Структура внереализационных доходов так же изменилась, но не существенно. Можно отметить, что и в предыдущем и в отчетном периоде преобладающей статьей являются доходы от основных средств, получено безвозмездно 54,6% и 50,3% соответственно, так же можно отметить, что доля данной статьи доходов возросла. Так же возросла доля доходов по штрафам, пеням и неустойкам с 23,9% до 26,6%. Доля в структуре внереализационных доходов таких статей курсовые разницы и прочие доходы сократилась с 22,4% до 18,0% и с 3,4% до 0,8% соответственно.
В отчетном периоде внереализационные расходы сократились на 2% или 1010 тыс. руб. и составили 37448 тыс. руб. Сокращение внереализационных расходов, прежде всего, связано с сокращением таких статей расходов как курсовые разницы (-1717 тыс. руб. или 28,5%), а так же штрафов, пеней и неустоек (-1010 тыс. руб. или 7,6%). Даже рост по таким статьям доходов как дебиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности (+992 тыс. руб. или 5,3%), а так же прочие расходы (+957 тыс. руб. или 2225,6%) не привело к росту расходов предприятия по сравнению с предыдущим периодом.
Структура внереализационных расходов так же изменилась, но не существенно. В предыдущем и в отчетном периоде преобладающей статьей являются расходы по списанию дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности, доля которых в структуре внереализационных расходов составляет 49,4% и 53,1% соответственно. Так же возросла доля прочих расходов с 0,1% до 2,7%. Доля в структуре внереализационных расходов таких статей курсовые разницы и штрафы, пени, неустойки сократилась с 15,8% до 11,5% и с 34,7% до 32,7% соответственно.
В соответствии с проведенными расчетами, сальдо внереализационных доходов и расходов в предыдущем периоде составило 3219 тыс. руб., а в отчетном 1777 тыс. руб., сократившись на 1442 тыс. руб. или 44,8%.
Составим факторную модель аддитивного вида внереализационных доходов и расходов.
Аддитивная модель, т. е. модель, в которую факторы входят в виде алгебраической суммы. В связи с этим модель аддитивного вида внереализационных доходов и расходов примет вид:
С внереализ. д. и р. = Внеарилиз. д. – Внереализ. р.
где С внереализ. д. и р. – сальдо внереализационных доходов и расходов;
Внереализ. д. - внереализационные доходы;
Внереализ. р. - внереализационные расходы.
Задание 10
Проанализировать динамику маржинального дохода, переменных и постоянных расходов в себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. Определить критический объем продаж (точку безубыточности).
По результатам расчетов составьте аналитическую записку.
| Показатель | Отчетный период, тыс. руб. | Предыдущей период, тыс. руб. | Абсолютное изменение, тыс. руб. | Прирост (снижение), % |
| 1. Выручка нетто от продаж | 248445 | 232248 | 16197 | 6,97 |
| 2. Переменные расходы в себестоимости проданной продукции | 184902 | 196204 | -11302 | -5,76 |
| 3. Маржинальный доход (стр.1 – стр. 2) | 63543 | 36044 | 27499 | 76,29 |
| 4. Уровень маржинального дохода, % (стр. 3/ стр.1*100) | 25,58 | 15,52 | 10,06 | 64,80 |
| 5. Постоянные расходы в себестоимости | 24209 | 27382 | -3173 | -11,59 |
| 6. Критический объем продаж (точка безубыточности) (стр. 5 / стр. 4 )* 100 тыс. руб. | 94654 | 176435 | -81781 | -46,35 |
| 7. Запас финансовой прочности (стр. 1 – стр. 6) / стр. 1 *100 | 61,90 | 24,03 | 37,87 | 157,58 |
| 8. Планируемая прибыль (стр. 3 – стр. 5) | 39334 | 8662 | 30672 | 354,10 |
За отчетный период на анализируемом предприятии наблюдается рост выручки нетто от продаж на 6,97% или 16197 тыс. руб. Одновременно с ростом выручки на предприятии происходит сокращение переменных расходов на 5,76% или 11302 тыс. руб. Динамика данных показателей положительно влияет на величину маржинального дохода предприятия и приводит к его увеличению в отчетном году на 27499 тыс. руб. или 76,29%. Увеличение маржинального дохода предприятия рассматривается как положительная тенденция.
В отчетном периоде на предприятии наблюдается снижение себестоимости продукции не только в части переменных расходов, но в части постоянной части: снижение составило 3173 тыс. руб. или 11,59%. Общее снижение себестоимости проданной продукции при увеличении выручки от продаж говорит о повышении эффективности функционирования предприятия.
Так же по росте эффективности деятельности предприятия свидетельствует сокращение критического объема продаж, который в предыдущем периоде составлял 176435 тыс. руб., а в отчетном 94654 тыс. руб. Данное сокращение, которое составило более 46% говорит о том, что предприятию требуется продать меньший объем продукции, что бы обеспечить себе нулевую прибыль.
