Превышение же кредиторской задолженности над дебиторской за анализируемый период является отрицательным для ОАО «Пшеница Сосковская», так как кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской.
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде, чем выдать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. [2, с. 322]
Рассмотрим насколько же ОАО «Пшеница Сосковская» платежеспособно (табл. 25).
Таблица 25 - Показатели платежеспособности ОАО «Пшеница Сосковская» (на конец года)
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Теоретически достаточный уровень |
| 1. Денежные средства, тыс. руб. | - | - | 4 | |
| 2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | 3 | 3 | 3 | |
| 3. Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 365 | 365 | 600 | |
| 4. Материальные оборотные средства, тыс. руб. | 9233 | 10416 | 10244 | |
| 5. Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 1636 | 1769 | 5796 | |
| Коэффициенты: | ||||
| - абсолютной ликвидности [(стр.1 + стр.2)/ стр.5] | 0,002 | 0,002 | 0,001 | 0,2 |
| - промежуточного покрытия [(стр.1 + стр.2 + стр.3)/ стр.5] | 0,2 | 0,2 | 0,1 | 0,7 |
| - общего покрытия [(стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4)/стр.5] | 5,9 | 6,1 | 1,9 | 2,0 |
В период с 2006 г. по 2008 г. в ОАО «Пшеница Сосковская» наблюдается следующая картина, связанная с платежеспособностью предприятия. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность не соответствуют теоретически достаточному уровню. Так в 2008 г. 0,001 часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Это связано с тем, что предприятие не располагает достаточными денежными средствами, чтобы погасить как можно большую часть.
Говоря о показателе промежуточного покрытия, то он уменьшился на 50 %, хотя данный показатель в течение трех анализируемых лет и так не доходил до достаточного уровня (0,7), не говоря уже о его превышении.
Коэффициент общего покрытия практически равен теоретически достаточному уровню. Данный показатель показывает, что 1,9 руб. текущих активов изучаемого хозяйства приходится на 1 рубль текущих обязательств. Логика данного коэффициента заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства (а в нашем примере так и есть), то предприятие, в частности ОАО «Пшеница Сосковская» может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически).
Хочется отметить и тот факт, что стоимость материальных оборотных средств (МОбС) в ОАО «Пшеница Сосковская» повысилась на 11%, но нельзя забыть и то, что и суммы дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств также увеличились на 64% и в 3,5 раза соответственно. Что говорит о том, что тенденция роста МОбС идет медленнее роста задолжностей.
Анализ финансового состояния предприятия наряду с оценкой финансового состояния и платежеспособности включает в себя оценку деловой активности. Анализ деловой активности проводится с целью выяснения эффективности его текущей деятельности, что дает более полную картину о его финансовом состоянии.
Проанализируем основные показатели деловой активности «ОАО Пшеница Сосковская» (табл. 26).
Таблица 26 – Показатели деловой активности
ОАО «Пшеница Сосковская»
| № п/п | Показатели | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение(+, -) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. | Выручка от продаж, тыс. руб. | 6230 | 6647 | 5689 | -541 |
| Продолжение таблицы 26 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 2. | Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. | 19371 | 19644 | 22695 | 3324 |
| 3. | Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. | 8759 | 10193 | 10818 | 2059 |
| 4. | Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс. руб. | - | - | - | - |
| 5. | Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 19377 | 19334 | 22404 | 3027 |
| 6. | Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 9292 | 9382 | 13201 | 3909 |
| 7. | Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. | 8260 | 9825 | 10320 | 2070 |
| 8. | Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб. | 496 | 365 | 483 | -13 |
| 9. | Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб. | 10079 | 10262 | 9495 | -584 |
| 10. | Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) [стр.1/стр.2] | 0,32 | 0,34 | 0,25 | -0,07 |
| 11. | Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств [стр.1/стр.3] | 0,7 | 0,6 | 0,5 | -0,2 |
| 12. | Коэффициент оборачиваемости нематериальных активов [стр.1/стр.4] | - | - | - | - |
| 13. | Фондоотдача (коэффициент оборачиваемости основных средств) [стр.1/стр.5] | 0,32 | 0,35 | 0,25 | -0,07 |
| 14. | Коэффициент отдачи собственного капитала [стр.1/стр.6] | 0,6 | 0,7 | 0,4 | -0,2 |
| 15. | Коэффициент оборачиваемости запасов (материальных оборотных средств) [стр.1/стр.7] | 0,8 | 0,7 | 0,6 | -0,2 |
| 16. | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КДЗ) [стр.1/стр.8] | 12,5 | 18,2 | 11,8 | -0,7 |
| 17. | Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (ККЗ) [стр.1/стр.9] | 0,62 | 0,65 | 0,59 | -0,03 |
| 18. | Средний срок оборота кредиторской задолженности [365/стр.17] | 589 | 562 | 619 | 30 |
| 19. | Средний срок оборота дебиторской задолженности [365/стр.16] | 29 | 20 | 31 | 2 |
Итак, проанализировав показатели деловой активности на примере ОАО «Пшеница Сосковская» в течение 2006 г. – 2008 г. мы наблюдаем следующее.