Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2 (4)
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву и определим ликвидность баланса. Сведем все данные в таблицы 5, 6 и 7.
Таблица – 5 Анализ ликвидности баланса за 2005 год
| Группа | Абсолютные величины | Удельные веса (%) | |||
| начало года | конец года | начало года | конец года | ||
| Актив | |||||
| Наиболее ликвидные активы А1 | 190,00 | 1 192,00 | 0,20 | 1,30 | |
| Быстрореализуемые активы А2 | 13 859,00 | 11 869,00 | 16,20 | 13,20 | |
| Медленно реализуемые активы А3 | 53 088,00 | 59 526,00 | 62,00 | 66,30 | |
| Трудно реализуемые активы А4 | 18 467,00 | 17 259,00 | 21,60 | 19,20 | |
| Баланс | 85 604,00 | 89 846,00 | 100,00 | 100,00 | |
| Пассив | |||||
| Наиболее срочные обязательства П1 | 17 677,00 | 24 920,00 | 20,60 | 27,70 | |
| Краткосрочные пассивы П2 | 4 000,00 | 7 000,00 | 4,70 | 7,80 | |
| Долгосрочные пассивы П3 | 1 535,00 | 1 526,00 | 1,80 | 1,70 | |
| Постоянные пассивы П4 | 62 392,00 | 56 400,00 | 72,90 | 62,80 | |
| Баланс | 85 604,00 | 89 846,00 | 100,00 | 100,00 | |
Таблица – 6 Анализ ликвидности баланса за 2006 год
| Группа | Абсолютные величины | Удельные веса (%) | |||
| начало года | конец года | начало года | конец года | ||
| Актив | |||||
| Наиболее ликвидные активы А1 | 1 192,00 | 1 064,00 | 1,30 | 0,90 | |
| Быстрореализуемые активы А2 | 11 869,00 | 32 055,00 | 13,20 | 25,80 | |
| Медленно реализуемые активы А3 | 59 526,00 | 73 597,00 | 66,30 | 59,20 | |
| Трудно реализуемые активы А4 | 17 259,00 | 17 581,00 | 19,20 | 14,10 | |
| Баланс | 89 846,00 | 124 297,00 | 100,00 | 100,00 | |
| Пассив | |||||
| Наиболее срочные обязательства П1 | 24 920,00 | 52 958,00 | 27,70 | 42,60 | |
| Краткосрочные пассивы П2 | 7 000,00 | 8 950,00 | 7,80 | 7,20 | |
| Долгосрочные пассивы П3 | 1 526,00 | 0,00 | 1,70 | 0,00 | |
| Постоянные пассивы П4 | 56 400,00 | 62 389,00 | 62,80 | 50,20 | |
| Баланс | 89 846,00 | 124 297,00 | 100,00 | 100,00 | |
Таблица – 7 Анализ ликвидности баланса за 2007 год
| Группа | Абсолютные величины | Удельные веса (%) | |||
| начало года | конец года | начало года | конец года | ||
| Актив | |||||
| Наиболее ликвидные активы А1 | 1 064,00 | 807,00 | 0,90 | 0,60 | |
| Быстрореализуемые активы А2 | 32 055,00 | 32 598,00 | 25,80 | 25,10 | |
| Медленно реализуемые активы А3 | 73 597,00 | 80 795,00 | 59,20 | 62,20 | |
| Трудно реализуемые активы А4 | 17 581,00 | 15 786,00 | 14,10 | 12,10 | |
| Баланс | 124 297,00 | 129 986,00 | 100,00 | 100,00 | |
| Пассив | |||||
| Наиболее срочные обязательства П1 | 52 958,00 | 45 244,00 | 42,60 | 34,80 | |
| Краткосрочные пассивы П2 | 8 950,00 | 9 000,00 | 7,20 | 6,90 | |
| Долгосрочные пассивы П3 | 0,00 | 3 595,00 | 0,00 | 2,80 | |
| Постоянные пассивы П4 | 62 389,00 | 72 147,00 | 50,20 | 55,50 | |
| Баланс | 124 297,00 | 129 986,00 | 100,00 | 100,00 | |
В 2005, 2006 и 2007 году наблюдаем несоблюдение первого соотношения А1 ≤ П1. Это свидетельствует о том, что ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить нижеследующие показатели.
Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. В международной практике считается, что его значение должно быть больше или равным 0,2 – 0,25.
Коэффициент быстрой ликвидности по смысловому назначению аналогичен коэффициенту покрытия, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов (из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы). По международным стандартам уровень показателя должен быть выше единицы. В России его оптимальное значение определено как 0,7-0,8, однако эта оценка носит условный характер.
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) – дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Значение показателя может сильно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно - аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя – два.
Коэффициент автономии показывает, какую часть всего капитала составляют собственные средства, или независимость предприятия от заемных источников средств. Значение этого коэффициента больше или равно 0,5.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, в какой степени финансирование оборотных средств зависит от заемных источников. Нормативное значение этого коэффициента равно 0,5.
Сведем рассчитанные коэффициенты в таблицу 8.
Таблица 8 – Анализ показателей ликвидности и платежеспособности
ЗАО «КАРДАН»
| Показатели | 2005 год | 2006 год | 2007 год | ∆ 2006-2005 гг. | ∆ 2007-2006 гг. |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,04 | 0,02 | 0,01 | -0,02 | -0,01 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,39 | 0,53 | 0,58 | 0,14 | 0,05 |
| Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) | 1,60 | 1,33 | 1,49 | -0,27 | 0,16 |
| Коэффициент маневренности | 0,43 | 0,34 | 0,40 | -0,09 | 0,06 |
| Коэффициент автономии источников формирования запасов | 0,60 | 0,43 | 0,54 | -0,17 | 0,11 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,42 | 0,25 | 0,33 | -0,17 | 0,08 |
Анализируя коэффициенты абсолютной ликвидности можно сделать вывод о том, что у предприятия наблюдается нехватка денежных средств для погашения краткосрочных заемных обязательств. И значение этого коэффициента постоянно уменьшается, так в 2005 году этот коэффициент был равен 0,04, в 2006 году – 0,02, а в 2007 году – 0,01.