Такой анализ может выполняться за несколько отчетных периодов. Данные и расчетные показатели отражаются в табл. 1.40, 1.41.
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности заключается в том, чтоб наглядно представить изменение, что произошли в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах, и помочь менеджерам компании принять решение относительно того, каким образом продолжать свою деятельность.
Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа заключается в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной части от принятого базового значения.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошлых периода (годы) в относительном и абсолютном виде с тем, чтоб сделать лаконичные выводы. Здесь и в дальнейшем будем использовать данные компании . Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия, помещенные в таблицу.
Технология анализа достаточно простая: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Потом в четвертой колонке вычисляется абсолютное отличие значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.
Результаты вертикального и трендового анализа Баланса
| Статья баланса | Сумма, тыс. грн. | Вертикальный анализ % | Трендовий аналіз,%.. | ||||||||||
| нач 2005р. | кон. 2005р. | кон. 2006р. | нач. 2005р. | кон.2005р. | кон. 2006р. | кон. 2005р./ нач. 2005р. | кон 2006р/ нач 2005р. | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||||
| 1.Необоротні активы | |||||||||||||
| Невещественные активы | 18,2 | 44,1 | 25,1 | 0,02 | 0,04 | 0,021 | 2 | 1,05 | |||||
| Незавершенное строительство | 592,6 | 383,5 | 5523,5 | 0,6 | 0,41 | 4,66 | 0,68 | 7,76 | |||||
| Основные средства: | |||||||||||||
| остаточная стоимость | 55956,2 | 53865 | 69360,8 | 62,97 | 58,0 | 58,43 | 0,92 | 0,92 | |||||
| первичная стоимость | 114055,0 | 118364,0 | 141600,0 | 128 | 127,4 | 119,30 | 0,992 | 0,93 | |||||
| снос | 58098,6 | 64498,7 | 72239,5 | 65,3 | 69,4 | 60,86 | 1,07 | 0,92 | |||||
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 15,7 | 17,0 | 73,6 | 0,017 | 0,018 | 0,065 | 1,06 | 3,82 | |||||
| Всего за разделом 1 | 56582,7 | 54309,6 | 74983 | 63,6 | 58,48 | 63,17 | 0,92 | 0,099 | |||||
| 2. Оборотные активы | |||||||||||||
| Запасы: | |||||||||||||
| производственные запасы | 9946,3 | 12871,4 | 12477,1 | 14,04 | 13,86 | 10,51 | 0,987 | 0.75 | |||||
| незавершенное производство | 1483,4 | 1228,3 | 1320,7 | 1,6 | 1,32 | 1,11 | 0,825 | 0,69 | |||||
| готовая продукция | 529,9 | 1809 | 899,4 | 0,5 | 1,94 | 0,75 | 3,88 | 1,5 | |||||
| товары | 352,7 | 547,5 | 225,2 | 0,39 | 0,58 | 0,18 | 1,48 | 0,46 | |||||
| Векселя получены | 367,6 | 100,0 | 100,0 | 0,4 | 0,11 | 0,084 | 0,274 | 0,21 | |||||
| Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги | 9142,4 | 3291,8 | 2450,2 | 10,2 | 3,54 | 2,12 | 0,347 | 0,21 | |||||
| Дебиторская задолженность по расчетам: | |||||||||||||
| с бюджетом | — | — | 2318,9 | - | - | 1,95 | - | - | |||||
| по выданным авансам | 733,2 | 4340,3 | 3277,6 | 0,82 | 4,67 | 2,76 | 5,69 | 3,36 | |||||
| Другая текущая дебиторская задолженность | 635,8 | 1791,9 | 741,0 | 0,71 | 1,92 | 0,62 | 2,7 | 0,85 | |||||
| Средства и их эквиваленты | 910,4 | 8106,6 | 15195,6 | 0,10 | 8,7 | 12,8 | 87 | 128 | |||||
