Указание предусматривает pяд карательных мер в отношении банков, не выполняющих свои обязанности в части формирования ЦБ о сомнительных сделках своих клиентов (ограничения на валютные операции банка, а при неоднократных нарушениях - отзыв лицензии). Санкции против клиентов, имеющих отношения с оффшорными компаниями, не предусмотрены.
Поставляемая банками информация может быть использована правоохранительными органами.
Указание ЦБР от 13.07.99 № 606-У предлагает кредитным организациям РФ формировать резервы под операции с резидентами оффшорных зон. Этот документ существенно затрудняет деятельность банков по снижению своих налоговых платежей за счет использования оффшорных схем. Например, раньше банк мог переводить деньги на свои оффшор в виде безвозвратных кредитов, приобретения его векселей и тд. Указание № 606-У предусматривает создание банком значительных резервов под подобные операции, что практически лишает смысла данную схему.
В соответствии с Указанием ЦБР от 26.08.99 № 634-У, резко ограничена возможность российских банков устанавливать корреспондентские отношения с оффшорными банками. А открывать для оффшорных банков корсчета в рублях теперь вообще запрещено. Это полностью уничтожает целую индустрию конвертации рублевых средств и перевода их за рубеж. Действие этого указания не распространяется, однако, на установление корреспондентских отношений с оффшорными банками, которые зарегистрированы официально, то есть по лицензии ЦБ, а также с центральными банками соответствующих оффшорных юрисдикции.
Подобный подход к регулированию оффшорных операций отличается от принятого в других странах. Так, в Европе участие оффшорных центров в транзакциях на рынке капитала стало общепринятым образом ведения дел. А страны, имеющие законодательство по валютному контролю, и которые обеспокоены утечкой капитала, накладывают ограничения на транзакции со всеми нерезидентами, а не с резидентами из конкретных стран.
Результатом появления перечисленных нормативных документов стало резкое падение спроса на регистрацию компаний в оффшорных зонах, включенных в "черный список". Однако добиться радикального изменения ситуации в этой сфере посредством указанных ограничений будет достаточно сложно. Практика показала, что начинают активно использоваться ряд малоизвестных оффшорных зон, не попавших в список ЦБ РФ. Перспективной зоной считают, например, Черногорию. Другой тенденцией оффшорного бизнеса является использование "составных" схем с участием как оффшорных, так и неофшорных компаний. Например, российская фирма может иметь договор с компанией из вполне респектабельной страны, но на самом деле последняя - лишь промежуточное звено, а конечным получателем средств является оффшорная фирма. Скажем, английская компания может выступать в качестве агента компании с Британских Виргинских островов. Английская фирма работает на скромных комиссионных (с которых она и платит английские налоги), а основная прибыль сосредоточивается у оффшорной компании. По мнению экспертов, использование сложных схем - это вполне объективная тенденция развития оффшорных схем. Для нормальной работы меньше трех-четырех компаний не используется. Используются Германия, Англия в связках с классическими оффшорными компаниями и российскими фирмами с тем, чтобы иметь комфортные условия для работы и в России, и в Европе, чтобы иметь солидные реквизиты, счета нормальных европейских банков и не попадать даже под тень подозрения, что это оффшорная компания. Эта схема рассчитана на длительную серьезную работу. Причем движение капитала просчитывается так, чтобы не платить высокие налоги уже в Англии или Германии, чтобы движение средств проходило с минимальными потерями. Естественно, такие схемы довольно дороги: за работающую цепочку компаний придется заплатить десять-двадцать тысяч долларов. Это схемы для серьезных, крупных и богатых структур.
Значительное распространение в последнее время получили и схемы, использующие существующие международные договоры об исключении двойного налогообложения. Например, в соответствии с кипрско-британским договором и с дополнительными разъяснениями британской стороны при выполнении определенных условий компания, зарегистрированная в Великобритании, может оказаться налоговым резидентом Кипра и платить налог по кипрской оффшорной ставке 4,25 процента. Таким образом, внешне вполне благопристойная английская фирма по сути является кипрским оффшором. Основное условие, которое требуется выполнить, - это нахождение реального центра управления компанией на Кипре, для чего нужно, среди прочего, назначить ее директорами киприотов.