В целом, рост выручки, сокращение себестоимости проданной продукции, увеличение запаса финансовой прочности с 24% до 62%, а так же рост планируемой прибыли предприятия с 8662 тыс. руб. до 39334 тыс. руб. на 354,1% свидетельствует о высокой доходности и эффективности деятельности предприятия.
Задание 12
Определить влияние (от предыдущего года) уровня рентабельности производства (рентабельности продукции, эффективности использования производственных фондов, материальных оборотных средств).
| Показатель | Отчетный период, тыс. руб. | Предыдущей период, тыс. руб. | Абсолютное изменение, тыс. руб. | Прирост (снижение), % |
| 1. Прибыль до налогообложения | 42485 | 34885 | 7600 | 21,786 |
| 2. Выручка от реализации продукции без НДС и акцизов | 248445 | 232248 | 16197 | 6,974 |
| 3. Средняя стоимость основных производственных фондов | 89645 | 82871 | 6774 | 8,174 |
| 4. Средняя стоимость материальных активов (запасов и затрат) | 62432 | 57812 | 4620 | 7,991 |
| 5. Рентабельность продукции (стр.1/стр.2), К | 0,171 | 0,150 | 0,021 | 13,846 |
| 6. Фондоемкость продукции в части основных средств (стр. 3 / стр. 2), К | 0,361 | 0,357 | 0,004 | 1,122 |
| 7. Фондоемкость продукции в части оборотных средств (стр. 4 / стр. 2), К | 0,251 | 0,249 | 0,002 | 0,951 |
| 8. Рентабельность производства (стр.5/стр.6 + стр. 7)*100, % | 27,937 | 24,797 | 3,140 | 12,661 |
По результатам расчетов составьте аналитическую записку.
По данным произведенных расчетов можно отметить, что за анализируемый период на предприятии наблюдается рост прибыли до налогообложения (+7600 тыс. руб. или 21,79%), однако выручка от реализации продукции растет меньшими темпами, ее рост составил 16197 тыс. руб. или 6,97%, что оценивается как положительная тенденция. Стоимость основных средств компании так же увеличивается: прирост составляет 6774 тыс. руб. или 8,17%. Средняя стоимость запасов и затрат так же возросла и темп роста составил 13,85%.
Коэффициент рентабельности продукции за анализируемый период вырос на 0,021 (темп рост составил 13,85%), данный рост обусловлен тем, что прибыль до налогообложения увеличилась большими темпами, чем выручка от реализации продукции.
За анализируемый период наблюдается рост фондоемкости продукции, как в части основных средств, так и в части оборотных средств рост фондоемкости связан с большими темпами роста стоимости оборотных активов (7,99%) и основных средств (8,17%) по отношению к выручке от реализации продукции (6,97%).
Задание 13
По данным организации рассчитайте эффект финансового рычага и дайте оценку его влияния на рентабельность собственного капитала.
| Показатель | На начало | На конец | Абсолютное изменение | Темп прироста (снижения), % |
| 1. Собственный капитал, тыс. руб. | 155072 | 116235 | -38837 | -25,04 |
| 2. Заемный капитал (краткосрочные обязательства плюс долгосрочные обязательства), тыс. руб. | 88716 | 39564 | -49152 | -55,40 |
| 3. Проценты за пользование заемными средствами, тыс. руб. | 563 | 383 | -180 | -31,97 |
| 4. Чистая прибыль, тыс. руб. | 50817 | 28637 | -22180 | -43,65 |
| 5. Операционная прибыль с учетом налогообложения = Чистая прибыль + Проценты уплаченные * (1 – Сн), где Сн – ставка налога на прибыль (24%) | 51245 | 29112 | -22132,96 | -43,19 |
| 6. Рентабельность инвестиций, (стр. 5 / стр. 1 + стр. 2)*100% | 21,02 | 18,69 | -2,33 | -11,11 |
| 7. Прибыль, полученная от использования заемного капитала (стр.6*стр.2)/100 | 18648,3 | 7392,8 | -11255,5809 | -60,36 |
| 8. Наращивание (сокращение) рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных средств, (стр. 7 – стр. 30* (1-Сн))/стр.1 *100% | 8,86 | 4,58 | -4,28 | -48,29 |
| 9. Рентабельность собственного капитала с использованием заемного, (стр. 6 + стр. 8) | 29,88 | 23,27 | -6,61 | -22,14 |
| 10. Проверочный расчет рентабельности собственного капитала, (стр. 4 / стр. 1 *100%) | 32,77 | 24,64 | -8,13 | -24,82 |
| 11. Эффект привлечения заемных средств, (стр. 9 – стр. 6) | 8,86 | 4,58 | -4,28 | -48,29 |
По данным расчетов можно отметить, что эффект финансового рычага на начало периода составлял 8,86, а на конец 4,58. Данные значения больше 0 и свидетельствуют о том, что финансовый рычага оказывает позитивное влиянии на собственный капитал предприятия. Однако, сокращении эффекта привлечения заемных средств на 4,28 или 48,29% говорит о снижении эффективности использования заемных источников.