Существует два основных вида валютной оговорки:
1) установление в соглашении о цене товара в качестве валюты контракта устойчивой валюты. При понижении ее курса цена или сумма в валюте платежа соответственно увеличивается;
2) включение условий об изменении цены товара в той же пропорции, в какой произойдет изменение курса согласованной между сторонами валютой платежа по отношению к валюте контракта.
Валютная оговорка может применяться и при заключении импортных контрактов для обеспечения интересов импортера, когда ожидается повышение курса валюты сделки.
В условиях плавающих курсов для валютной оговорки используют различные комбинации из нескольких валют и в контракте закрепляется многовалютная (мультивалютная) оговорка (multyiplecurrencyclause). Как правило, платеж связан с валютными перечислениями и соответственно с валютным риском.
Под валютным риском (currencyrisk) понимается опасность валютных потерь при изменении курса иностранной валюты по отношению к национальной денежной единице при проведении внешнеторговых, валютных, кредитных и иных операций.
С точки зрения валютного риска интересы сторон не совпадают – экспортер стремится зафиксировать цену в относительно но устойчивой валюте (stablecurrency), а импортер, наоборот, заинтересован в том, чтобы установить цену в валюте, подверженной обесценению.
Экспортер несет убытки при понижении курса валюты контракта по отношению к национальной валюте в период между подписанием контракта и осуществлением платежа по нему. Импортер, напротив, несет убытки в связи с повышением курса валюты контракта.
Если валюта цены и валюта платежа совпадают, то фактически валютного риска нет. Если возникает проблема пересчета, то указывают дату пересчета, день платежа или день, предшествующий платежу, валютный рынок котировки которого принимается за основу, средний курс между курсами продавца и покупателя (или один из них).
Защитные оговорки (protectionclauses), включенные в контракт, направлены на устранение или ограничение валютного риска. Все оговорки построены по принципу увязки причитающихся платежей с изменениями на валютных или товарных рынках. При этом оговорки, предусматривающие пересчет суммы платежа, называются двусторонними (bilateralclauses), поскольку возможные убытки и выгоды одинаково распространяются на экспортера и импортера. Могут применяться и односторонние оговорки (unilateralclauses). Возможна, хотя и редко, индексационная оговорка (indexationclauses), предусматривающая изменение суммы платежа в зависимости от движения общего индекса цен. За рубежом банки предоставляют страховку валютного риска (currencyriskinsurance).
Формы расчетов связаны с использованием различных видов банковских и кредитных средств платежа. Наличные денежные знаки во внешнеторговых сделках обычно не применяются.
Основными формами расчетов в международной коммерческой практике являются: инкассовая, аккредитивная, по открытому счету, телеграфные и почтовые переводы, чековая и вексельная.
• Инкассо (collectionofpayments) – вид банковской операции, заключающейся в получении банком денег по различным документам: векселям, чекам и т.п. от имени своих клиентов и зачислении их в установленном порядке на счет получателя средств.
Инкассовая форма расчета, или инкассо товарных документов, предполагает передачу экспортером поручения своему банку на получение от импортера определенной суммы платежа против предъявления ему товарных документов, перечень которых дается в контракте, а также векселей, чеков и других подлежащих оплате документов. Инкассовая форма удобна экспортеру, так как дает гарантию в том, что товар не перейдет в распоряжение покупателя раньше, чем за него будет произведена оплата.
При инкассировании документов банками и применении участниками внешнеэкономической деятельности инкассовой формы расчетов следует руководствоваться "Унифицированными правилами по инкассо" (редакция 1978 г., публикация Международной торговой палаты № 322).
Поставщик (продавец) обязан предъявить в банк на инкассо платежные требования непосредственно вслед за отправкой товара (продукции). При наступлении срока платежа и временном отсутствии средств у покупателя акцептованные или платежные требования оплачиваются банком за счет ссуды. В случае, когда покупатель не имеет права на получение ссуды, платежные требования приобретают силу исполнительных документов.
Условие контракта об оплате при инкассовой форме расчетов может быть сформулировано следующим образом:
ВариантIII
4. Оплата
4.1. Оплата общей стоимости поставленного по настоящему Контракту товара должна быть произведена Покупателем в течение ________ банковских дней после получения банком _____________
(кол-во)
____________________________ инкассового поручения от банка Продавца.
(наименование банка, его адрес)
4.2. Оплата будет производиться против представления следующих документов:
счета _____ в экз.,
коносамента в ____ экз.,
сертификата качества в _____ экз.
