-положительные: вклады в банки, покупка ценных бумаг и страховых полисов, хранение денежных средств в виде наличных, покупка драгоценных камней и металлов, квартир и других материальных объектов;
-отрицательные: заимствование денег в долг, оплата страховки, выплаты по ипотеке и др.
Если сбережения домашних хозяйств положительны, то, следовательно, они увеличивают свои активы либо сокращают задолженность. Если сбережения отрицательны, то население живет в долг или уменьшает свои прежние накопления.
По стратегиям использования денежных средств сбережения разделяются в порядке значимости на:
- страхование (иметь деньги «про запас», на лечение);
- инвестирование (депозит в банке, покупка акций);
- потребление (покупка дорогих вещей, квартиры, отдых и развлечения);
- развитие (открытие или расширение собственного дела, образование и переквалификация).
Как правило, население использует смешанные стратегии использования свободных денежных средств.
В число сберегательных инструментов, предлагаемых в настоящее время нашим финансовым сектором, входят: 1) наличные рубли; 2) наличные доллары или евро; 3) рублевые или долларовые вклады; 4) государственные и корпоративные ценные бумаги; 5) акции предприятий; 6) недвижимость; 7) паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и др.
С учетом мотивов создания сбережения можно разделить на мотивированные и немотивированные.
По побудительным причинам сбережения населения делятся на добровольные и вынужденные (принудительные). Вынужденные сбережения связаны с нарушением воспроизводственных процессов в экономике страны.
В условиях инфляции выделяют номинальные сбережения, выраженные в действующих на данный момент ценах, и реальные, скорректированные на индекс цен.
С учетом уровня исчисления выделяют сбережения на микро- и макроэкономическом уровне. К первому варианту относятся сведения о сбережениях, собираемые в ходе опросов населения, ко второму - агрегированные данные национальной статистики.
Если формирование сбережений в экономике замедляется или совсем прекращается, то происходит сокращение инвестиций и «проедание» ранее накопленных сбережений. Когда расходы на потребление в течение определенного периода больше, чем полученный за этот период доход, возникают отрицательные сбережения, которые покрываются за счет сбережений прошлых периодов и/или ссуд.
Роль сбережений в воспроизводственном процессе страны противоречива. Это связано с тем, что понятие «сбережение» имеет два аспекта: 1 - откладывать, а не расходовать; 2 - позволять ресурсам работать, - каждый из которых имеет разные последствия. Первый - благоприятствует экономическому росту, а, следовательно, и количественному увеличению ВВП, второй - тормозит развитие экономики.
Следовательно, сбережения домашних хозяйств, являясь отложенным потреблением, представляют собой денежную форму реальных сбережений, лежащих в основе кредита, используемого для расширения производства. За его счет другие институциональные единицы увеличивают свои инвестиции [2].
В странах, достигших высокого уровня экономического развития, стремление сберегать всегда будет опережать стремление инвестировать.
Если экономика находится в состоянии неполной занятости, увеличение склонности к сбережению означает уменьшение склонности к потреблению. А сокращение потребительского спроса означает невозможность для производителей товаров продать свою продукцию, что не способствует капиталовложениям. Итогом этого является падение уровня национального дохода и снижение доходов различных групп населения. Такой рост сбережений уменьшает, а не увеличивает инвестиции. Дж. Кейнс заключил, что в периоды низкой деловой активности, когда у домохозяйств появляются значительные стимулы больше сберегать и меньше потреблять, правительство должно стимулировать рост потребления, а не сбережений.
Традиционный взгляд классической школы на процессы сбережения и инвестирования подчеркивает благотворность высокого уровня сбережений: высокая склонность к сбережению должна способствовать развитию и процветанию экономики [2]. Мировой опыт свидетельствует, что чем выше норма накопления, тем выше темпы экономического роста. Иначе говоря, между нормой накопления и темпами экономического развития страны существует прямая корреляционная зависимость.
