Разработка финансового плана ОАО Завод ЖБК 1 (стр. 5 из 7)

Таблица 5.1.

Бюджет прямых затрат на материалы (сетка-рабица).

Материалы	Потребность на единицу продукции, руб.	Потребность на весь объем, тыс. руб.
Металлическая проволока диаметром от 1 до 3 мм.	9000	1800
Электроэнергия	4000	800
Гарючесмазочные материалы	150	30
Запасные части на ремонт оборудования	235	47
Итого затраты	13385	2677

Таблица 5.2.

Бюджет прямых затрат на оплату труда (2006 г)

Статья затрат	Расходы на единицу продукции, руб.	Расходы на весь объем, тыс. руб.
Заработная плата производственного персонала	18000	3600
Отчисления на социальные нужды	4680	936
Итого	22680	4536

Таблица 5.3.

Бюджет коммерческих и управленческих расходов (2006 г)

Статья затрат	Расходы на единицу продукции, руб.	Расходы на весь объем, тыс. руб.
Заработная плата с отчислениями на соц. нужды управленческого персонала	4000	800
Организация работы офиса	700	140
Транспортные издержки, представительские расходы, затраты на погрузку	100	20
Итого	4800	960

Таблица 5.4.

Сводный бюджет на реализацию производственной программы проекта

Статьи затрат	2006
	на ед. прод., руб.	на весь объем, т. р.
1) Сырье и материалы2) Электроэнергия3) Заработная плата основных рабочих4) Отчисления на социальные нужды	90004000180004680	18008003600936
Итого условно-переменные затраты	35680	7136
5) Общепроизводственные расходы5.1 Амортизация оборудования5.2 Ремонт оборудования5.3 Техническое обслуживание5.4 Внутрицеховые перемещения6) Общехозяйственные расходы7) Расходы на маркетинг8) Проценты за кредит9) Коммерческие расходы	1020585235150504700200800100	2041174730109404016020
Итого условно-постоянные затраты	6820	1364
Полная себестоимость	42500	8500

Таким образом, рассчитаем отпускную цену 1 тонны сетки-рабицы:

Ц = 4250·1,3 = 55000 руб.

6. Оценка эффективности капитальных вложений

Рассчитаем ТЭП проекта и его экономическую эффективность с помощью статических показателей.

1) Товарная продукция по проекту

ТП2 = ТП1 + Ц2∙ΔВ

ТП2 = 758411 + 55∙200 = 769411 тыс. руб.

2) Производительность труда работающего (рабочего) по проекту:

Ч2=Ч1±ΔЧ=889+4=893 чел.

Ч2р=827+3=830 чел.

3) Среднегодовая стоимость ОПФ по проекту

ОФ2=ОФ1+ΔОФ=76466+1300=77766 тыс. руб.

4) Фондоотдача по проекту

5) Себестоимость товарной продукции в результате внедрения мероприятия

СТП2=СТП1±ΔСТП

СТП2=554838+8500=563338 тыс. руб.

6) Прибыль от продаж по проекту:

П2=П1±ΔП=231207+2500=233707 тыс. руб.

Таблица 6.1.

Производственная программа предприятия при реализации проекта.

год	2006	2007	2008	2009
Объем производства, тонн	200	350	400	400

Таблица 6.2.

План реализации продукции по годам с учетом неизменности цены единицы продукции (55000 руб. /т)

Год	2006		2007		2008		2009
	в натур., т	в стоим., тыс. руб.	в натур., т	в стоим., тыс. руб.	в натур., т	в стоим., тыс. руб.	в натур., т	в стоим., тыс. руб.
Объем продаж	200	11000	350	19250	400	22000	400	22000

Таблица 6.3.

Изменение потребности в основных фондах по годам (тыс. руб).

Наименование	2004	2005	2006	2007
ЗданияСооружения и передаточ. устр.Машины и оборудованиеТранспортные средстваПроизводственный и хозяйственный инвентарьЗемельные участи и объекты природопользованияДругие виды основных средств	5335513990744921975153412933148	5335513990757921975153412933148	5335513990757921975153412933148	5335513990757921975153412933148
Итого	158427	159727	159727	159727

В ходе производства продукции и наращивания объемов производства предполагается увеличение заработной платы персонала, что находит отражение в изменении удельных затрат по годам.

