Для многих “гаваней” и “центров” характерен свой набор форм хозяйственной деятельности, вызванный тем, что иностранные инвесторы открывают здесь фирмы не столько для добычи сырья и производства товаров, сколько для коммерческой, финансовой, управленческой и страховой деятельности, или просто для безопасности капитала
Холдинговые компании создаются с целью контролировать другие торговые и производственные компании через владение их акциями, финансировать их и аккумулировать их проценты, дивиденды и роялти. Выгодность размещения холдинговой компании в налоговой гавани или оффшорном центре состоит в том, что учредители холдинга избегают высокого налогообложения в своей стране через перевод своих активов в налоговую гавань, используя последнюю как “перевалочный пункт” для последующего перевода активов в другие страны (через займы и т. д.). Наибольшее число подобных холдингов размещено в Лихтенштейне (около 20 тыс.), Швейцарии (примерно 10 тыс.) и Люксембурге (около 2 тыс.). Есть некоторые льготы для холдингов и в Нидерландах — здесь не облагаются налогом дивиденды, получаемые местной компанией от участия в капитале других компаний.
Инвестиционные компании создаются в оффшорных центрах и налоговых гаванях обычно в виде фондов и трастов, активы которых состоят из ценных бумаг, другой собственности и наличности. На основе этих активов они могут выпускать и собственные акции. Инвестиционные компании в форме фондов обычно управляются специально созданными для этого на месте дочерними компаниями (учредителями этих компаний являются учредители фондов). Статус фонда требует наличия доверенного лица (им может быть и местный банк) и финансового советника (обычно это брокерская фирма или коммерческий банк из какого-либо крупного международного финансового центра).
Выгодность создания инвестиционных компаний в оффшорных центрах состоит прежде всего в том, что в большинстве этих точек нет налога на доходы от прироста капитала, который снижает доходность финансовых операций. Наилучшими местами для инвестиционных компаний в виде фондов считаются Багамы, Каймановы о-ва, Нидерландские Антиллы, Нормандские о-ва (Гернси, Джерси, Олдерни) и о. Мэн, в определенной мере — Люксембург и Лихтенштейн. Создаются они обычно профессиональными финансовыми организациями и лицами (банками, брокерами, трастовыми группами) или просто частными инвесторами для себя.
Банки учреждаются в оффшорных центрах и налоговых гаванях прежде всего для открытия и ведения банковских счетов. Для вкладчиков из стран с высокими налогами и жестким валютным контролем, а также для осуществления операций на рынке евровалют. Поэтому много подобных банков зарегистрировано в главных центрах евро-валютного рынка — Люксембурге (центр выпуска еврооблигаций, здесь отсутствуют требования к банковским резервам и действует либеральное законодательство в отношении холдинговых компаний, что позволяет эффективно сочетать деятельность банков с деятельностью холдингов), Швейцарии и Лихтенштейне (отсутствует валютный контроль, высокая репутация как финансовых центров) а также в Сингапуре, Гонконге, Бахрейне, на Каймановых и Багамских о-вах с их специальными льготами для оффшорных банков. Российские банки есть на Кипре и Багамах. Насчитывается около 6 тыс. оффшорных банков, через которые проходит, по некоторым оценкам, до половины международного движения капитала.
Страховые компании в указанных странах и на территориях открываются преимущественно группами компаний для своих нужд. В мире насчитывалось несколько тысяч таких компаний, преимущественно на Бермудских и Багамских о-вах, а также о-вах Терке и Кайкос, Мэн, Гернси.
Судовладельческие компании создаются здесь для использования “удобного флага”. Особенно много таких компаний в Либерии, Панаме, Белизе и Гибралтаре, а из европейских стран — в Сан-Марино, на Мальте, о. Мэн и на Кипре. В оффшорном режиме зарегистрирована примерно треть морского торгового флота. У российских и украинских судовладельцев из оффшорных центров наиболее популярен Кипр.
Компании обрабатывающей промышленности учреждаются в тех странах и на тех территориях, где действуют свободные зоны. Наибольшее количество таких компаний в свободной зоне Шеннона (Ирландия), где их насчитывается свыше 300.
Торговые компании обычно базируются в тех оффшорных центрах, которые географически близки к основным регионам их деятельности. Для российских торговых компаний с их ориентацией преимущественно на Европу особенно притягательны оффшорные центры этого региона. Наиболее популярна следующая базисная схема их деятельности.