4.3. Продавец обязан перечисленные в п. 4.2 настоящего Контракта документы предъявить в банк _______________________________ для оплаты не позднее ___________ дней после отправления товара.
(наименование банка, его адрес) (кол-во дней)
4.4. Покупатель имеет право отказаться от оплаты счета в случае предоставления не всех указанных в п. 4.2 документов.
4.5. Покупатель имеет право удержания из суммы, предназначенной для оплаты инкассового поручения, сумм штрафов, предусмотренных настоящим Контрактом. Продавец должен позаботиться о том, чтобы банк, выставляющий документы на инкассо, предусмотрел в инкассовом поручении данное право Покупателя.
4.6. Все банковские расходы на территории Покупателя оплачиваются Покупателем. Все банковские расходы вне территории Покупателя оплачиваются Продавцом.
4.7. В случае возникновения споров по вопросам оплаты стоимости поставляемого товара, не урегулированных настоящим Контрактом, они решаются в соответствии с "Унифицированными правилами по инкассо" в редакции 1978 г.
• Аккредитив (letterofcredit) – вид банковского счета, дающий возможность контрагенту получить на условиях, указанных в аккредитивном поручении, платеж за товар, работы или услуги немедленно по исполнении обязательств. Аккредитивная форма расчетов представляет собой обязательство банка в течение определенного срока произвести по указанию и за счет покупателя платеж продавцу на сумму стоимости поставленного товара против предъявленных продавцом оговоренных соглашением документов. Данный вид оплаты используется в практике международного торгового оборота, когда продавец не желает нести финансового риска.
В зависимости от условий различают следующие виды аккредитивов: подтвержденный и неподтвержденный, отзывный и безотзывный, делимый и неделимый, возобновленный. Аккредитивная форма расчета имеет определенные преимущества перед инкассовой формой. Для экспортера – это гарантии оплаты банком стоимости отгруженного товара (банком, открывшим аккредитив), в подтвержденном аккредитиве – также банком, его подтвердившим, в получении платежа сразу после поставки товара и предъявлении банку документов, свидетельствующих о такой поставке.
Импортер в свою очередь имеет гарантию, что платеж будет произведен в пользу экспортера только после предъявления последним товаросопроводительных документов, удостоверяющих отгрузку товара и выполнение иных обязательств со стороны экспортера.
Из документов, против которых производятся платежи, в контрактах указываются:
специализированные счета;
полные комплекты чистых бортовых коносаментов, выписанных на имя покупателя с указанием порта разгрузки;
дубликаты железнодорожных накладных (или документы авто- либо авиаперевозчиков);
упаковочные листы (описи технической документации);
гарантийные письма продавца о качестве и комплектности поставки (фирменная гарантия);
сертификаты качества и происхождения товара;
акты сдачи-приемки (протоколы испытаний);
разрешения на отгрузку, если товар принимался за границей представителем покупателя;
копии действующих экспортных лицензий уполномоченных органов страны-импортера, если таковые требуются, другие документы, отвечающие характеру сделки и поставляемому по ней товару.
Аккредитив как форма расчета регулируется "Унифицированными правилами и условиями применения для документарных аккредитивов" (редакция 1983 г., публикация Международной торговой палаты № 400).
Примерный образец условий контракта, посвященных оплате стоимости поставляемого товара при аккредитивной форме расчетов:
ВариантIV
4. Оплата
4.1. Стоимость поставляемого товара оплачивается путем выставления аккредитива в банк _________________________________
(наименование банка и его адрес)
4.2. Покупатель обязуется открыть в течение ___________ после подписания настоящего Контракта
(срок)
безотзывный, делимый, документарный аккредитив на общую сумму стоимости поставляемого по настоящему Контракту товара.
4.3. Аккредитив будет действителен до ___________________.
(календарная дата)
4.4. Оплата стоимости поставляемого товара будет произведена сразу после представления в банк Продавцом следующих документов:
счета в ___ экз.,
копии коносамента,
копии документа, удостоверяющего качество поставляемого товара,
копии извещения об отправке товара и его маркировке.
4.5. В случае, если открытие аккредитива будет просрочено по вине Покупателя, Продавцу предоставляется право расторгнуть настоящий Контракт. Если Продавец решит это сделать, он обязан в течение ________ со дня,