Таблица 6.4.

Калькуляция себестоимости продукции с разбивкой по годам

Статьи затрат	2006		2007		2008-2009
	на ед. прод., руб.	на весь объем, т. р.	на ед. прод., руб.	на весь объем, т. р.	на ед. прод., руб.	на весь объем, т. р.
1) Сырье и материалы2) Электроэнергия3) Заработная плата основных рабочих4) Отчисления на социальные нужды	90004000180004680	18008003600936	90004000220005720	3150140077002002	90004000230005980	3600160092002392
5) Общепроизводственные расходы5.1 Амортизация оборудования5.2 Ремонт оборудования5.3 Техническое обслуживание5.4 Внутрицеховые перемещения6) Общехозяйственные расходы7) Расходы на маркетинг8) Проценты за кредит9) Коммерческие расходы	1020585235150504700200800100	2041174730109404016020	5833341348629268611445757	2041174730109404016020	5102931187525235010050	2041174730109404020
Полная себестоимость	42500	8500	44617	15616	44990	17996

С учетом имеющихся данных о себестоимости, амортизации, объемах реализации по годам составим модель дисконтированных денежных потоков.

Суммарная величина инвестиций на реализацию проекта составляет 2011,484 тыс. руб. Причем 1000 тыс. руб. поступает за счет привлечения банковского кредита. Необходимость кредита обусловливается тем фактом, что изъятие из оборота 1000 тыс. руб. принесет больше потерь, нежели привлечение кредита с уплатой процентов по нему.

Таблица 6.5.

Возврат кредита по годам реализации проекта (тыс. руб).

Наименование источника	Годы проекта			Итого
	2005	2006	2007
Сумма кредита	1000	1000
Возврат кредита	1000	1000
Сумма процентов за кредит	160	160	320

Сумма оборотных средств по годам:

Определим прирост оборотных средств

Таблица 6.6. План денежных потоков (тыс. руб.)

Показатель	Годы проекта
	2005	2006	2007	2008	2009
1. Приток наличности	11000	19250	22000	22000
2. Отток наличности	-1360	-9751,5	-16977	-19119,9	-18957
2.1 Проектно-изыскательские работы	35
2.2 Покупка оборудования	1300
2.3 Монтаж и транспортировка	25
2.4 Затраты на оборотные средства	651,484
2.5 Себестоимость	8223	15339	17879	17879
2.6 Амортизация	117	117	117	117
2.7 Проценты за кредит	160	160
2.8 Налог на прибыль	600	872,2	961	961
2.9 Прирост оборотного капитала	488,614	162,871
3. Чистый денежный поток	-1360	1365,5	2390	2997,1	3160
4. ЧДП нарастающим итогом	-1360	5,5	2395,5	5392,6	8552,6
5. Коэф-т дисконтирования (16%)	1	0,8621	0,7432	0,6407	0,5523
6. ЧТДС	-1360	1177,2	1776,2	1920,2	1745,3
7. NPV	-1360	-182,8	1593,4	3513,6	5259

Таким образом, по критерию NPV наш проект можно признать эффективным.

Таблица 6.7. Данные для расчета IRR

ЧДП	-1360	1365,5	2390	2997,1	3160
Кдиск	1	0,42735	0,182628	0,078046	0,033353
ЧТДС	-1360	583,547	436,4818	233,9126	105,3959
NPV	-1360	-776,453	-339,971	-106,059	-0,66264

Рассчитаем внутреннюю норму доходности:

Рис.6.1. Графический метод расчета IRR

Таким образом наш проект имеет большой запас прочности по критерию IRR.

Рассчитаем индекс рентабельности:

Индекс рентабельности больше единицы, что говорит об эффективности проекта по данному критерию.

Твоз. = 2 + 182,8/1776,2 = 2,1 лет.

Ток = 2,1 - 1 = 1,1 лет.

Рис.6.2. Финансовый профиль проекта.

7. Планирование доходов и расходов

Внедрение мероприятия и его реализация обусловили некоторые изменения в отчете о прибылях и убытках за 2005 год. Приведем прогнозный отчет о прибылях и убытках, исходя из допущения, что в отчете претерпели изменения лишь те показатели, которые связаны с инвестиционной деятельностью предприятия, а остальные показатели остались неизменными.