Газпром нефть реализует нефтепродукты в России, главным образом, через 21 дочернее общество. Большинство из этих дочерних обществ являются розничными сбытовыми компаниями, которые осуществляют оптовую реализацию нефтепродуктов, поставку нефтепродуктов для Росрезерва, а также занимаются розничной реализацией через автозаправочные станции. ЗАО «Газпромнефть-Аэро», ООО "Газпромнефть-Смазочные материалы" и ООО "Газпромнефть Марин Бункер" специализируются на специфических видах нефтепродуктов. Газпром нефть реализует нефтепродукты в Центральной Азии через три дочерних общества: ООО "Газпром нефть Азия" в Киргизии, ООО "Газпром нефть - Таджикистан" и ТОО "Газпром нефть - Казахстан".
Анализ динамики финансового состояния позволяет сделать выводы о реальном финансовом положении предприятия и его перспективах. Точность анализа определяется, во-первых, исходной информацией (полнотой, достоверностью); во-вторых, используемой методикой; в-третьих, способностью аналитика использовать методику.
Практика показывает, что сегодня важнейшими показателями, характеризующими предприятия, являются:
- выручка, ее динамика;
- прибыль;
- дебиторская, кредиторская задолженности, их соотношение;
- чистые активы (в целом и в расчете на акцию).
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). В качестве первоисточника для оценки динамики финансового состояния ООО « Газпромнефть – Восток» используется составленные для внутреннего использования бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. За отчетный период принят 2009 календарный год. Единица измерения тыс. руб.
Таблица 10 - Аналитическая группировка статей баланса (по укрупненным показателям)
| Сгруппированные статьи баланса | На 01.01.09 | На 30.06.09 | % изменения |
| Актив | |||
| 1. Быстрореализуемые активы | 53 078 357 | 29 560 025 | 55,69 |
| 2. Среднереализуемые активы | 280 905 162 | 356 337 680 | 126,85 |
| 3. Медленнореализуемые активы | 40 943 688 | 118 515 242 | 289,46 |
| Текущие активы (ликвидные) | 374 927 207 | 504 412 947 | 134,54 |
| 4. Труднореализуемые активы | 24 682 474 | 20 359 971 | 82,49 |
| Итого активы баланса | 399 609 681 | 524 772 918 | 131,32 |
| Пассив | |||
| 1. Постоянные пассивы | 7 809 184 | 7 815 184 | 100 |
| 2. Долгосрочные пассивы | 51 535 136 | 69 849 520 | 135,54 |
| 3. Краткосрочные пассивы | 101 346 423 | 144 915 411 | 142,99 |
| 4. Кредиторская задолженность | 78 731 951 | 148 812 397 | 189,01 |
| 5. Резервы и фонды | 160 180 987 | 160 821 302 | 100,40 |
| Итого пассивы баланса | 399 603 681 | 532 213 814 | 133,19 |
Таким образом, из таблицы 10 видно, что в структуре сгруппированных статей актива преобладали в начале 2009 г., также как и в середине 2009 г. среднереализуемые активы, включающие дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы, значит предприятие в структуре баланса в разделе Актив имело большее значение дебиторской задолженности по сравнению с другими статьями оборотных активов и внеоборотных активов.
В структуре сгруппированных статей пассива в начале 2009 г. преобладали краткосрочные пассивы, которые составили 101 346 423 т.р., в середине 2009 г. преобладали краткосрочные пассивы и резервы и фонды. Необходимо отметить, что пункт резервы и фонды имеют весомую долю в двух периодах.
Наряду с построением сравнительного аналитического баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление изменения итога баланса с изменением финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период, например, с изменением прибыли, выручки от реализации продукции, информация о которых содержится в Форме № 2 годовой отчетности (строка 010).
Таблица 11 - Сопоставление изменения итога баланса с изменением финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период
| На 01.01.09 | На 30.06.09 | % изменения | |
| 1. Чистая прибыль ( убыток) | 26 359 600 | 61 891 079 | 234,78 |
| 2. Выручка от реализации | 224 805 217 | 315 424 573 | 140,31 |
| 3. Себестоимость | (161 747 457) | (216 849 050) | -134,07 |
| 4.Отношение затрат к выручке | 71,95 | 68,75 | 95,55 |
| 5. Коммерческие расходы | (21 665 069) | (16 961 006) | -78,29 |
| 6. Управленческие расходы | - | - | - |
| 7. Отношение расходов к выручке | 9,6 | 5,4 | 56,25 |
Таким образом, из данных таблицы 11 , видим, что предприятие получает чистую прибыль, причем значительно увеличило свой показатель, по сравнению с предыдущим периодом.