Экономический рост на основе принципа мультипликатора способствует росту доходов и соответственно повышению предельной склонности к сбережению. Рост сбережений в условиях высокой деловой активности служит основой новых, индуцированных инвестиций, а значит, ускорения экономического роста. Падение желаний покупать товары и услуги снижает склонность к инвестированию, что ведет к сокращению производства, доходов и занятости. Этот парадокс бережливости говорит, таким образом, о том, что стремление домашних хозяйств все большую часть полученных доходов сберегать оборачивается, в конечном счете, снижением темпов экономического роста и даже спадами производства, а значит, ростом безработицы и снижением доходов [8].
Однако высокий уровень сбережений не гарантирует автоматического повышения темпов роста ВВП. Необходим эффективный механизм трансформации сбережений в инвестиционные кредиты, их распределения и использования в интересах развития. Эффективность использования кредитных ресурсов, следовательно, и перспективы экономического роста в решающей степени определяются развитостью государственных институтов и эффективностью их деятельности, наличием рыночной инфраструктуры.
В заключение отметим, что цели, причины, размеры, формы накопления, хранения и реализации сбережений зависят от экономических, социальных, демографических и психологических факторов. Важным участником процесса перераспределения сбережений населения в современных условиях выступает не только государство, но и совокупность субъектов финансового и кредитно-денежного рынков, призванных в соответствии с законами экономического развития через механизм спроса и предложения трансформировать сберегательный потенциал в кредитный.
На протяжении длительного периода экономика Беларуси испытывает недостаток в кредитных инвестиционных ресурсах, одним из потенциальных источников которых являются сбережения домашних хозяйств. В связи с этим необходимо дальнейшее развитие организованных форм сбережений населения и вовлечение свободных средств граждан в экономический оборот.
2.2 Формы сбережений населения в современной экономике
Роль сбережений населения для развития рыночной экономики определяется тем, что они выступают неотъемлемой частью финансовой системы страны, важнейшим ресурсом для банковского сектора, источником инвестиций, основой социально-экономической стабильности.
Декларируемая сегодня политика экономического роста и инвестиционной активности может реализовываться при условии учета сбережений населения как непременного атрибута рыночной экономики социальной направленности, как фактора экономического подъема, как фактора и одновременно результата проводимой государством финансовой политики.
В рыночной экономике сбережения населения играют большую и нее возрастающую роль в формировании рыночных процессов, финансовой системе страны, ««регулировании денежно-кредитной систем», и выполняют очень важные функции в расширении воспроизводства, социальных отношениях.
Анализ ряда теоретических и актуальных исследований по данной проблеме позволяет выделить пять основных функций сбережений населения в рыночной экономике: макроэкономическую, социальную, инвестиционную, финансовую, антиинфляционную [3].
Макроэкономическая функция сбережений стабилизирует текущий спрос и формирует платежеспособный спрос в будущем, а сами сбережения выступают в макроэкономике одним из основных элементов формирования инвестиций.
Большое значение в рыночных условиях имеет социальная функция сбережений. Сбережения населения - это основа финансовых вложений в «человеческий капитал» [3]. Часто стимулом к формированию сбережений населения является желание получить платное образование. Социальная функция сбережений заключается и в том, что они дают людям возможность иметь более обеспеченную старость. Кроме того, из сбережений населения частично финансируются отрасли социального характера: здравоохранение, туристический бизнес, отдых и культура.
В целом же, сбережения населения служат неким социальным амортизатором в неблагоприятные макроэкономические периоды, при росте безработицы.
Инвестиционная функция сбережений заключается в том, что они являются одним из основных источников инвестиций в народном хозяйстве. Сбережения населения также могут непосредственно вкладываться в развитие малого бизнеса. Следовательно, развитие сберегательного процесса является одним из основных факторов развития инвестиционного потенциала страны.
Финансовая функция сбережений определяется тем, что объем и характер сбережений зависят от проводимой финансовой политики государства. При этом сбережения населения формируются в результате государственного финансового регулирования рыночного хозяйства.
Сбережения населения формируются в результате проведения бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики.
В то же время сбережения населения являются важнейшим ресурсом для финансового рынка. В этом аспекте сбережения населения выступают фактором развития финансовых рыночных институтов. Сбережения населения являются поставщиком финансовых ресурсов па рынок пенных бумаг, на рынок государственных заимствований, в том числе на рынок государственных облигационных займов.