Показатели валовой рентабельности , согласно таблице 2.3 ,имеют тенденцию к увеличению. Так в 2007 году валовая рентабельность составляла 7,03%, в 2008 году – 7,89%, а в 2009 году – 9,66%. Это говорит о том ,что величина валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции увеличивается.
Затратоотдача или рентабельность основной деятельности соответственно увеличивается с 2007 года на 2,77%, значит увеличивается прибыль от продажи , которая приходится на один рубль затрат.
Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок. На данном предприятии эта величина увеличилась на 6,38%.
Таблица 2.3 – Динамика коэффициентов рентабельности ЗАО «Тбилисский
МСЗ» в 2007 – 2009 гг., %
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Абсолютные отклонения | |
| 2009г. к 2007г. | 2009г. к 2008г | ||||
| Рентабельность производственной деятельности | 0,08 | 0,09 | 0,11 | 0,03 | 0,02 |
| Рентабельность продаж | 6,27 | 6,95 | 8,64 | 1,69 | 2,37 |
| Бухгалтерская рентабельность | 41,46 | 41,87 | 42,11 | 0,65 | 0,24 |
| Экономическая рентабельность | 12,45 | 13,99 | 19,7 | 7,25 | 5,01 |
| Рентабельность собственного капитала | 25,92 | 28,9 | 33,84 | 4,94 | 7,92 |
| Валовая рентабельность | 7,03 | 7,89 | 9,66 | 1,77 | 2,63 |
| Затратоотдача | 6,69 | 7,47 | 9,46 | 2,77 | 1,99 |
| Рентабельность перманентного капитала | 19,72 | 20,4 | 26,1 | 5,7 | 6,38 |
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ УРОВНЯ
РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ЗАО «ТБИЛИССКИЙ МСЗ»
Многообразие показателей рентабельности определяют альтернативность поиска путей повышения. При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность продаж, находятся между собой в тесной функциональной связи.
Крупные предприятия главное внимание обращают на проблемы контроля за изменениями промышленной производительности и стараются снижать роль внешнего фактора( финансовой производительности). Дело в том , что одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары. Поскольку этот процесс не сопровождается снижением цен на потребляемые ресурсы, то роль дефлятора цены в формирование доходности предприятия понижается. Это естественным образом переключает сферу усилий руководства на контроль за изменением промышленной производительности, т.е. за внутренними факторами: снижение материалоемкости и трудоемкости, повышение отдачи основных средств
( машин, оборудования и т.д.)
Широко используемым методом управления предприятием (а точнее его
производственной деятельностью) является .анализ безубыточности. Целью
анализа безубыточности могут быть ответы на следующие вопросы:
- какой объем продаж следует обеспечить чтобы не нести убытков;
- на сколько можно снизить цены при увеличении объема чтобы прибыль осталась на прежне уровне;
- какова максимальная величина затрат на материалы, при которой выгодно производить продукцию.
Анализ безубыточности является одним из наиболее важных направлений финансового анализа предприятия. Кроме того его применение необходимо также при формировании рентабельного ассортимента продукции на предприятии, установлении цен и разработке эффективной ценовой политики.
Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчётный период. Пказатели рентабельности отражают прибыльность предприятия с разных позиций. В процессе анализа рентабельности мы исследовали уровень показателей, их динамику, определили систему факторов, влияющих на их изменение, оценили количественно факторные влияния.
Одними из основных показателей рентабельности являются экономическая ( рентабельность активов) и финансовая рентабельность ( чистая рентабельность собственного капитала).
В общем случае при одинаковой экономической рентабельности прибыльность собственного капитала существенно завист от структуры финансовых источников. Если же у ЗАО «Тбилисский МСЗ» не будет платных долгов и по ним не выплачиваются проценты, то рост экономической прибыли ведёт к пропорциональному росту экономической и финансовой рентабельности.
Если же организация при том же общем объёме капитала будет финансироваться не только за счёт собственных , но и за счёт заёмных средств, то прибыль до налогообложения уменьшится из-за включения процентов в состав затрат. Соответственно уменьшится величина налога на прибыль, и рентабельность собственного капитала может расти.
Таким образом, использование заёмных средств, несмотря на их платность, позволяет увеличить рентабельность собственных средств. В этом случае говорят об эффекте финансового рычага или левериджа, т.е. способности заёмного капитала генерировать дополнительную прибыль(убыток) от вложений собственного капитала, или увеличивать (уменьшать) рентабельность собственного капитала благодаря использованию заёмных средств.