Известна также конструкция под названием "голландский бутерброд", состоящая из нидерландского холдинга и владеющей его акциями компании с Нидерландских Антильских островов. Эта схема используется для минимизации налогов у источника при получении дивидендов от компаний из стран, связанных с Нидерландами соглашениями об исключении двойного налогообложения. При выплате дивидендов в Нидерланды налоги у источника малы в силу такого соглашения, при выплате на Антилы они малы в силу налогового договора между Нидерландами и Нидерландскими Антильскими островами. К тому же нидерландский холдинг освобожден от налога на доходы в виде дивидендов (при соблюдении ряда условий), а антильская компания платит налог на такой доход по низкой ставке. В результате суммарная ставка налогов, выплачиваемых в Нидерландах и на Антилах, составляет всего 10,2 процента".
Вводимые в России и других странах ограничения не смогут искоренить оффшорный бизнес. Будут появляться новые оффшорные зоны и новые схемы работы. Однако ужесточение ограничений к регистраторам оффшорных фирм или открытием для нее банковского счета потребует более высокой квалификации специалистов, приведет к возрастаниюриска и в конечном итоге вызовет возрастание цен на подобного рода услуги.
В данный момент, а также в обозримом будущем, Россия будет нуждаться в больших инвестициях из за рубежа. На сегодня не существует возможности отказаться от инвестиций из офшоров, ведь это реальные деньги, приходящие в страну. Но необходимо понимать, что в перспективе долговременное использование офшоров как источника инвестиций невозможно, ввиду особых рисков, которые несут собой такие Инвестиции.
Это и налоговые риски, в результате чего наша страна недополучает налоги и бизнес операций, и инфляционные риски, возникающие из-за того, что такие инвестиции редко идут на производство, а потом пришедшая в страну денежная масса не соответствует увеличению производства, что может привести к инфляции. Офшорные инвестиции, приходящие в Россию, не нацелены на долгосрочные отношения, они приходят в страну, чтобы получить прибыль и также быстро из нее выйти, в силу чего у такого бизнеса нет социальной ответственности и заинтересованности в положении дел внутри страны. Существует риск поглощения внутрироссийских компаний зарубежными, тесное слияние этих компаний, в результате чего львиная доля российского бизнеса будет находиться в тени.
В долгосрочной перспективе Россия, естественно, заинтересована в реальных иностранных инвестициях от заинтересованных в сотрудничестве инвесторов, и офшоры в данном случае являются отпугивающим факторов для таких инвесторов. Офшорные инвестиции, часто связанные с криминалом и незаконной деятельности вредят имиджу страны как международного реципиента инвестиций.
Однако офшорные финансовые сети вряд ли получили бы такое распространение в России, если бы не давали большого экономического эффекта и других преимуществ бизнесу отдельных частных инвесторов. Не будем останавливаться на нелегальных выгодах, так как мотивы такой деятельности очевидны. При выстраивании оффшорных сетей бизнес обычно руководствуется несколькими мотивами:
· налоговая оптимизация;
· владение активами;
· управление активами;
· хранение богатства;
· сокрытие информации об истинных участниках сделки или владельцах собственности;
· использование для международных инвестиций и осуществления зарубежной экспансии;
· привлечение инвестиций путем размещения акций и долговых ценных бумаг на иностранных фондовых рынках;
· инвестирование в Россию;
· диверсификация рисков
Налоговое планирование с использованием офшоров — это традиционный мотив, который практически всегда сопровождается другими причинами. На основе заключенных Россией с зарубежными странами СИДН предприниматели получают легальные возможности облегчить налоговое бремя, тем самым увеличивая доходы от своего бизнеса. На сегодня России имеет более 70 таких соглашений.
Владение активами через компании, зарегистрированные в оффшорных юрисдикциях, позволяет предпринимателям быть более уверенными в их защищенности в условиях проведения неоднозначной государственной политики в этой области на протяжении всей новейшей истории России. Российскому бизнесу понятны стабильные «правила игры», а развитые юридические институты в офшорах создают комфортную среду для бизнеса.
При решении задачи замещения иностранных инвестиций из офшоров, реальной альтернативой могут оказаться капиталы ведущих транснациональных корпораций. Они ведут прозрачную и легальную деятельность, обладая при этом инвестиционным потенциалом, сравнимым с некоторыми странами. Также использование специальных экономических зон, созданных на территории России для привлечения инвестиций из-за рубежа, позволит ограничивать вывоз капитала за рубеж, при этом оказывая положительное влияние на экономику РФ.
Ужесточение действующего, а также создание нового специального законодательства, в том числе налогового, в области инвестиций позволит снизить риски для потенциальных инвесторов, а также увеличить инвестиционную привлекательность России в глазах иностранных инвесторов.