Сравнение итогов А2 и П2 (в срок до 6–ти месяцев) показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалеком будущем. За анализируемый период ситуация кардинально изменилась. При условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства.
Исходя из вышеизложенного структуру ликвидности баланса ООО "Каравай" можно признать неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который будет проведен чуть позже.
Таблица 6
| АКТИВ | ПАССИВ | Платежный излишек или недостаток (+, –) | |||||||
| Группа актива | Способ расчета | На начало периода | На конец периода | Группа актива | Способ расчета | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода |
| А1 наиболее ликвидные активы | стр.250+ стр.260 | 414 | 524 | П1 наиболее срочные обязательства | стр.620 | 5183 | 8319 | –4769 | –7795 |
| А2 быстро реализуемые активы | стр.240 | 1414 | 2355 | П2 краткосрочные пассивы | стр. 610+ стр.630+ стр.660 | 2000 | 2000 | –586 | +355 |
| А3 медленно реализуемые активы | стр.210+ стр.220+ стр.230+ стр.270 | 4002 | 8823 | П3 долгосрочные пассивы | стр. 590+ стр.640+ стр.650 | 4000 | 3772 | +2 | +5051 |
| А4 труднореализуемые активы | стр.190 | 21591 | 21636 | П4 постоянные пассивы | стр.490 | 16238 | 19247 | +5353 | +2389 |
| БАЛАНС | 27421 | 33338 | БАЛАНС | 27421 | 33338 | ||||
Таблица 7
Оценка состоятельности предприятия
| № п/п | Показатели | Способ расчета | Нормальное значение | Величина коэффициентов (в долях единицы) | ||||||||||
| на начало периода | на конец периода | отклонение в динамике (+, –) | ||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||||||||
| 1. | Общий показатель платежеспособности | L1= | A1+0,5xA2+0,3xA3 | L1 ³1 | 0,31 | 0,41 | +0,1 | |||||||
| П1+0,5хП2+0,3хП3 | ||||||||||||||
| 2. | Коэффициент абсолютной ликвидности | L2= | А1 | L2 ³ 0,1÷0,7 | 0,05 | 0,05 | 0 | |||||||
| П1+П2 | ||||||||||||||
| 3. | Коэффициент "критической оценки" | L3= | А1+А2 | Допустимое значение: L3=0,7÷0,8; оптимальное: L3≈1 | 0,25 | 0,28 | +0,03 | |||||||
| П1+П2 | ||||||||||||||
| 4. | Коэффициент текущей ликвидности | L4= | А1+А2+А3 | Необходимое значение: L4=2,0, оптимальное L4≈2,5÷3,0 | 0,81 | 1,13 | +0,32 | |||||||
| П1+П2 | ||||||||||||||
| 5. | Коэффициент маневренности функционирующего капитала | L5= | А3 | Уменьшение показателя в динамике–положительный факт | –2,95 | +6,37 | +9,32 | |||||||
| [А1+А2+А3]–[П1+П2] | ||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||||||||
| 6. | Доля оборотных средств в активах | L6= | А1+А2+А3 | L6 ³ 0,5 | 0,22 | 0,35 | +0,13 | |||||||
| Б | ||||||||||||||
| 7. | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | L7= | П4–А4 | L7 ³ 0,1 | –– | –0,46 | –– | |||||||
| А1+А2+А3 | ||||||||||||||
| 8. | Коэффициент восстановления платежеспособности | L8= | L4кг | + | 6 | x | ∆L4 | Не менее 1,0 | –– | 0,65 | –– | |||
| t | ||||||||||||||
| 2 | ||||||||||||||
| 9. | Коэффициент утраты платежеспособности | L9= | L4кг | + | 3 | x | ∆L4 | Не менее 1,0 | –– | 0,60 | –– | |||
| t | ||||||||||||||
| 2 | ||||||||||||||
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности L1. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какой размер своих долгов предприятие может погасить немедленно.
В течении исследуемого года данный коэффициент не изменился и составляет 0,05, это означает, что только 5 % краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных вложений. Этот показатель в 2 раза ниже нормативного, что может вызвать недоверие к данной организации со стороны поставщиков.
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.Нормальное значение коэффициента 0,7–0,8, а в нашем случае его величина значительно ниже нормативного уровня и в начале, и в конце года, т.е. ООО "Каравай" не сможет быстро и вовремя погасить свою дебиторскую задолженность, ему не хватит собственных денежных средств.Коэффициент общей текущей ликвидности – даёт общую оценку ликвидности предприятия и показывает сколько рублей финансовых ресурсов приходится на 1 рубль текущих краткосрочных обязательств.Чем больше величина этого коэффициента, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Нормальным считается значение коэффициента, равное 2. В нашем случае, рассчитанный коэффициент общей текущей ликвидности не удовлетворяет указанным требованиям, но наметилась тенденция к его повышению, т.е. возросла вероятность того, что предприятие сможет погасить свои долги.Доля оборотных средств в активах показывает, сколько приходится запасов, денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений в общей стоимости имущества предприятия. Чем больше их доля, тем платёжеспособнее предприятие. За 2004 год доля оборотных активов увеличилась на 13 %.Коэффициент маневренности функционирующего капитала – показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.