Анализ хозяйственной деятельности Алябьевского ЛПХ (стр. 3 из 6)

источники средств

величина запасов с НДС

Для характеристики источников формирования запасов используются несколько показателей, отражающих охват различных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (Н_СО), равное разнице величины собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

наличие собственных оборотных средств

сумма собственного капитала

сумма внеоборотных активов

долгосрочная дебиторская задолженность

2. Наличие собственных оборотных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (Н_СД), получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных обязательств.

наличие собственных оборотных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат

сумма долгосрочных обязательств

3. Величина основных источников формирования запасов и затрат (Н_о), равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств.

величина основных источников формирования запасов и затрат

сумма краткосрочных кредитов и заемных средств

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

собственные оборотные средства

собственные оборотные и долгосрочные источники заемных средств

основные источники формирования запасов и затрат

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по их устойчивости. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Встречается редко и задается условиями:

- абсолютная устойчивость финансового состояния

2. Нормальная устойчивость финансового состояния. Гарантирует платежеспособность предприятия и задается условиями:

- нормальная устойчивость финансового состояния

3. Неустойчивое финансовое состояние. Сопряжено с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств:

- неустойчивое финансовое состояние

Финансовая неустойчивость считается в данной ситуации допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции. Если условие не выполняется, то финансовая неустойчивость является ненормальной и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния.

4. Кризисное финансовое состояние. Это такое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности:

- кризисное финансовое состояние

Таблица 3. Обеспеченность запасов источниками формирования

Показатели	на начало года	на конец года	изменения (+, -)
1. Капитал и резервы (итог раздела III пассива)	0	0	0
2. Доходы будущих периодов (стр. 640)	816026	1044023	227 997
3. Резерв предстоящих расходов (стр. 650)	0	0	0
4. Внеоборотные активы (ВА) (итог раздела I актива)	101 761 690	148 173 787	46 412 097
5. Долгосрочная дебиторская задолженность (ДЗд) (стр. 230)	0	0	0
6. Наличие собственных оборотных средств (НСО) (пок. 1 + пок. 2 + пок. 3 – пок. 4 – пок. 5)	-100 945 664	-147 129 764	-46 184 100
7. Долгосрочные обязательства (ДО) (итог раздела IV)	0	0	0
8. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (НСД) (пок. 6 + пок. 7)	-100 945 664	-147 129 764	-46 184 100
9. Краткосрочные кредиты и заемные средства (ККЗ) (стр. 610)	0	0	0
10. Наличие основных источников формирования запасов (НО) (пок. 8.+ пок. 9)	-100 945 664	-147 129 764	-46 184 100
11. Величина запасов (сумма по стр. 210 «Запасы»)	128 836 198	162 039 024	33 202 826
12. Налог на добавленную стоимость (стр. 220)	7 088 041	14 173 071	7 085 030
13. Величина запасов с НДС (пок. 11 +пок. 12)	135 924 239	176 212 095	40 287 856
14. Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами (ОСО) (пок. 6 – пок. 13)	-236 869 903	-323 341 859	-86 471 956
15. Обеспеченность запасов собственными оборотными и долгосрочными заемными источниками (ОСД) (пок. 8 – 13)	-236 869 903	-323 341 859	-86 471 956
16. Обеспеченность запасов основными источниками (ОО) (пок. 10 – пок. 13)	-236 869 903	-323 341 859	-86 471 956
17. Тип финансовой устойчивости	кризисное	кризисное

Состояние предприятия характеризуется как кризисное, т.е. находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности.

Для полной оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитаем следующие относительные показатели:

коэффициент финансовой активности предприятия

величина заемного капитала

сумма собственного капитала

коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

величина внеоборотных активов

величина оборотных активов

коэффициент маневренности собственного капитала

коэффициент финансовой устойчивости

сумма источников средств

сумма долгосрочных обязательств

коэффициент финансовой независимости (автономии)

коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

величина запасов

Таблица 4. Показатели для анализа финансовой устойчивости предприятия

Показатели	На начало года	На конец периода	Отклонение (+, -)
1. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)	309,29	315,74	6,46
2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	-0,67	-0,81	-0,14
3. Коэффициент маневренности собственных средств	-123,70	-140,93	-17,22
4. Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников в валюте баланса)	0,00	0,00	0,00
5. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии)	0,00	0,00	0,00
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	-0,78	-0,91	-0,12

Коэффициент финансовой активности показывает размер заемных средств, привлеченных предприятием на один рубль собственного капитала. Отклонение составило 6,46, т.е. величина заемных средств на один рубль собственного капитала выросла на 6 руб. 46 коп.