| Показатели | Изменения за 2005 год | Изменения за 2006 год | Изменения за 2007 год |
| Коэффициент автономии источников формирования запасов | -0,022 | 0,008 | -0,227 |
| Коэффициент маневренности | -0,377 | -1,196 | 0,591 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками | -0,277 | -0,408 | 0,277 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками | -0,138 | -0,119 | 0,220 |
Коэффициент автономии источников формирования запасов покажет, в какой степени они приобретались за счет собственных источников. В течение 2005 и 2006 года значение коэффициента практически неизменно; примерно 40% запасов приобретено за счет собственных источников финансирования, но к концу 2007 года ситуация ухудшилась – за счет собственных средств куплено только 18% запасов, что говорит о сильной зависимости от внешних источников финансирования.
Коэффициент маневренности характеризует степень мобильности использования собственных средств предприятия. Данный коэффициент показывает, какая часть источников собственных средств предприятия закреплена в основных средствах и вложениях и какая часть находится в форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. Оптимальное значение данного показателя более 0,5. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.
На начало 2005 года значение показателя равно -0,128, а в конце периода значение показателя еще больше снизилось (-0,505). Значение показателя на конец 2006 года равно -1,702. Мобильность использования собственных средств, по всей видимости, отсутствует. На конец 2007 года значение коэффициента осталось отрицательным, но стало меньше (-1,111), что является положительной тенденцией.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками показывает, в какой степени текущие потребности производства обеспечены за счет собственных оборотных средств предприятия (норма – больше 0,6-0,8). За все три анализируемых периода значение коэффициента отрицательное и далеко от нормативного значения; это вызвано отрицательным значением показателя собственных оборотных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками показывает, в какой степени оборотные активы обеспечены собственными оборотными средствами предприятия. За все три анализируемых периода значение коэффициента отрицательное, что также вызвано отрицательным значением показателя собственных оборотных средств.
2.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Для оценки ликвидности баланса необходимо все имущество предприятия (актив) разбить на четыре группы по вероятной скорости превращения в денежную массу; статьи пассива (обязательства предприятия) – по срокам их погашения.
Таблица 29 – Группировка актива и пассива баланса
| Актив (2005 год) | на начало периода | на конец периода | Пассив (2005 год) | на начало периода | на конец периода |
| Быстрореализуемые активы (А1) | 57+8=65 | 665+6537=7202 | Срочные пассивы (П1) | 7218 | 5270 |
| Легко реализуемые активы (А2) | 2062 | 1986 | Краткосрочные обязательства (П2) | 11046 | 11476 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 13576+528+63+1703=15870 | 15142+243+51+1708=17144 | Долгосрочные обязательства (П3) | 54 | 14331 |
| Труднореализуемые активы (А4) | 16173 | 17521 | Постоянные пассивы (П4) | 15852 | 12776 |
| Итого | 34170 | 43853 | Итого | 34170 | 43853 |
Баланс считается ликвидным, а предприятие платежеспособным, если выполняются следующие соотношения:
А1 >П1
А2 >П2
А3 >П3
А4 <П4
Таблица 30 – Анализ выполнения соотношений (за 2005 год)
| На начало периода: | На конец периода: |
| 65>7218 2062>11046 15870>54 16173<15852 | 7202>5270 1986>11476 17144>14331 17521<12776 |
Из анализа агрегированного баланса видно, что наиболее ликвидные активы, к которым относятся денежные средства и ценные бумаги, к сожалению, не покрывают на начало отчетного периода наиболее срочные обязательства, к которым относится кредиторская задолженность сроком до 12 месяцев.
Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение года), как на начало, так и на конец отчетного периода не покрывают краткосрочные пассивы, к которым относятся заемные средства со сроком погашения менее 12 месяцев.
Медленно реализуемые активы, к которым относятся статьи баланса второго раздела, а именно запасы, НДС, дебиторская задолженность свыше 12 месяцев, на начало и конец отчетного периода покрывают8 долгосрочные пассивы.
Постоянные пассивы, а именно капитал и резервы, на начало периода меньше, чем трудно реализуемые активы, к которым относятся внеоборотные активы за минусом долгосрочных финансовых вложений.
Таким образом, в начале 2005 года у предприятия отсутствовала текущая и краткосрочная платежеспособность; в конце года ситуация улучшилась: отсутствует лишь краткосрочная платежеспособность. Тем не менее, это опасная ситуация – в кратчайшие сроки предприятие не сможет погасить свои обязательства.
Таблица 31 – Группировка актива и пассива баланса
| Актив (2006 год) | на начало периода | на конец периода | Пассив(2006 год) | на начало периода | на конец периода |
| Быстрореализуемые активы | 665+6537=7202 | 13879+1070=14949 | Срочные пассивы | 5270 | 7502 |
| Легко реализуемые активы | 1986 | 3712 | Краткосрочные обязательства | 11476 | 25759 |
| Медленно реализуемые активы | 15142+243+51+1708=17144 | 15753+47+1708= 17508 | Долгосрочные обязательства | 14331 | 14346 |
| Труднореализуемые активы | 17521 | 19164 | Постоянные пассивы | 12776 | 7726 |
| Итого | 43853 | 55333 | Итого | 43853 | 55333 |
Таблица 32 – Анализ выполнения соотношений (за 2006 год)
| На начало периода: | На конец периода: |
| 7202>5270 1986>11476 17144>14331 17521<12776 | 14949>7502 3712>25759 17508>14346 19164<7726 |
И на начало, и на конец периода предприятие не имеет краткосрочной задолженности, то есть быстрореализуемые активы не покрывают краткосрочные пассивы (за счет дебиторской задолженности предприятие не сможет погасить свои краткосрочные кредиты и займы)
Труднореализуемые активы не покрываются собственными источниками средств.
За 2006 год финансовое положение предприятия ухудшилось.
Таблица 33 – Группировка актива и пассива баланса
| Актив (2007 год) | на начало периода | на конец периода | Пассив | на начало периода | на конец периода |
| Быстрореализуемые активы | 13879+1070=14949 | 39531+1462=40993 | Срочные пассивы | 7502 | 7836 |
| Легкореализуемые активы | 3712 | 4546 | Краткосрочные обязательства | 25759 | 39635 |
| Медленнореализуемые активы | 15753+47+1708=17508 | 18634+373+7= 19014 | Долгосрочные обязательства | 14346 | 27089 |
| Труднореализуемые активы | 19164 | 19352 | Постоянные пассивы | 7726 | 9345 |
| Итого | 55333 | 83905 | Итого | 55333 | 83905 |
Таблица 34 – Анализ выполнения соотношений (за 2007 год)