Следует обратить внимание на динамику и состав дебиторской и кредиторской задолженности. Важно не допустить увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах , так как это может привести к снижению источников формирования оборотных активов, а также к снижению текущей ликвидности предприятия.
Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех оборотных средств(кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (краткосрочная задолженность плюс краткосрочные кредиты). Увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность предприятия.
Можно рекомендовать предприятию использование вексельных форм расчётов, использование механизма взаиморасчётов, чтобы снизить объёмы как кредиторской так и дебиторской задолженности. Кроме того, это ускорит оборот ресурсов предприятия.
Снижение текущих затрат происходит в результате совершенствования обслуживания основного производства (например, развития поточного производства, повышения коэффициента сменности, упорядочения подсобно-технологических работ, улучшения инструментального хозяйства, совершенствования организации контроля за качеством работ и продукции), изменения объема и структуры продукции, которые могут привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента продукции, повышению ее качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемой продукции.
С увеличением объема производства их количество на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению ее себестоимости.
На рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения прибыли:- увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;- снижение себестоимости выпускаемой продукции;- повышение качества выпускаемой продукции.Для максимизации прибыли рекомендуется осуществлять следующие конкретные мероприятия:- cтрогое соблюдение заключенных договоров на выполнение работ ( для предприятия особо важно найти заказчиков на выполнение престижных и наиболее нужных для рынка работ);- проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала;- повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции (прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю);- улучшать качество выполняемых работ, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного предприятия заказчиками работ;- так же не последнюю роль занимает увеличение объема про-изводства выполняемых работ за счет более полного использования производственных мощностей предприятия;- сокращение затрат на производство за счет повышения уровня производительности труда, экономичного использования сырья, материалов,топлива, электроэнергии, оборудования;- сокращение непроизводственных расходов и производственного брака;- применение самых современных механизированных и автоматизированных средств для выполнения работ;- рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;- повысить в составе реализации удельного веса мелкооптовойпродукции;- совершенствовать рекламную деятельность, повышатьэффективность отдельных рекламных мероприятий;- осуществлять эффективную ценовую политику, дифференци-рованную по отношению к отдельным категориям покупателей;- осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда;- осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии. Необходимо, чтобы предприятие гораздо больше времени уделяло таким сферам, как реализация и сбыт продукции, так как нужды и запросы потребителей становятся чрезвычайно индивидуализированными, а рынки очень разнообразными по своей структуре. Максимальное получение прибыли в основном связывается со снижением производственных издержек. Однако, в условиях, когда самими затратами предприятие может управлять, в основном только расход их количества, а цена на каждый входной материал (ресурс) практически неуправляемая, а в условиях не замедляющейся инфляции и бесконтрольности, предприятие крайне ограничено в возможности снижать производственные издержки, добиваясь таким путем увеличения прибыли. Поэтому, здесь возникает необходимость переоценки других качественных характеристик, влияющих на увеличение доходов предприятия.Современное производство должно соответствовать следующим параметрам:- обладать большой гибкостью, способностью быстро менять предлагаемые услуги, так как неспособность постоянно приспосабливаться к запросам потребителей, обречет предприятие на банкротство;- технология производства осложнилась на столько, что требует совершенно новые формы контроля, организации и разделения труда.- требования к качеству не просто возросли, а совершенно изменили характер,мало выполнять хорошо работы, необходимо еще думать о поиске новых заказчиков, о предоставлении потребителям дополнительных фирменных услуг;- резко изменилась структура издержек производства, одновременно все более возрастает доля издержек, связанных с реализацией продукции;- особой проблемой является и повышение эффективности деятельности предприятия по поиску заказчика. Прежде всего необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращения всех видов запасов, добиваться максимально быстрого выполнения работ. Осуществляя тактику постоянных улучшений даже в давно известных услугах и работ, можно обеспечить себе неуклонный рост доли рынка, объемов предлагаемых работ и доходов. Все это требует принципиально новых подходов к управлению и организации производства, непосредственно касается и управления прибылью. Более того, они должны найти достойное место в разработке управления ею в рамках предприятия в целом.Итак, следует выделить основные задачи повышения рентабельности ЗАО «Тбилисский МСЗ»: