По данным таблицы 9 сделаем сравнительный анализ. Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости:
kocq 2008 = 226286 / 71780,5=3,15 оборота;
kocq 2009 = 267345/135674,5=1,97 оборота;
КНОСО 2008 = 226286/ 14875= 15,2 оборота;
КНОСО 2009 = 267345/ 12568= 21,3 оборота.
По результатам оборачиваемости рассчитаем сумму экономии оборотных средств или сумму их дополнительного привлечения.
Проанализируем изменение показателей за период, рассчитав прирост продукции за счет роста оборачиваемости:
DТПОС = (3,15-1,97) х 135674,5=160095,91 тыс.р.
Снижение коэффициента оборачиваемости ведет к относительному увеличению потребности в средствах труда, рассчитаем данную сумму:
DОС = 135674,5– 267345/ 3,15=50803,07 тыс.р.
Таким образом, получили, что относительное увеличение потребности в средствах труда составит 50803,07 тыс.р.
2 Анализ финансового состояния
2.1 Анализ платежеспособности предприятия
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, которые позволяют ответить на вопрос – может ли предприятие своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Для оценки ликвидности и платежеспособности осуществляется сопоставление краткосрочных обязательств с оборотными активами как реальным и экономически оправданным их обеспечением.
Ликвидность баланса определяет степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса за 2008 -2009 гг. представлен в таблицах 10-11.
Таблица 10 – Анализ ликвидности баланса за 2008 г.
| АКТИВ | На начало года | На конец года | ПАССИВ | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток | |
| На нача- ло года | На конец года | ||||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 16621 | 33 | Наиболее срочные обязательства(П1) | 51783 | 36497 | -35162 | -36464 |
| Быстро реализуемые | 36327 | 60830 | Краткосрочные пассивы (П2) | - | - | +36327 | +60830 |
| активы (А2) | |||||||
| Медленно реализуемые | 15145 | 12750 | Долгосрочные пассивы (П3) | 117 | 52 | +15028 | +12698 |
| активы (А3) | |||||||
| Трудно реализуемые активы (А4) | 2502 | 10824 | Постоянные пассивы (П4) | 18695 | 47888 | -16193 | -37064 |
| БАЛАНС | 70595 | 84437 | БАЛАНС | 70595 | 84437 | х | х |
Сравнительный анализ структуры активов и пассивов предприятия на начало, и конец года соответственно выглядит следующим образом:
А1<П1 (16621<51783) А1<П1 (33<36497)
А2>П2 ( 36327>0) А2>П2 (60830>0)
А3>П3 (15145>117) А3>П3 (12750 >52)
A4<П4 (2502<18695) A4<П4 (10824<47888)
Таблица 11 – Анализ ликвидности баланса за 2009 г.
| АКТИВ | На начало года | На конец года | ПАССИВ | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 33 | 58972 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 36497 | 102518 | -36464 | -43546 |
| Быстро реализуемые | 60830 | 126378 | Краткосрочные пассивы (П2) | - | - | +60830 | +126378 |
| активы (А2) | |||||||
| Медленно реализуемые | 12750 | 10779 | Долгосрочные пассивы (П3) | 52 | 56 | +12698 | +10723 |
| активы (А3) | |||||||
| Трудно реализуемые активы (А4) | 10824 | 12205 | Постоянные пассивы (П4) | 47888 | 105760 | -37064 | -93555 |
| БАЛАНС | 84437 | 208334 | БАЛАНС | 84437 | 208334 | х | х |
Сравнительный анализ структуры активов и пассивов предприятия на начало, и конец года соответственно выглядит следующим образом:
А1<П1 (33<36497) А1<П1 (58972<102518)
А2>П2 (60830>0) А2>П2 (126378>0)
А3>П3 (12750>52) А3>П3 (10779>56)
A4<П4 (10824<47888) A4<П4 (12205<105760)
Таким образом, за анализируемый период баланс нельзя признать ликвидным, так как не соответствуют соотношения групп активов и пассивов условиям абсолютной ликвидности, баланс по сравнению наиболее быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами являлся текущее не ликвидным по моменту проведения анализа.
