Повышение уровня прибыли и рентабельности предприятия (стр. 9 из 14)
Рассмотрим на примере Бурятского филиала ОАО «Сибирьтелеком» анализ распределения и использования прибыли.
Рис. 4. Схема распределения чистой прибыли
Анализируя распределение чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является 1) – чистая прибыль, 2) коэффициент отчислений прибыли. Принять данные коэффициенты отчислений в фонды (см. Таблицу 2.12.) было решено на собрании учредителей.
Таблица 2.12. Данные об использовании чистой прибыли, тыс. руб.
| Показатель | 2006 год | 2007 год | Отклонения (+, -) |
| 1. Чистая прибыль | 96614 | 153200 | 56586 |
| 2. Распределение чистой прибыли: | |||
| в фонд накопления | 61833 | 56684 | -5149 |
| в фонд потребления | 28018 | 79664 | 51646 |
| в фонд социальной сферы | 6768 | 16852 | 10084 |
| 3. Доля в чистой прибыли, % | |||
| фонда накопления | 64% | 37% | – 27% |
| фонда потребления | 29% | 52% | + 23% |
| в фонд социальной сферы | 7% | 11% | + 4% |
Рассмотрим в таблице 2.13. влияние факторов – суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли на отчисления в фонды.
Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле:
ΔФн (П) = ΔПч ∙ К0,
ΔФн (П) = +56586 тыс. руб. * 64% = 3622 тыс. руб. – фонд накопления
ΔФп (П) = +56586 тыс. руб. * 29% = 1641 тыс. руб. – фонд потребления
ΔФс (П) = +56586 тыс. руб. * 7% = 396 тыс. руб. – фонд соц. сферы
где ΔФн (П) – приращение фонда накопления (потребления) за счет изменения чистой прибыли; ΔПч – приращение суммы чистой прибыли; К0 – коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.
Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на базисный (2006 г.) коэффициент отчислений в соответствующий фонд.
На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле:
ΔФн (К) = (К1 – К0)· Пч1, где
ΔФн (К) – приращение фонда потребления (накопления) от изменения коэффициента отчислений; К1, К0 – фактический и базисный коэффициенты отчислений в фонды потребления (накопления); Пч1 – чистая прибыль за отчетный период.
ΔФн (К) = (0.52–0.29) * 153200 тыс. руб. = 35236 тыс. руб. – фонд потребления
ΔФн (К) = (0.37–0.64) * 153200 тыс. руб. = – 41364 тыс. руб. – фонд накопления
ΔФн (К) = (0.11–0.07) * 153200 тыс. руб. = 6128 тыс. руб. – фонд соц. сферы
Таблица 2.13. Расчет влияния факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчисления) на размер отчислений в фонды предприятия
| Вид фонда | Сумма распределяемой прибыли, млн. руб. | Доля отчислений,% | Сумма отчислений, тыс. руб. | всего | Отклонениев том числе за счет | ||||
| 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | Откл. | ЧП | Котч | |
| Накопления | 96,6 | 153,2 | 64 | 37 | 61,8 | 56,7 | -5,1 | 3,6 | 35,2 |
| Потребления | 96,6 | 153,2 | 29 | 52 | 28 | 79,7 | 51,7 | 1,6 | -41,4 |
| Соц. сферы | 96,6 | 153,2 | 7 | 11 | 6,8 | 16,8 | 10 | 4,0 | 6,1 |
Из приведенных расчетов таблицы 2.13. следует, что на уменьшение удельного веса суммы отчислений в фонд накопления повлияло уменьшение коэффициента отчислений на 35,2 млн. руб., а за счет влияния чистой прибыли отчисления в фонд накопления увеличились на 3,6 млн руб.
Изменения отчислений в фонд потребления увеличились за счет влияния чистой прибыли на 1.6 млн. руб. и за счет коэффициента уменьшились на 41,4 млн. руб.
Изменения отчислений в фонд социальной сферы увеличились за счет влияния чистой прибыли на 4 млн. руб. и за счет коэффициента на 6,1 млн. руб.
Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах. Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление.
Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала. Рентабельность собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств.
Rcс = (ЧПн+ЧПп / Собственный капитал) * 100%,
В таблице 2.14. представлены размеры собственных и заемных средств на предприятии. Собственные средства в динамике за три года уменьшились на 5494,0 тыс. руб. или на 3,1%.
