Чр – Среднесписочная численность работников;
Fср – средняя за период стоимость внеоборотных активов;
Вср – средний за период итог баланса;
Rа ср – средняя за период величина оборотных активов;
Z ср – средняя за период величина запасов и затрат;
rа ср – средняя за период дебиторская задолженность;
rр ср – средняя за период кредиторская задолженность;
И с ср – средняя за период величина собственного капитала резервов;
Д – дивиденды, выплачиваемые акционерам;
Рр – прибыль направленная на развитие производства (реинвестированная прибыль).
Для расчета применяют абсолютные итоговые данные за отчетный период по выручке, прибыли и т. п. Но показатели баланса расчитаны на начало и конец периода, т. е. Имеют одномоментный характер. Это вносит некоторую неясность в интерпритацию данных расчета. Поэтому для расчета коэффициентов применяют показатели, расчитанные к усредненным значениям статей баланса. Можно также использовать данные на конец года.
Для первоначальной оценки деловой активности завода металлоконструкций целесообразно будет составить следующую таблицу:
| Показатель | 1997 г. | 1998 г. | Темп роста |
| Выручка | 26 963 081 | 37 908 246 | 140,6% |
| Прибыль (чистая) | 776 626 | 802 875 | 103% |
| Активы (имущество) предприятия | 106 661 288 | 118 594 192 | 111% |
“Золотое правило экономики предприятия” в данном случае не выполняется так как Тп < Тв ,но это правило может выполняться только при идеальных внешних и внутренних условиях. Так как мы рассматриваем реальное предприятие, можно только оценить отклонения от данного условия:
· Положительно можно оценивать уже хотя бы то, что все три показателя растут, а это в условиях нашей экономики встречается очень редко.
· Выручка от реализации продукции вырастает на 40,6%, тогда как прибыль (чистая прибыль) практически не меняется (темп прироста всего 3%). Причины этого будут рассмотрены далее
· Активы предприятия растут на 11%. Их рост обусловлен ростом труднореализуемых оборотных активов (запасов и затрат), при незначительном уменьшении внеоборотных активов.
Рассмотрим пример расчета показателей деловой активности Таблица 18:
1. Выручка от реализации продукции выросла очень значительно (на 10 945 165 руб),причинами этого являются кроме увеличения объемов выпущенной продукции, еще и рост цен на выпускаемую продукцию. Если первая причина положительно влияет на финансовые результаты то вторая может иметь на них отрицательное воздействие, так как наряду с ростом цен на выпускаемую продукцию (связанный, в основном, с инфляционными процессами) растут цены на материалы, что увеличивает себестоимость продукции, следовательно, уменьшает прибыль от реализации и, в конечном результате, ведет к снижению чистой прибыли.
2. Чистая прибыль выросла на 26 249руб. Но рост чистой прибыли составляет всего 3%, что плохо сказывается на рентабельности. При током опережении роста выручки над ростом чистой прибыли, придется рассмотреть прибыль более подробно, для выявления причин такой низкой рентабельности.
На изменение балансовой, а значит и чистой прибыли, оказывают влияние многие факторы. Балансовая прибыль состоит из:
1) Прибыли от реализации продукции и услуг. На нее оказывает влияние:
- Объем продажи продукции
- Изменение переходящих остатков готовой продукции
- Выпуск товарной продукции
- Изменение остатков отгруженной продукции
- Структура товарной продукции
- Цены реализации
- Качество товарной продукции
- Рынки сбыта продукции
- Инфляционные факторы
2) Прибыль от прочей реализации
- Прибыль от продажи товарно-материальных ценностей
- Прибыль от реализации продукции подсобных хозяйств
- Прибыль от реализации основных фондов и нематериальных активов
3) Внереализационные финансовые результаты
- Прибыль от долевого участия в совместных предприятиях
- Прибыль от сдачи в аренду основных средств земли
- Полученные и выплаченные пени и штрафы
- Убытки от списания дебиторской задолженности
- Убытки от стихийных бедствий
- Доходы по акциям, облигациям, депозитам
- Доходы и убытки по валютным операциям
Рассмотрим причины недостаточного роста прибыли на нашем предприятии:
Во-первых, при росте выручки на 40,6%, себестоимость реализации продукции (доля которой в величине выручки от реализации продукции очень велика –96,8%) растет на 41,4%(табл. 20) что в совокупности с ростом коммерческих расходов, позволяет прибыли от реализации продукции увеличиться всего на 22,5 %.(см.Табл21).
| Таблица 20 | ||||||
| Динамика изменения себестоимости по элементам затрат | ||||||
| Наименование показателя | 1997г | удел. вес статьи затрат | 1998г | удел. вес статьи затрат | абсолютн. Изменения | относит изменения |
| Материальные затраты | 12 435 317 | 51% | 17 871 000 | 48% | 5 435 683 | 144% |
| Затраты на оплату труда | 5 647 077 | 23% | 8 083 728 | 22% | 2 436 651 | 143% |
| Отчисления на социальные нужды | 2 083 984 | 9% | 3 013 156 | 8% | 929 172 | 145% |
| Амортизация основных средств | 1 365 924 | 6% | 2 137 900 | 6% | 771 976 | 157% |
| Прочие затраты | 2 765 605 | 11% | 5 813 416 | 16% | 3 047 811 | 210% |
| Итого по элементам затрат | 24 297 907 | 100% | 36 919 200 | 100% | 12 621 293 | 152% |
| Из общей суммы затрат отнесено на непроизводственные счета | 66 415 | 11 896 | -54 519 | |||
Прибыли от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен.
Объем реализации продукции может оказать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.
Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличивается доля более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации, то сумма прибыли растет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.