Показатели ликвидности для оценки платежеспособности
В условиях рынка повышается значение платежеспособности предприятия, т.к. возрастает необходимость своевременной оплаты предприятием текущих платежных требований.
Для оценки платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности:
1) коэффициент абсолютной ликвидности;
2) коэффициент срочной ликвидности;
3) коэффициент текущей ликвидности.
Таблица 12 – Показатели ликвидности
| № п/п | Показатель | Условное обозначение | Рекомен-дуемое значение | Годы | Изменение | |
| 2008 | 2009 | |||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1. | Коэффициент абсолютной ликвидности | Кл.абс | 0,2-0,3 | 0,001 | 0,58 | +0,579 |
| 2. | Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности | Кл.сроч | 0,7-0,8 | 1,67 | 1,81 | +0,14 |
| 3. | Коэффициент текущей ликвидности | Кл.тек | 2,0-2,5 | 2,02 | 1,91 | -0,11 |
Значение коэффициента абсолютной ликвидности предприятия за анализируемый период повысился и составил 0,58, что выше нормируемого значения. Это говорит о том, что предприятие на конец 2009 г. имеет достаточное количество средств (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) для удовлетворения своих потребностей, в т.ч. для погашения части кредиторской задолженности.
Коэффициент срочной ликвидности выше требуемого значения вдвое. Это свидетельствует о наличие способности предприятия погасить свои долговые обязательства, не прибегая к ликвидации запасов.
Оценивая коэффициент текущей ликвидности для рассматриваемого предприятия, можно сказать, что данное предприятие имеет платежные возможности для погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.
2.2 Анализ абсолютных показателей финансовых результатов
Основной обобщающий показатель финансовых результатов деятельности предприятия – прибыль (убыток) отчетного года. В показателе прибыли отражается выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг и ее структура, эффективность использования предприятием производственных и финансовых ресурсов.
Таблица 13 - Анализ состава, динамики и структуры прибыли, тыс.р.
| № п/п | Показатели | Код строки в форме №2 | Сумма, тыс. р. | Темп роста, % | ||
| 2008 г. | 2009 г. | Измене-ние за год (+,-) | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1. | Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг | 010 | 226286 | 267345 | +41059 | 118,14 |
| 2. | Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 168295 | 192204 | +23909 | 114,21 |
| 3. | Прибыль (убыток) от реализации | 050 | 57991 | 75141 | +17150 | 129,57 |
| 4. | Проценты к получению | 060 | - | 1 | +1 | 100 |
| 5. | Проценты к уплате | 070 | - | - | - | - |
| 6. | Доходы от участия в других организациях | 080 | - | - | - | - |
| 7. | Прочие операционные доходы | 090 | 11635 | 8682 | -2953 | 74,62 |
| 8. | Прочие операционные расходы | 100 | 13434 | 9979 | -3455 | 74,28 |
| 9. | Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности | 050+060-070+080+090-100 | 56192 | 73845 | +17653 | 131,42 |
| 10. | Прочие внереализационные доходы | 120 | - | - | - | - |
| 11. | Прочие внереализационные расходы | 130 | - | - | - | - |
| 12. | Прибыль (убыток) отчетного года | 140 | 56192 | 73845 | +17653 | 131,42 |
| 13. | Налог на прибыль | 150 | 12630 | 15815 | +3185 | 125,22 |
| 14. | Чистая (нераспределенная) прибыль | 190 | 43627 | 58001 | +14374 | 132,95 |
Экономические результаты за 2009 г. (таблица 13) свидетельствуют о наличии прибыли от финансово-хозяйственной деятельности в размере 73845 тыс. р., изменение за год составило на 17653 тыс. р. по сравнению с предыдущим годом. Темп роста составил – 131,42%. Это было обусловлено, прежде всего, ощутимым увеличением прибыли от реализации, изменение которой составило 17150 тыс. р. от величины данного показателя за 2008 г. Чистая прибыль предприятия в итоге также дала положительный рост, и ее темп роста имел значение – 132,95 %.