Анализ деятельности предприятия Определение степени угрозы банкротства (стр. 1 из 5)

Коэффициент	Расчетные показатели
К1	Среднемесячная выручка	3249,4
К2	Доля денежных средств в выручке	1
К3	Среднесписочная численность работников	90
К4	Степень платежеспособности общая	0,3
К5	Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	Нет показателя
К6	Коэффициент задолженности другим организациям	0,01
К7	Коэффициент задолженности фискальной системе	0,1
К8	Коэффициент внутреннего долга	0,1
К9	Степень платежеспособности по текущим обязательствам	0,3
К10	Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	11
К11	Собственный капитал в обороте	10799
К12	Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами)	0,9
К13	Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,9
К14	Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	3,6
К15	Коэффициент оборотных средств в производстве	Нет показателя
К16	Коэффициент оборотных средств в расчетах	10
К17	Рентабельность оборотного капитала	0,2
К18	Рентабельность продаж	0,17
К19	Среднемесячная выработка на одного работника	36
К20	Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача)	0,1
К21	Коэффициент инвестиционной активности	Нет показателя
К22	Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22), бюджетом субъекта Российской Федерации (К23), местным бюджетом (К24), а также перед государственными внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом Российской Федерации (К26)	1
Вывод: Мы определили, что показатель доля денежных средств (К2) - положительный и больше норматива, соответственно, это говорит о хорошей конкурентоспособности и степени ликвидности продукции предприятия, также это говорит о возможности своевременного исполнения своих обязательств. Коэффициент (К4) не укладывается в стандарты, это характеризует низкую платежеспособность организации, низкая возможность погашения задолжности перед кредиторами. А коэффициент (К10) - коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами, намного больше нормативного показателя, что говорит о хорошей платежности организации. Коэффициент (К11) - говорит, что предприятие имеет собственный капитал в обороте, у него хорошая финансовая устойчивость. Коэффициент (К12) - ближе к единице, что говорит об отклонении в лучшую сторону, предприятие имеет высокую долю собственного капитала, заемных оборотных средств, о хорошей финансовой устойчивости. Коэффициент (К13) - тоже ближе к единице, что говорит об отклонении в лучшую сторону, предприятие имеет высокую долю активов организации, которые покрываются за счет собственного каптала. Коэффициент (К14) - этот показатель больше нормы, что свидетельствует о высокой оборачиваемости предприятия, о высокой степени обращения средств, вложенных в оборотные активы. Коэффициент (К16) - этот показатель выше нормы, что говорит об эффективности организованных взаимоотношения предприятия с потребителем продукции, о хорошей ликвидности продукции. Но большое значение этого показателя, говорит о скором снижении платежности предприятия. Коэффициент (К17) - больше нуля, это говорит об эффективном использовании оборотного капитала. Коэффициент (К18) - этот коэффициент определяет, что на один рубль вложенный от реализации продукции было получено 17 рублей, что говорит об эффективности рентабельности продаж. Коэффициент (К19) - этот показатель характеризует эффективное использование трудовых ресурсов, хорошие финансовые ресурсы и ведения хозяйственной деятельности. Коэффициент (К20) - слишком маленький показатель, характеризует недостаточную загруженность имеющего оборудования, об отсутствии новых дорогостоящих основных средств. Коэффициенты (К22), (К23), (К24), (К25), (К26) - все эти соотношения характеризуют состояние расчетов организации с бюджетами, государственными внебюджетными фондами и показывают, что данное предприятие выполняет свои обязанности и отражает ее хорошую платежную дисциплину.

Определим степень угрозы банкротства по Альтману:

Z= 0,717*X1+0,84*X2+3, 10*X3+0,42*X4+0,995*X5

Если Z<1,23, то это признак высокой вероятности банкротства

Если Z> 1,23, то это свидетельствует о малой вероятности банкротства.

Z= 0,717*0,03+0,84*0,08+3,10*1,1+0,42*31+0,995*0,9=16,7

Этот показатель свидетельствует о том, что степень угрозы банкротства очень низкая, потому что наш показатель превышает все нормы.

Выводы: У данного предприятия очень хорошие показатели. Только один показатель показывает низкие результаты. Это показатель степени платежеспособности общей. Видимо где-то происходит перекос структуры долгов. Для этого необходимо установить для предприятия определенные сроки оплаты, чтобы вовремя оплачивать долги и кредиты, тогда проблем в этой организации не будет.

Проведем оценку финансового состояния предприятия по следующим направлениям:

анализ ликвидности,

анализ финансовой устойчивости,

анализ деловой активности,

анализ рентабельности,

анализ вероятности банкротства по Альтману.

По результатам анализа сформулируйте выводы и разработайте рекомендации по финансовому оздоровлению.

1. Анализ финансового положение предприятия

Приведенный ниже анализ финансового положения и эффективности деятельности предприятия выполнен за период 01.01-31.03.2008 г. Качественная оценка значений финансовых показателей проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации (отрасль - "Финансовая деятельность", классы по ОКВЭД - 65,66,67).

1.1 Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя				Изменение за анализируемый период
	на начало анализируемого периода (на 01.01.2008)		на конец анализируемого периода (31.03.2008)		(гр.4-гр.2), тыс. руб.	(гр.4: гр.2),%
	в тыс. руб.	в% к валюте баланса	в тыс. руб.	в% к валюте баланса	(гр.4-гр.2), тыс. руб.	(гр.4: гр.2),%
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Иммобилизованные средства*	21 266	56,6	23 528	55,4	+2 262	+10,6
2. Текущие активы**, всего	16 321	43,4	18 935	44,6	+2 614	+16
в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)	8 010	21,3	10 040	23,6	+2 030	+25,3
в том числе: сырье и материалы;	2 320	6,2	3 360	7,9	+1 040	+44,8
- готовая продукция (товары).	3 950	10,5	4 870	11,5	+920	+23,3
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	1 740	4,6	1 810	4,3	+70	+4
НДС по приобретенным ценностям	880	2,3	940	2,2	+60	+6,8
ликвидные активы, всего	7 431	19,8	7 955	18,7	+524	+7,1
из них: денежные средства и краткосрочные вложения;	641	1,7	575	1,4	-66	-10,3
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные;	6 790	18,1	7 380	17,4	+590	+8,7
Пассив
1. Собственный капитал	13 220	35,2	14 513	34,2	+1 293	+9,8
2. Долгосрочные обязательства, всего	780	2,1	949	2,2	+169	+21,7
из них: кредиты и займы;	780	2,1	949	2,2	+169	+21,7
- прочие долгосрочные обязательства.	-	-	-	-	-	-
3. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего	23 587	62,8	27 001	63,6	+3 414	+14,5
из них: кредиты и займы;	1 150	3,1	4 220	9,9	+3 070	+3,7 раза
- прочие краткосрочные обязательства.	22 437	59,7	22 781	53,6	+344	+1,5
Валюта баланса	37 587	100	42 463	100	+4 876	+13

*Иммобилизованные средства включают внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность (т.е. наименее ликвидные активы).