Российская компания А покупает у европейской компании В товар для продажи в России. Если владельцам компании А также принадлежит оффшорная компания С, то покупку товара в Европе можно оформить на компанию С, которая, в свою очередь, перепродаст товар компании А. По этой схеме компания С, купив товар по минимальной цене у В, в дальнейшем может варьировать отпускную цену и добиться оптимального для компании А соотношения таможенной пошлины на товар и всех налогов, которые А заплатит по этой схеме. В обратной последовательности по этой схеме может быть проведена и экспортная операция.
Если вначале российские инвесторы предпочитали создавать оффшорные компании за рубежом лично или с помощью местных посреднических секретарских, юридических и финансовых компаний, то теперь они прибегают преимущественно к услугам таких посредников в самой России.
Только в Москве сейчас регистрационные услуги предлагают несколько десятков компаний. Ряд зарубежных юридических агентств предпочитают действовать на российском рынке на комиссионных началах через лично известных им российских частных лиц. Комиссионные вознаграждения за каждого клиента достигают 100—150 долл. Аудиторские и юридические конторы многих оффшорных центров все чаще командируют своих эмиссаров в основные деловые центры России для поисков новых клиентов на регистрацию.
Набор регистрационных услуг на российском рынке регистрации и обслуживания оффшорных компаний достаточно широк и включает консультирование, регистрацию фирм за рубежом, наем номинальных директоров, секретарей и акционеров, предоставление почтового адреса, средств связи и помещений для фирм, ведение корреспонденции, аудиторского и бухгалтерского учета, открытие банковских счетов, проведение собраний акционеров и директоров фирм, подготовку годовых отчетов, заключение контрактов и другие заказные услуги.
Услуги по регистрации и управлению оффшорными компаниями оказываются на договорной основе по контрактам на один год или более длительные сроки. По имеющейся информации, цены регистрационных услуг в России в полтора-два раза выше среднемировых. При фиксированных ставках государственных сборов в оффшорных центрах большую амплитуду цен регистрации трудно объяснить только различиями в наборе предоставляемых услуг. Речь идет, по-видимому, о явно завышенных комиссионных в пользу регистрационных агентств, превышающих в России тарифы материнских юридических компаний по регистрации на 15, 25, 50% и более.
Нет проблем с обычной и ускоренной регистрацией любых видов оффшорных компаний практически во всех ведущих оффшорных центрах мира, и российские предприниматели широко пользуются открывшимися возможностями.
В 80-е и 90-е гг. число оффшорных центов быстро росло, преимущественно за счет новых стран и территорий, особенно в Азии и Океании. В 1994 г. оффшорный режим ввела Венгрия, и не исключено, что в ближайшие годы оффшорные центры будут созданы в других бывших социалистических странах, например в Прибалтике или Средней Азии. В России уже создан первый оффшорный центр, в Ингушетии. Для этого 30 января 1996 г. был подписан Федеральный закон “О центре международного бизнеса "Ингушетия"”.
Правда, на Западе усиливается критическое отношение многих крупных стран к оффшорным центрам (хотя на своей территории некоторые из этих крупных стран — США, Великобритания — имеют собственные оффшорные центры). В результате снижается уровень конфиденциальности банковских счетов в Швейцарии и на Кипре, возможно увеличение налогообложения в Люксембурге, с 1996 г. перестает быть оффшорной зоной Мальта (она планирует вступить в ЕС), усиливается нажим ЕС на оффшорный режим британских владений в Европе — Нормандских о-вов, Гибралтара, о. Мэн. Скептически относятся к оффшорным центрам Карибского бассейна и власти США — главной страны-инвестора в этих оффшорных центрах. Но одновременно растет число оффшорных центров в Тихом океане.
В целом у потенциальных российских инвесторов будет еще большая, чем раньше, возможность выбора оффшорных стран и территорий. Вероятно, в России возрастет число компаний, предлагающих услуги по регистрации и ведению оффшорного бизнеса за рубежом, возрастет и предлагаемый ими набор услуг, а расценки при этом из-за усиления конкуренции могут снизиться.
Однако будет ли быстро расти в дальнейшем число самих оффшорных компаний с российским капиталом? Ответ на это вопрос будет определяться масштабами бегства капитала из России. Масштабы этого бегства за 1995 г. можно было оценить в несколько десятков млрд. долл. (легальный и нелегальный вывоз), что является мощной финансовой базой для роста оффшорного бизнеса. В свою очередь, бегство капитала из России объясняется тремя группами факторов: нестабильностью ситуации (политической, социальной, хозяйственной); высоким уровнем налогообложения, сильной криминализацией хозяйственной жизни в России.