Анализ и диагностика финансовой деятельности ОАО Белгородэнерго 3 (стр. 9 из 11)

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Информационная база финансового анализа

Финансовый анализ проводится на основе финансовой отчетности предприятия. Бухгалтерская отчетность – система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату, а также финансовые результаты его деятельности за отчетный период. Она должна давать достоверную и полную информацию о финансовом состоянии.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат:

- отчетный бухгалтерский баланс (Форма №1);

- отчет о прибылях и убытках (Форма №2);

- отчет о движении капитала (Форма №3);

- отчет о движении денежных средств (Форма №4);

-приложение к бухгалтерскому балансу (Форма №5).

Бухгалтерский баланс – это способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату.

По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе которого отражаются средства предприятия, а в пассиве – источники их образования.

Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности предприятия в отчетном периоде, представляя данные о конечном результате хозяйственной деятельности предприятия (прибыли или убытки) и о том, из чего этот результат слагается.

Отчет о движении капитала характеризует изменение в структуре собственных средств предприятия.

Отчет о движении денежных средств содержит информацию о поступлении и расходовании денежных средств вследствие производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

В приложении к балансу приводится информация о движении заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, основных средств, нематериальных активов и т.д.

2.1 Предварительный обзор баланса

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходных данных баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнить его показателями структуры, динамики и структурной динамики.

Аналитический баланс охватывает много важных показателей, которые характеризуют статику и динамику финансового состояния предприятия.

Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса, который включает в себя показатели горизонтального и вертикального анализа. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации.

К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества предприятия (стр. 300 или 700):

- на начало года 6970147 тыс. руб.

- на конец года 7897899 тыс. руб.

2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных средств или недвижимого имущества) средств (стр. 190):

- на начало года 6863955 тыс. руб.

- на конец года 7580379 тыс. руб.

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств (стр. 290):

- на начало года 106192 тыс. руб.

- на конец года 317520 тыс. руб.

4. Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 + стр. 220):

- на начало года 71002 тыс. руб.

- на конец года 79396 тыс. руб.

5. Величина собственного капитала (стр.490+стр.630+стр.640+стр.650):

- на начало года 6266380 тыс. руб.

- на конец года 6670531 тыс. руб.

6. Величина заёмных средств (стр.590 + стр.690 - стр.630 - стр.640 - стр.650):

- на начало года 703767 тыс. руб.

- на конец года 1227368 тыс. руб.

7. Величина собственных средств в обороте (стр. 490 – стр. 190):

- на начало года -613793 тыс. руб.

- на конец года -924243 тыс. руб.

2.2 Общая оценка финансового состояния

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей баланса по сравнению с предыдущим годом (таблица 2.1).

Таблица 2.1 - Горизонтальный анализ баланса

Показатели	По состоянию на начало года			По состоянию на конец года
	Тыс. руб.	%		Тыс. руб.	%
1	2	3		4	5
АКТИВ
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы
- основные средства (стр. 120)	6793524	100		7527380	110,80
- прочие внеоборотные активы	70431	100		52999	75,25
Итого (стр. 190)	6863955	100		7580379	110,44
2. Оборотные средства
- запасы и затраты (стр.210+стр.220)	71002	100		79396	111,82
- расчеты с дебиторами (стр.230+стр.240)	34981	100		237545	679,07
- денежные средства и прочие активы	209	100		579	277,03
Итого (стр.290)	106192	100		317520	299,01
БАЛАНС	6970147	100		7897899	113,31
ПАССИВ
1. Собственный капитал
- фонды собственных средств (стр.410+стр.420+стр.430	5751824		100	5767843	100,28
- прибыль (стр.470)	-		100	510950
Итого (стр.490)	6250162		100	6656136	106,50
2. Привлеченные средства
Долгосрочные ссуды и займы (стр.590)	515353		100	611753	118,71
Краткосрочные ссуды и займы (стр.610)	75008		100	252211	336,25
Расчеты с кредиторами (стр.620)	113406		100	363404	320,45
Прочие пассивы (стр.630+стр.640)	16218		100	14395	88,76
Итого (стр.590+стр.690)	719985		100	1241763	172,47
БАЛАНС	6970147		100	7897899	113,31

Вертикальный анализ баланса проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем, итоговом показателе, принимаемом за 100% (таблица 2.2).

Таблица 2.2 - Вертикальный анализ баланса

Показатели	Структура на начало года, %	Структура на конец года, %	Изменение (+,-), %
				АКТИВ
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы
Основные средства	97,47	95,31	-2,16
Прочие внеоборотные активы	1,01	0,67	-0,34
Итого	98,48	95,98	-2,9
2. Оборотные средства
Запасы и затраты	1,02	1,00	-0,02
Расчеты с дебиторами	0,50	3,02	+2,52
Денежные средства и прочие активы	0,002	0,007	+0,005
Итого	1,52	4,02	2,5
БАЛАНС	100,00	100,00	0,00
ПАССИВ
1. Собственный капитал
Фонды собственных средств	82,52	73,03	-9,49
Прибыль	-	6,47	+6,47
Итого	89,67	84,3	-5,37
2. Привлеченные средства
Долгосрочные ссуды и займы	7,39	7,75	+0,36
Краткосрочные ссуды и займы	1,08	3,19	+2,11
Расчеты с кредиторами	1,63	4,70	+3,07
Прочие пассивы	0,23	0,06	-0,17
Итого	10,33	15,7	+5,37
БАЛАНС	100,00	100,00	0,00

В структуре активов Общества преобладают внеоборотные активы, которые составляют 96 % всего имущества и состоят главным образом из основных средств и незавершенного строительства. Запасы эмитента составляют 1% от стоимости имущества. Структура активов компании и в том числе оборотных средств представлена на следующей диаграмме:

Источниками формирования имущества компании (пассив баланса) служат на 84,3 % собственные средства и 15,7 % составляют долгосрочные и краткосрочные обязательства. Заемные средства составляют 12,1 % пассивов Общества. Структура пассива баланса общества представлена на диаграмме:

Таблица 2.3 - Динамика и изменение структуры кредиторской и дебиторской задолженности ОАО "Белгородэнерго" с 01.04.2005 по 31.12.2006 тыс. руб

Дебиторская задолженность долгосрочная (стр.230 Ф№1)	тыс. руб.	1 794
Дебиторская задолженность краткосрочная (стр.240 Ф№1)	тыс. руб.	11 916	34 981	235 751
в т.ч. покупатели и заказчики	тыс. руб.	3 486	8 124	174 152
авансы выданные	тыс. руб.	2 390	2 239	35 172
прочие дебиторы	тыс. руб.	6 041	24 618	26 427
Итого дебиторская задолженность (стр.230 +стр. 240 Ф№1)	тыс. руб.	11 916	34 981	237 545
Кредиторская задолженность долгосрочная (стр.520 Ф№1)	тыс. руб.	0
Кредиторская задолженность краткосрочная (стр.620 Ф№1)	тыс. руб.	16 999	113 406	363 404
в т .ч. поставщики и подрядчики	тыс. руб.	361	35 619	122 426
задолженность по оплате труда перед персоналом	тыс. руб.	12 541	20 773
задолженность перед государственными и внебюджетными фондами	тыс. руб.	5 276	6 909
задолженность по налогам и сборам	тыс. руб.	18 622	45 819
авансы полученные	тыс. руб.	16 546	39 144	163 555
прочие кредиторы	тыс. руб.	93	2 204	3 922
Итого кредиторская задолженность (стр.520 +стр. 620 Ф№1)	тыс. руб.	17 360	113 406	363 404
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей	0,70	0,31	0,65