Далее произведем расчеты рентабельности собственного капитала за период с 2005 по 2007 годы.
Рентабельность собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками. Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств.
Таблица 2.14. Собственные и заемные средства
| Источниккапитала | Наличие средств, тыс. руб. | Структура средств, % | ||||||
| 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | измене-ние | 2005 г. | 2006 г. | 2007 | изменение | |
| Собственныйкапитал | 179807 | 174313 | 174313 | 0 | 66,6 | 54,4 | 61,4 | +7 |
| Заемныйкапитал | 90199 | 146242 | 109802 | -36440 | 33,4 | 45,6 | 38,6 | -7 |
| Итого | 270006 | 320555 | 284115 | -36440 | 100 | 100 | 100 | 0 |
В таблице 2.15. представлены расчеты рентабельности собственного капитала
Таблица 2.15. Расчет динамики рентабельности собственного капитала
| Рентабельностьсобственного капитала 2006 г., % | Рентабельность собственного капитала 2007 г., % | Отклонение, % |
| 89851 / 174313 * 100% = 51,5 | 136348 / 174313 * 100% = 78,2 | + 26,7% |
Из таблицы 2.15. видно, что рентабельность собственного капитала увеличилась, по сравнению с прошлым годом на 26,7%
Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов.
Rcc= Фн / СК,
где Фн – фонд накопления, СК – собственный капитал
Таблица 2.16. Расчет динамики темпов увеличения активов
| Темп увеличения активов 2006 г. | Темп увеличения активов 2007 г. | Отклонение |
| 61833 /174313 = 35% | 56684 / 174313 = 32,5% | -2,5% |
Внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов, уменьшились по сравнению 2006 г. на 2,5%. Отношение фонда потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления.
Rcc= Фп / СК,
Где Фп – фонд потребления, СК – собственный капитал.
Таблица 2.17. Расчет динамики уровня потребления
| Уровень потребления 2006 г. | Уровень потребления 2007 г. | Отклонение |
| 28018 / 174313 = 16,1% | 79664 / 174313 = 45,7% | + 29,6% |
Согласно приведенных данных можно сделать соответствующие выводы, что внутренние темпы роста увеличились на 29,6% в 2007 году по сравнении с 2006 годом, значит политика распределения прибыли выбрана правильно.
Характеристика показателей прибыльности предприятия будет неполной без факторного анализа рентабельности.
По данным «Отчета о прибылях и убытках» можно проанализировать динамику рентабельности продаж, рентабельность отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.
Рентабельность продаж (RI) – это соотношение суммы прибыли от реализации к объему реализованной продукции:
RI = {(В-С – КР – УР) / В} * 100% = (Пр / В) * 100%,
Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от реализации. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, осуществим следующие расчеты.
1. Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность продаж:
DRd(В) = [{(В2007 – С2006 – Кр2006 – Ур2006) / В2007} – {(В2006 – С2006 – Кр2006 – Ур2006) / В2006}] * 100%,]
где С2007 и С2006 – отчетная и базисная себестоимость;
КР2007 и КР2006 – отчетные и базисные коммерческие расходы;
УР2007 и УР2006 – отчетные и базисные управленческие расходы.
DR2007(В) = [{(789543 тыс. руб. – 402752 тыс. руб. –0 тыс. руб. – 0 тыс. руб.) / 789543 тыс. руб.} – (559576 тыс. руб. – 402752 тыс. руб. – 0 тыс. руб.) / 789543 тыс. руб.}] * 100% = 0,303 * 100% = + 29%
2. Влияние изменения себестоимости реализации на рентабельность продаж:
DR2006(С) = [{(В2007 – С2007 – Кр2005 – Ур2005) / В2007} – {(В2007 – С2006 – Кр2006 – Ур2005) / В2007}] * 100%,
DR2006(С) = [{(789543 тыс. руб. – 543715 тыс. руб. / 789543 тыс. руб.) – {(789543 тыс. руб. – 402752 тыс. руб.) / 789543 тыс. руб.}] * 100% = (– 0,307) * 100% = 11,2%
Совокупное влияние факторов составляет:
DR12006 = DR2006(В) + DR2006(С),
DR12006 = + 29% + 11,2% = 40,2%
Таким образом, рентабельность реализации отчетного периода увеличилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 40,2%. Наибольшее влияние на повышение рентабельности оказал такой фактор как выручка реализованной продукции.