Таблица 12 - Характеристика финансового состояния предприятия
| Наименование характеристики | На 01.01.09 | На 30.06.09 | % изменения |
| 1.Общая стоимость имущества предприятия | 399 609 681 | 532 213 814 | 133,18 |
| 2.Стоимость иммобилизованных активов | 154 166 522 | 261 998 857 | 169,95 |
| 3.Стоимость материальных оборотных средств | 5 563 888 | 9 191 744 | 165,2 |
| 4.Величина дебиторской задолженности (в широком смысле слова) | 280 905 162 | 356 337 680 | 126,85 |
| 5.Стоимость собственного капитала | 167 996 171 | 168 636 486 | 100,38 |
| 6.Величина долгосрочных кредитов и займов | 51 535 136 | 69 849 520 | 135,54 |
| 7.Величина собственного оборотного капитала | 111 995 210 | 37 347 739 | 33,34 |
| 8.Величина краткосрочных кредитов и займов | 101 346 423 | 144 915 411 | 143 |
| 9.Величина кредиторской задолженности (в широком смысле слова) | 231 613 510 | 363 577 328 | 156,98 |
Таблица 12 содержит ряд важных характеристик финансового состояния предприятия. Данные для их расчета берутся из баланса и таблицы № 1 - аналитического баланса.
Таким образом, можно отметить, что весомую часть в 2009 г. занимала дебиторская задолженность ( в широком смысле слова) - 356 337 680 т.р., также весома кредиторская задолженность ( в широком смысле слова), которая составила 363 577 328 т.р. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской говорит о том, что Общество в 2009 г. не смогло бы погасить все свои долги за счет дебиторов при условии своевременного возвращения средств.
Таблица 13 - Расчет чистых активов Общества
| Активы | На 01.01.09 | На 30.06.09 | % изменения |
| 1. Нематериальные активы | 6 197 | 5 768 | 93,08 |
| 2. Основные средства | 7 361 503 | 8 172 070 | 111 |
| 3.Незавершенное строительство | 8 360 633 | 7 440 896 | 88,99 |
| 4. Долгосрочные финансовые вложения (за исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров) | 37 073 725 | 111 207 049 | 299,96 |
| 5. Прочие внеоборотные активы | 3 198 903 | 4 462 964 | 139,52 |
| 6. Запасы и затраты | 5 563 888 | 9 101 744 | 163,59 |
| 7. НДС | 4 061 313 | 5 925 618 | 145,90 |
| 8. Дебиторская задолженность (за исключением задолженности участников (учредителей) по их взносам в уставной капитал) | 280 905 162 | 356 337 680 | 126,85 |
| 9. Денежные средства | 15 108 340 | 8 982 364 | 59,45 |
| 10. Краткосрочные финансовые вложения (за исключением собственных акций, выкупленных у акционеров) | 37 970 017 | 20 577 661 | 541,94 |
| 11. Прочие оборотные активы | - | - | - |
| ИТОГО АКТИВЫ (сумма строк 1-11) (ИА) | 399 609 681 | 532 213 814 | 133,18 |
| Пассивы | |||
| 1. Целевые финансирования и поступления | - | - | - |
| 2. Заемные средства | 152 881 559 | 214 764 931 | 140,48 |
| 3. Кредиторская задолженность | 63 313 110 | 123 178 935 | 194,56 |
| 4. Расчеты по дивидендам | 15 418 841 | 25 633 462 | 166,25 |
| 5. Резервы предстоящих расходов и платежей | 2 375 205 | 2 259 509 | 95,13 |
| 6. Прочие пассивы | - | - | - |
| ИТОГО ПАССИВЫ (сумма строк) (ИП) | 233 988 715 | 365 836 837 | 156,35 |
| Стоимость ЧА = ИА - ИП | 165 620 966 | 166 376 977 | 100,46 |
Таким образом, наиболее полно имущественное положение предприятия характеризует показатель чистых активов (ЧА). Он учитывает как наличное имущественное (материальные и денежные средства), так и потенциальное его изменение, связанное с погашением дебиторской задолженности и предстоящей расплатой за пользование заемными средствами и закрытием кредиторской задолженности. Из данных таблицы 4 можно сделать вывод, что стоимость чистых активов в 1 квартале 2009 г. равна 166 376 977 т.р. , это говорит о способности предприятия расплатиться за пользование заемными средствами и способностью закрыть кредиторскую задолженность.
4. Динамика финансового состояния ООО «Газпромнефть-Восток» за 2009 г. (относительные показатели)
1. Показатели рентабельности (показывают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли).
Рентабельность активов (отношение чистой прибыли к валюте баланса)
На 01.01.09 =6,59 %
На 30.06.09 =11,63 %
Показывает, сколько прибыли получено с единицы стоимости активов независимо от источников привлечения средств. Характеризует прибыльность всех вложенных средств.
Рентабельность продукции (отношение чистой прибыли к выручке от реализации) =