3.1 Факторный анализ рентабельности
Показателями, имеющими важное значение для оценки финансовой деятельности предприятия, являются:
1) Рентабельность предприятия, которая рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме активов.
2) Рентабельность реализованной продукции (работ, услуг) - доходная прибыль, определяемая как отношение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, к стоимости реализованной продукции.
3) Оборачиваемость активов, определяемая отношением выручки от реализации продукции к сумме активов.
В условиях рыночной экономики каждый рубль, вложенный в запасы, дебиторскую задолженность и другие активы, должен приносить прибыль. Поэтому в ходе анализа рассчитаем оборачиваемость активов:
- всей совокупности активов – 267345/147189 = 1,82 раза;
- текущих активов – 267345/135674,5 = 1,97 раза.
Для определения влияния на рентабельность предприятия первого фактора (рентабельности реализованной продукции) необходимо изменение в уровне отчетного и предыдущего года (+1,05%) умножить на оборачиваемость активов предыдущего периода (2,51), получим 2,64%.
Таким образом, повышение рентабельности продукции (работ, услуг) обеспечило рост рентабельности предприятия на 2,64%.
Второй фактор - оборачиваемость активов - в текущем году уменьшилась против предыдущего года на 0,54%, что отрицательно сказалось на рентабельности предприятия, уменьшив ее на 16,21%.
(-0,54) х 21,7 = -11,72%.
Общее влияние двух факторов составляет -9,08%:
2,64+(-11,72) = -9,08%
Основные причины роста рентабельности скрываются в рациональном использовании ресурсов и оптимальном формировании активов.
Уровень рентабельности предприятия может изменяться при следующих условиях:
- увеличение объема реализации и уменьшении источников средств;
- рост реализации продукции, повышении ее конкурентоспособности;
- уменьшение источников собственных средств за счет займов;
- увеличение прибыли за счет снижения затрат;
- уменьшение затрат за счет организационно-технических мероприятий;
Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности производства определим по данным таблицы 17.
Таблица 17 – Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень рентабельности
| № п/п | Показатели | Условные обозначения | Годы | |
| 2008 | 2009 | |||
| А | 1 | 2 | 3 | |
| 1. | Балансовая прибыль, тыс.р. | БП | 56192 | 73845 |
| 2. | Реализованная продукция без НДС (полный оборот), тыс.р. | РП | 226260,5 | 267345 |
| 3. | Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.р. | ОФ | 8412,5 | 14751,5 |
| 4. | Среднегодовые остатки материальных оборотных средств, тыс.р. | ОС | 71780,5 | 135674,5 |
| 5. | Среднегодовая стоимость производственных фондов (с.3+с.4), тыс.р. | ПФ | 80193 | 150426 |
| 6. | Коэффициент фондоемкости продукции (с.3/с.2), коп. | КФ | 0,037 | 0,055 |
| 7. | Коэффициент закрепления оборотных средств (с.4/с.2), коп. | КЗ | 0,317 | 0,507 |
| 8. | Прибыль на 1 р. реализованной продукции, (с.1/с.2), коп. | ПР | 0,248 | 0,276 |
| 9. | Уровень рентабельности производства, (с.1/с.5)х100% | Р | 70,07 | 49,09 |
Влияние факторов, оказывающих воздействие на уровень рентабельности, определим методом цепных подстановок:
1) Определим влияние увеличения прибыли на рубль реализованной продукции:
DРП = [0,276/ (0,037 + 0,317) х 100% - 70,07]=77,97-70,07=7,9 %,
77,97 % - уровень рентабельности, который имело бы предприятие за счет снижения прибыли без учета прочих факторов.
2) Определим влияние уменьшения фондоемкости:
DРФ = [0,276/ (0,055 + 0,507) х 100% - 70,07 ]=49,11-70,07=-20,96 %,
49,11 % - уровень рентабельности, который имело бы предприятие за счет увеличения прибыли и изменения фондоемкости.
3) Определим влияние закрепления материальных оборотных средств, т.е. изменения их оборачиваемости:
DРО = 49,09 – 49,11= -0,02 %.
4) Определим суммарное изменение (+,-) уровня рентабельности за счет всех факторов:
DР = 7,9 -20,96 - 0,02=- 13,08%.
DР = 49,09 – 70,07=-20,98 %.
Таким образом, получили суммарное изменение уровня рентабельности за счет изменения всех факторов составит (-13,08) %, фактическое изменение составило (-20,98)%.
3.2 Анализ состояния и движения основных средств
Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств. Основные средства постоянно находятся в движении. Одни основные средства изнашиваются и выбывают из эксплуатации, – другие вводятся в действие. Анализ движения и состояния основных фондов позволяет установить причины изменения основных средств в отчетном году и определить степень обновления, выбытия и износа их. В таблице 18 приведен анализ состояния и движения основных средств.
Таблица 18 - Анализ состояния и движения основных средств
| № п/п | Показатели | Годы | Отклонение (+,-) | |
| 2008 | 2009 | |||
| А | 1 | 2 | 3 | |
| 1 | Наличие основных средств на начало года, тыс. руб. | 3615 | 13210 | +9595 |
| 2 | Поступило основных средств, тыс. руб. | 9785 | 3106 | -6679 |
| 3 | Выбыло основных средств, тыс. руб. | 190 | 23 | -167 |
| 4 | Наличие основных средств на конец года, тыс. руб. | 13210 | 16293 | +3083 |
Продолжение таблицы 18
| А | 1 | 2 | 3 | |
| 5 | Износ основных средств на конец года, тыс. руб. | 1134 | 1396 | +262 |
| 6 | Прирост основных средств (стр.2 – стр.3), тыс. руб. | +9595 | +3083 | +87225 |
| 7 | Коэффициенты: | |||
| а) обновления основных средств (стр.2/стр.1) | 2,71 | 0,24 | -2,47 | |
| б) выбытия основных средств (стр.3/стр.1) | 0,053 | 0,002 | -0,051 | |
| в) прироста основных средств (стр.6/стр.1) | 2,65 | 0,23 | -2,42 | |
| г) износа основных средств (стр.5/стр.4) | 0,09 | 0,09 | - | |
| д) годности основных средств ((стр.4-стр.5)/стр.4) | 0,91 | 0,91 | - |
В 2008 г., как видим из данных таблицы 18, объем основных средств увеличился на 9595 тыс. р. за счет значительного ввода суммы основных средств по сравнению с поступающими. Поступление основных средств осуществлялось в основном за счет ввода в действие новых основных средств стоимостью 9785 тыс. р. Выбытие основных средств происходило за счет ликвидации основных средств на сумму 190 тыс. р.
В 2009 г. основных средств поступило на сумму 3106 тыс. р., а выбыло – на сумму 23 тыс. р. об этом и свидетельствуют коэффициенты выбытия и обновления. Коэффициент обновления (0,24) превышает коэффициент выбытия (0,002). Это говорит о повышении прогрессивности структуры основного оборудования. Коэффициент износа сохранился на том же уровне, что и в 2008 г. О прогрессивности структуры основных средств также свидетельствует и коэффициент годности, который в 2009 г. составил 0,91 или 91%.
3.3 Анализ показателей оборачиваемости
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет притом же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо притом же размере оборотных средств – увеличить объем производства.