Таблица 6.
Обеспеченность предприятия собственными средствами
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Изменение | |||
| 2007г. | 2008г. | 2009г. | Абсолютное тыс. руб. | Относительное, % | |
| Источники собственных средств | 24060 | 43128 | 49647 | 25587 | 206,35 |
| Внеоборотные активы | 9604 | 19890 | 21297 | 11693 | 221,75 |
| Наличие собственных оборотных средств | 14456 | 23238 | 28350 | 13894 | 196,11 |
| Оборотные активы | 20227 | 27210 | 30710 | 10483 | 151,83 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,71 | 0,85 | 0,92 | ||
Из таблицы видно, что сумма источников собственных средств увеличилась в динамике на 106,35%, а размер внеоборотных активов - на 121,75%, поэтому сумма собственных оборотных средств увеличилась почти в 2 раза. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет тенденцию к повышению.
Динамику структуры баланса ООО «Арчединское» за анализируемый период времени можно признать удовлетворительной, так как:
1) валюта баланса увеличивается;
2) оборотные активы более чем на 50% сформированы за счет собственного капитала;
3) темпы роста собственного капитала больше темпов роста заемного капитала, доля собственного капитала в пассиве более 50%;
4) сбалансированные темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности
2.2. Анализ ликвидности платежеспособности предприятия
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения (табл. 7).
Таблица 7
Группировка активов и пассивов по степени ликвидности
| Вид актива /пассива | 2007 | 2008 | 2009 |
| Денежные средства | 235 | 1233 | 197 |
| Итого по группе 1 (А1) | 235 | 1233 | 197 |
| Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев | 279 | 495 | 112 |
| Итого по группе 2 (А2) | 279 | 495 | 112 |
| Производственные запасы | 8946 | 11456 | 13643 |
| Незавершенное производство | 5751 | 9545 | 12310 |
| Животные на выращивании и откорме | 4482 | 4040 | 4095 |
| Готовая продукция | 95 | 113 | 102 |
| Итого по группе 3 (А3) | 19274 | 25154 | 30141 |
| Внеоборотные активы | 9604 | 19890 | 21297 |
| Итого по группе 4 (А4) | 9604 | 19890 | 21297 |
| Кредиторская задолженность | 2862 | 1972 | 2360 |
| Итого по группе 1 (П1) | 2862 | 1972 | 2360 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 2909 | 2000 | 0 |
| Итого по группе 2 (П2) | 2909 | 2000 | 0 |
| Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 |
| Итого по группе 3 (П3) | 0 | 0 | 0 |
| Уставной капитал | 10 | 10 | 10 |
| Нераспределенная прибыль | 24050 | 43118 | 49637 |
| Итого по группе 4 (П4) | 24060 | 43128 | 49647 |
На анализируемом предприятии в 2007 и 2008 годах наиболее ликвидные активы не покрывали наиболее срочные обязательства, а быстрореализуемые активы – краткосрочные пассивы, то в 2009 году ситуация изменилась. Медленнореализуемые активы за весь период исследования были больше долгосрочных пассивов, а труднореализуемые активы были меньше постоянных пассивов. Таким образом, в 2009 году баланс предприятия был абсолютно ликвиден.
Рассмотрим относительные показатели ликвидности ООО «Арчединское» (табл. 8).
Таблица 8
Относительные показатели ликвидности ООО «Арчединское»
| Коэффициент | 2007 | 2008 | 2009 | Норматив |
| Текущая ликвидность | 3,43 | 6,77 | 12,90 | > 1,0 - 2,0 |
| Промежуточная ликвидность (быстрая) | 0,09 | 0,44 | 0,13 | >0,7 - 1,0 |
| Абсолютная ликвидность | 0,04 | 0,31 | 0,08 | >0,1 - 0,2 |
| Ликвидность при мобилизации запасов | 3,34 | 6,33 | 12,77 | |
| Общая ликвидность | 1,43 | 3,32 | 4,36 | >1 |
Оборотные активы превышают краткосрочные финансовые обязательства, таким образом, предприятие обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Наблюдается тенденция к повышению уровня коэффициента текущей ликвидности.
Коэффициент быстрой ликвидности ниже нормативных значений, коэффициент абсолютной ликвидности отвечает нормативным показателям только в 2008 году, в котором краткосрочные финансовые обязательства были обеспечены на 31% абсолютно ликвидными активами.
2.3. Диагностика показателей финансовой устойчивости предприятия
Для анализа финансовой устойчивости предприятия рассмотрим табл. 9, в которой отражены показатели финансовой устойчивости с позиции соотношения собственных и заемных источников средств ООО «Арчединское».
Таблица 9
Показатели финансовой устойчивости ООО «Арчединское».
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Изменение (+,-) в 2009 г. по сравнению с 2007 г. | ||
| 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | ||
| Коэффициент финансовой автономии | 0,807 | 0,915 | 0,954 | 0,147 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,807 | 0,915 | 0,954 | 0,147 |
| Коэффициент текущей задолженности | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 0 |
С этой позиции предприятие имеет относительно высокий уровень финансовой устойчивости и независимости, так как на долю собственных источников в общей сумме источников средств приходится 81-95%, а на долю заемных и привлеченных 5-19%. По нормативу допускается соотношение собственных и заемных средств 1:1. В динамике происходит увеличение доли собственных источников и снижение доли заемных средств.
Можно рассматривать показатели финансовой устойчивости с другой позиции. Учитывая, что долгосрочные и среднесрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств. В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками определим тип финансовой устойчивости ООО «Арчединское» (см. табл. 10).