| в национальной валюте | 9,0 | 1415,9 | 14878,2 | 0,001 | 1,52 | 12,53 | 1520 | 12530 | |||||
| в иностранной валюте | 901,4 | 6690,7 | 317,4 | 0,10 | 7,2 | 0,26 | 72 | 2,6 | |||||
| Другие оборотные активы | 4285,5 | 688,2 | 789,4 | 4,82 | 0,74 | 0,664 | 0,15 | 0,137 | |||||
| Всего за разделом 2. | 28387,2 | 34775 | 39795,1 | 31,95 | 37,44 | 33,52 | 1,17 | 1,049 | |||||
| 3. Расходы будущих периодов. | 3886,9 | 3777,9 | 3915,4 | 4,45 | 4,06 | 3,29 | 0,91 | 0,74 | |||||
| Баланс | 88856,8 | 92862,5 | 118694,0 | 100 | 100 | 100 | 1 | 1 | |||||
Результаты горизонтального анализа Баланса
| Статья баланса | Сумма, тыс. грн | Горизонтальный анализ | |||||||
| начч. 2005г. | кон. 2005г. | кон. 2006г | абсолютные отклонения, тыс. грн. | относительные отклонения % | |||||
| кон. 2005г от нач. 2005р. | кон. 2006р от кон. 2005р. | кон. 2005р. от нач. 2006р. | кон. 2006р от кон. 2005р. | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||
| 1.Необоротні активы | |||||||||
| Невещественные активы | 18,2 | 44,1 | 25,1 | 25,9 | - 19 | 58,7 | - 233,8 | ||
| Незавершенное строительство | 592,6 | 383,5 | 5523,5 | - 209,1 | 5140 | - 54,5 | 93,06 | ||
| Основные средства: | |||||||||
| остаточная стоимость | 55956,2 | 53865 | 69360,8 | - 2100,2 | 15495,8 | - 3,89 | 22,34 | ||
| первичная стоимость | 114055,0 | 118364,0 | 141600,0 | 4309 | 23236 | 3,64 | 16,4 | ||
| снос | 58098,6 | 64498,7 | 72239,5 | 6400,1 | 7740,8 | 9,92 | 10,71 | ||
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 15,7 | 17,0 | 73,6 | 2,7 | 56,6 | 15,88 | 76,9 | ||
| Всего за разделом 1 | 56582,7 | 54309,6 | 74983 | - 2273,1 | 20673,4 | - 4,18 | 27,57 | ||
| 2. Оборотные активы | |||||||||
| Запасы: | |||||||||
| производственные запасы | 9946,3 | 12871,4 | 12477,1 | 2925,1 | - 394,3 | 22,72 | - 3,16 | ||
| незавершенное производство | 1483,4 | 1228,3 | 1320,7 | - 255,1 | 92,4 | - 20,76 | 6,99 | ||
| готовая продукция | 529,9 | 1809 | 899,4 | 1279,1 | - 909,6 | 70,70 | - 101 | ||
| товары | 352,7 | 547,5 | 225,2 | 194,8 | - 322,3 | 35,58 | - 143 | ||
| Векселя получены | 367,6 | 100,0 | 100,0 | -267,6 | 0 | - 267,6 | - | ||
| Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги | 9142,4 | 3291,8 | 2450,2 | - 5850,6 | - 841,6 | - 177,73 | - 34,34 | ||
| Дебиторская задолженность по расчетам: | |||||||||
| с бюджетом | — | — | 2318,9 | - | 2318,9 | - | 100 | ||
| по выданным авансам | 733,2 | 4340,3 | 3277,6 | 3607,1 | - 1062,7 | 83,1 | - 32,42 | ||
| Другая текущая дебиторская задолженность | 635,8 | 1791,9 | 741,0 | 1156,1 | - 1050,9 | 64,52 | - 141,8 | ||
| Средства и их эквиваленты | 910,4 | 8106,6 | 15195,6 | 7196,2 | 7089 | 88,76 | 46,65 | ||
| в национальной валюте | 9,0 | 1415,9 | 14878,2 | 1405,9 | 13462,3 | 99,29 | 90,48 | ||
| в иностранной валюте | 901,4 | 6690,7 | 317,4 | 5789,3 | - 6373,3 | 86,52 | -2000 | ||
| Другие оборотные активы | 4285,5 | 688,2 | 789,4 | - 3597,3 | 101,2 | -522,7 | 12,81 | ||
| Всего за разделом 2. | 28387,2 | 34775 | 39795,1 | 6387,8 | 5020,1 | 18,37 | 12,61 | ||
| 3. Расходы будущих периодов. | 3886,9 | 3777,9 | 3915,4 | - 109 | 137,5 | - 2,88 | 3,51 | ||
| Баланс | 88856,8 | 92862,5 | 118694,0 | 4005,7 | 25731,5 | 4,31 | 21,68 | ||
В таблицу 1.41 приведем показатели для проведения финансового анализа предприятия