правило, основные льготы предоставляются частным инвесторам, использующим разного рода пенсионные схемы [1]. Так, в Швеции из облагаемого подоходным налогом дохода вычитаются дивиденды и проценты по некоторым сберегательным инвестиционным программам. В ряде стран (Великобритания, Канада, Франция, Япония) применяется снижение налогообложения доходов акционеров, в Бельгии из совокупного налогооблагаемого дохода вычитается прибыль розничных инвесторов от роста курсовой стоимости ценных бумаг. В Испании предоставляется налоговый кредит на сумму средств, потраченных для приобретения ценных бумаг, а в Италии, Канаде, Финляндии и Франции такой кредит распространяется на полученные инвестором дивиденды.
Во Франции открытое стимулирование образования накоплений в зависимости от способа размещения средств и вида инвестиций также осуществляется на основе предоставления налоговых льгот. Законодательно определены максимальные суммы вкладов и накоплений, которые не облагаются налогом. Однако для доходов с капитала во Франции не существует общей нормы, которая бы определяла размер не облагаемой налогом суммы.
В первую очередь льготы предоставляются инвесторам при сбережениях по пенсионным схемам. Наибольший опыт накоплен американскими коллективными инвесторами. В США существует система индивидуальных пенсионных счетов, средства на которых сберегаются самими гражданами. Также существуют пенсионные планы, в которых принимают участие работодатели.
Кроме этого в США существуют и так называемые образовательные счета для детей. Деньги должны быть сняты до достижения пользователем счета 30-летнего возраста.
Кроме стимулирования пенсионных накоплений, в развитых странах широко развиты системы стимулирования строительных сбережений. Одной из весьма распространенных форм стимулирования является выплата премий сберегателям строительных сберегательных банков.
В регионах Бельгии (Брюссель, Фламия и Валлония) применяется система премирования лиц, покупающих или строящих свою первую квартиру.
Кроме того применяются процентные дотации и льготные кредиты. Во всех регионах Бельгии малообеспеченные и многодетные семьи получают в различной форме процентные дотации или социальные (льготные) кредиты.
В настоящее время в Финляндии государство поддерживает процесс образования молодыми людьми (от 18 до 30 лет) накоплений на жилищное строительство, выплачивая на протяжении первых 6 лет проценты по взятому кредиту на строительство при условии, что как минимум 20% необходимого для строительства/покупки их первой квартиры капитала молодые люди накопили сами.
В рамках социального жилищного строительства финское государство предоставляет через специальный фонд льготные кредиты для социальных групп населения с низким уровнем доходов.
Во Франции работает система строительных сбережений, привлекательность которой заключается в выгодных процентных ставках и предоставлении государственных премий.
Счет строительных сбережений отличается от плана строительных сбережений меньшими суммами накопительных взносов и относительно небольшой продолжительностью накопительного этапа. Кроме того, ставка процента по вкладу также немного ниже, зато имеется больше возможностей распоряжения суммой вклада.
Итогом разумной и взвешенной инвестиционной политики предоставления налоговых льгот на накопления, и не в последнюю очередь различных премий и бонусов, стало увеличение накопительной квоты (доли дохода, накапливаемой в качестве сбережений) с 5.6% в 1988 году до 11,0% в 1993-м. Т.е. фактически за 5 лет произошло удвоение всех вкладов населения, в том числе и их инвестиций в сектор жилищного строительства.
С середины 80-х годов в Швеции не существует системы мер государственного стимулирования образования накоплений. Однако некоторые банки предлагают в качестве одной из своих услуг счета строительных сбережений, открыв которые и накопив 15-20% всей суммы, вкладчик получает право на получение кредита в размере 85-80% всей суммы строительных сбережений [1].
Как наиболее подходящая к экономическим реалиям, Швецией была предложена схема поддержки строительных сбережений граждан в форме государственных гарантий предоставляемых ссуд по строительным сбережениям, право на которые вкладчик получает только по итогам своей определенной накопительной активности. Она может осуществляться как в форме регулярных накопительных платежей на счет строительных сбережений, так и в форме вложения средств в стабильные ценные бумаги, акции или инвестиционные фонды.
Одной из форм регулирования ликвидности банковской системы и как следствие денежного предложения в стране, является регулирование ставки обязательного резервирования пассивов коммерческих банков, которое осуществляется Национальным банком РБ. Анализ практики показал, что применение этого рычага оказало негативное влияние на рынок сбережений: так, заниженный норматив резервирования по вкладам в иностранной валюте делал сбережения в этой форме более предпочтительным. В конечном итоге Банку РБ пришлось устранять этот негативный эффект путем выравнивания нормативов в рублях и валюте.