Ежегодные отчисления от прибыли осуществляются до тех пор пока величина резервного фонда не будет полностью сформирована. Затем производятся процедуры капитализации, т.е. присоединение резервного капитала к уставному. После этого начинается повторное формирование резервного капитала.
Наличие резервного фонда является важнейшим условием обеспечением устойчивого финансового состояния предприятий. Чем больше резервный фонд, тем легче получить банковский кредит или займ на более выгодных условиях.
К числу резервных фондов денежные средства предприятия можно также отнести:
- резерв под обесценение вложений в ценные бумаги;
- резервы для погашения облигаций и выкупа акций;
- другое.
Для формирования таких фондов АО обязаны разрабатывать внутренние положения о порядке их создания и направлениях использования, что четко контролируется аудиторскими проверками.
Следует отметить, что одним из основных источников собственного капитала является нераспределенная прибыль, большая часть которой используется для формирования отчислений в вышеуказанные резервы и фонды, а оставшаяся часть направляется для формирования фондонакопления и потребления. Эти фонды являются обязательными для всех предприятий и имеют строго целевую направленность: фондовые накопления – для совершенствования, расширения и модернизации материально-технической базы производства, потребления, для проведения мероприятий по материальному стимулированию работников предприятия и оказания им материальной помощи.
Чем стабильнее финансовое положение, тем больше и величина фондов накопления и потребления.
Если предприятия осуществляют валютные операции, то с этой целью может формироваться валютный фонд за счет полученной выручки от реализации.
Цель этого фонда – поддержание стабильности иностранной валюты и снижение валютных рисков при проведении финансовых операций.
«Финансовые результаты деятельности предприятия»
1. Понятие и классификация денежных затрат предприятия
2. Формирование прибыли от реализации продукции и операционной деятельности
3. Сущность, функции прибыли предприятия. Факторы повышения рентабельности хозяйственной деятельности.
1. Понятие и классификация денежных затрат предприятия
Под конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия понимают величину прибыли от всех сфер деятельности, которую рассчитывают путем разницы между совокупной величиной затрат (расходов) и поступлений (доходов).
Величина затрат предприятия складывается из расходов связанных с извлечением прибыли (в процессе выполнения основной деятельности или ведения финансовых операций).
В финансовой отчетности эта группа расходов представлена полной себестоимостью.
Себестоимость – совокупность затрат предприятия на производство и реализацию продукции выраженная в денежной форме.
Различают производственную и полную себестоимость.
Под производственной подразумевают общую сумму затрат на выпуск продукции (материальные, на з/п, амортизационные отчисления и т.д.).
Полная себестоимость состоит из производственной и коммерческих расходов связанных с реализацией продукции.
Расходы не связанные с извлечением прибыли могут включать в себя убытки предприятия от реализации собственных активов или понесенные в связи с нарушением договорной дисциплины.
В некоторых источниках литературы возникают и другие классификационные принципы выделения расходов. Например, основные и накладные расходы, первичные и дополнительные, материальные и нематериальные и т.д., но все они так или иначе формируют подходы к определению себестоимости производства продукции и формированию прочих расходов предприятия.
Величина расходов постоянно контролируется руководством предприятия с целью поиска резервов экономической себестоимости и роста показателей прибыли.
2. Формирование прибыли от реализации продукции и операционной деятельности
Прибыль предприятия складывается из нескольких составляющих:
1) прибыль от реализации основной продукции. Ее получают путем разницы выручки от реализации за отчетный период и полной себестоимости выпуска продукции. На уровень прибыли от реализации могут оказывать влияние следующие факторы: объем выпуска, цена реализации, себестоимость производства продукции, структура и ассортимент выпуска. Каждый фактор может оказать как положительное, так и отрицательное влияние на объемы прибыли.
Чем выше объем выпуска, тем выше возможность реализации льготного ценообразования, которое должно привести к росту прибыли.
Чем ниже себестоимость выпуска, тем больше уровень цен и величина дохода.
Основными направлениями экономики могут быть сокращение простоев оборудования, снижение потерь от брака, повышение производственной мощности, рациональное использование сырья и другое.
Рост цен реализации увеличивает объемы прибыли, а снижение – сокращает, однако высокие темпы роста цен, отрицательно сказываются на спросе и объемах реализации. Рост цен должен быть чем-то оправдан.
Важнейшим инструментом роста прибыли в условиях рынка становится качественные структурные сдвиги в ассортименте продукции.
Оценить этот фактор позволяет финансовый анализ, который выявляет скрытые резервы изменений ассортимента на крупных производственных предприятиях.
Кроме основной деятельности предприятия получают доход в виде прибыли, от реализации собственного имущества, ценных бумаг, проведение инвестиционной деятельности и ведение коммерческой операции.
2) прибыль от осуществления финансово-инвестиционной деятельности. Под финансовой деятельностью понимают вложения собственных средств в операции по купле-продаже различных видов ценных бумаг отечественных и зарубежных фирм. Прибыль формируется как за счет положительных курсовых разниц, так и путем получения дивидендов.
Отдельные предприятия могут выпускать собственные акции, облигации, размещение которых также приводит к получению прибыли. Под инвестиционной деятельностью напоминают вложения собственных средств предприятия в развитие объектов материально-технической базы, т.е. реальные инвестиционные проекты.
На величину прибыли от финансовой и инвестиционной деятельности могут оказывать влияние как внутренние, так и внешние факторы.
К числу важнейших внешних факторов можно отнести:
- состояние инфраструктуры финансового рынка,
- стабильность иностранной и национальной валюты,
- циклическое колебание рыночной конъюнктуры,
- уровень неплатежеспособности партнеров,
- состояние инвестиционного климата в стране,
- оказание государственной поддержки и стимулирования.
Для минимизации (сглаживания) отрицательных внешних факторов возможны следующие мероприятия:
- создание собственных страховых или резервных фондов за счет собственных источников,
- проведение более тщательной аналитической работы по оценке уровня финансовой устойчивости,
- использование возможностей лизинга, факторинга, фаркетинга с целью укрепления собственной финансовой устойчивости и недопущения банкротства,
- страхование коммерческих операций,
- привлечение в качестве гарантов более крупных предприятий или государственных учреждений.
Кроме выручки от основной и прочей деятельности в состав доходов может входить и прибыль предприятия от внереализационных операций. Ее рассчитывают как разность между общей суммы внереализационных доходов и расходов в связи с получением (уплаты) пени, штрафов и неустоек по заключенным договорам.
Величина этих доходов (расходов) не подлежит планированию и полностью зависит от форс-мажорных обстоятельств.
Предприятия в условиях рынка осуществляют целую систему мероприятий по увеличению уровня прибыли:
- обновление материально-технической базы производства,
- совершенствование структуры ассортимента продукции,
- анализ спроса и оценка уровня цен,
- экономия себестоимости,
- диверсификация и расширение производства,
- повышение эффективности финансовой и инвестиционной деятельности,
- минимизация внереализационных расходов.
3. Сущность, функции прибыли предприятия. Факторы повышения рентабельности хозяйственной деятельности.
Прибыль предприятия – это чистый доход за отчетный период, т.е. сумма превышения доходов над расходами. Прибыль предприятия показывает уровень эффекта от производственно-хозяйственной деятельности и является источником будущего развития хозоргана. С учетом направлений формирования прибыли и составления бухотчетности, различают балансовую прибыль, прибыль до налогообложения, чистая прибыль.
Балансовая прибыль представляет собой общую сумму доходов от основной прочей и внереализационной деятельности предприятия. Однако величина налогов, уплачиваемых в бюджет, рассчитывает не с объема балансовой прибыли, а прибыли до налогообложения. При этом балансовая прибыль уменьшается на величину льгот, вычетов и прочих уменьшений.
Чистая прибыль – это разность между балансовой прибылью и суммой уплаченных налогов и платежей в бюджет.
Сущность прибыли как экономической категории проявляется в целом наборе функций: планирования, стимулирования, контроля, организации, экономического развития.
Все функции прибыли должны способствовать росту благосостояния бизнеса, региональному совершенствованию и социально-экономическому уровню жизни населения.
В экономической литературе существует целое направление, связанное с организацией и использованием методов планирования прибыли.
Как в отечественной, так и в зарубежной литературе, выделяют следующие методы планирования прибыли: