Внешнеэкономическая деятельность предприятия (стр. 29 из 178)

Экономическая эффективность экспортно-импортных операций. Если предприятие занимается экспортом и импортом одновременно, то для оценки его работы на внешнем рынке за определенный период могут быть рассчитаны интегральные показатели эффективности внешнеторговой деятельности.

Показатель интегрального экономического эффекта от экспортно-импортной деятельности ЭЭ_ЭКС-_ИМП может быть рассчитан следующим образом:

ЭЭ_{ЭКС-ИМП} = ЭЭ_ЭКС + ЭЭ_ИМП,

(3.10)

где ЭЭ_ЭКС – суммарный экономический эффект от экспорта, приведенный к промежутку времени, за который определяется эффект, руб. Может быть определен как сумма эффектов по всем экспортным сделкам, совершенным за соответствующий период времени, и рассчитывается по формуле (3.1).

ЭЭ_ИМП– суммарный экономический эффект от импорта, приведенный к промежутку времени, за который определяется эффект, руб. Может быть определен как сумма эффектов по всем импортным сделкам, совершенным за соответствующий период времени и рассчитываемым по формулам (3.4), (3.8).

Экономический смысл показателя интегрального экономического эффекта, рассчитываемого по формуле (3.10), в том, что он показывает прибыль, которую имел участник ВЭД за соответствующий период времени по всей совокупности экспортно-импортных операций.

Интегральный показатель эффективности экспортно-импортной деятельности предприятия за соответствующий период времени рассчитывается так:

,

(3.11)

где Э_{ЭКС-ИМП} – интегральный показатель эффективности экспортно-импортной деятельности, коп./руб., %;

З_ЭКС – полные затраты на экспорт, приведенные к промежутку времени, за который определяется экономическая эффективность, руб.;

З_ИМП – полные затраты на импорт, приведенные к промежутку времени, за который определяется экономическая эффективность, руб.

Экономический смысл интегрального показателя эффективности экспортно-импортной деятельности, рассчитываемого по формуле (3.11), в том, что он показывает, сколько копеек прибыли имеет предприятие на каждый рубль затрат, связанный с экспортно-импортными операциями, или какова рентабельность (в процентах) экспортно-импортных операций в целом.

Расчет коэффициента кредитного влияния. Очень часто при проведении экспортно-импортных операций оговариваются условия коммерческого кредита, которые влияют на эффективность сделки. Для учета влияния условий коммерческого кредита на эффективность сделки рассчитывается коэффициент кредитного влияния как отношение результата сделки с предоставлением коммерческого кредита к результату сделки без предоставления коммерческого кредита, т. е. при оплате наличными:

,

(3.12)

где К_КР– коэффициент кредитного влияния, доли единицы;

В_К– рублевый эквивалент валютной выручки от экспорта товаров с предоставлением отсрочки платежа (коммерческого кредита покупателю), приведенный к моменту поставки товара, руб.;

В_Н – рублевый эквивалент валютной выручки от экспорта товара без предоставления отсрочки платежа (при оплате наличными), руб.

Экономический смысл коэффициента кредитного влияния в том, что он показывает, во сколько раз снижается (если его значение меньше единицы) или повышается (если его значение больше единицы) эффективность сделки с предоставлением коммерческого кредита по сравнению со сделкой без предоставления коммерческого кредита, т. е. Э_к = Э_Н´ К_КР.

Рассмотрим расчет коэффициента кредитного влияния на следующем примере.

¨ Допустим, предприятие поставляет продукцию на экспорт. Затраты на производство и реализацию экспортируемой продукции составляют 4 млн. руб. Стоимость контракта – 1 млн. долл. Продавец по условиям контракта предоставляет возможность покупателю произвести оплату за товар четырьмя равными частями с условием, что оплата будет производиться в конце каждого периода. Процент за кредит составляет 1% суммы задолженности за каждый период отсрочки платежа.

Расчет коэффициента кредитного влияния приведен в табл. 3.4 ¨

Коэффициент кредитного влияния может быть также рассчитан для импортной сделки делением результата, получаемого импортером при оплате в кредит, на результат при оплате наличными.

Таблица 3.4.Расчет коэффициента кредитного влияния (К_кр) и показателей эффективности сделки с предоставлением коммерческого кредита

Примечания. 1. Кредит погашается равными долями в конце периода.

2. Процент за кредит рассчитывается умножением суммы задолженности платежа на процент за кредит.

3. Коэффициент для приведения К_ПРучитывает то, что продавец теряет выгоду из-за поздней оплаты. Рассчитывается по формуле K_ПР= 1 : (1 + П_С)^N, где П_С — рублевая процентная ставка, N — число периодов задолженности платежа.

Расчет коэффициента кредитного влияния позволяет экономически обосновать равнозначность оплаты при предоставлении коммерческого кредита и при оплате наличными. Если К_КР = 1, то это означает, что стороны по контракту ничего не теряют при любом варианте оплаты.

Экономическая эффективность товарообменных операций. Экономическая эффективность товарообменных операций определяется также на основе сравнения, соотношения результата и затрат. Особенность товарообменной операции в том, что результатом ее будет стоимостная оценка полученных в обмен за поставленную продукцию товаров, работ, услуг.

Рассмотрим эффективность бартерной операции на следующем примере.

¨ Предприятие поставляет по бартеру 60 т металла. Затраты на 1 т с учетом транспорта и прочих расходов составляют 5000 руб. Взамен предприятие получает 20 персональных компьютеров (ПК). Цена одного компьютера на внутреннем рынке – 10 000 руб.

Показатели эффективности бартерной операции:

Экономический эффект: 20 ´ 10 000 - 60 ´ 5000 = -100 000 руб.

Показатель экономической эффективности бартерной операции:

Э_Б= 200 000/300 000 = 0,6666 руб./руб.

Таким образом, как показывают расчеты, бартер на таких условиях обмена для предприятия – производителя металла будет неэффективен.

С помощью показателей эффективности можно рассчитать условие эффективного обмена по бартерной операции. Минимальная эффективность бартерной операции будет при условии Э_Б = 1,0 руб./руб. Исходя из этого можно рассчитать условие эффективного обмена: 60 т металла = 30 ПК или 40 т металла = 20 ПК.

Эффективность бартерной операции будет зависеть от соотношения цен внутреннего и внешнего рынков. Если в данном примере есть реальная альтернатива простому бартеру в виде продажи металла на внешнем рынке по мировым ценам и в последующем покупке товара, предлагаемого по бартеру, по ценам внутреннего рынка, то условие эквивалентного обмена будет другим (табл. 3.5).

Как показывают расчеты эффективности различных вариантов сделки, приведенные в табл. 3.5, самый эффективный вариант продажи 60 т металла на внешнем рынке и покупка 49 персональных компьютеров на внутреннем. Бартер будет эффективен только в том случае, если взамен 60 т металла предприятие получит 50 ПК Эффективность сделки в этом случае будет составлять 1,03 руб./руб., т. е. выше, чем при варианте экспорт-закупка на конвертируемую в рубли валюту. ¨

Разновидностью товарообменной операции является операция с давальческим сырьем (толлинг). Результатом для предприятия, перерабатывающего иностранное сырье с уплатой за переработку готовой продукции, будет стоимость этой готовой продукции. Затратами для предприятия – переработчика сырья будут затраты, непосредственно связанные с переработкой и доставкой сырья и отправкой готовой продукции.

Таблица 3.5. Экономическое обоснование решения по выбору эффективной схемы внешнеторговой операции

Пример расчета эффективности толлинговой операции приведен в табл. 3.6.

Аналогично могут быть рассчитаны показатели экономической эффективности других форм операций предприятия на внешнем рынке. При этом важно методологически верно рассчитать затраты и результат от соответствующей операции на внешнем рынке.

Таблица 3.6. Расчет эффективности операции с давальческим сырьем (толлинга)

№ строки	Показатели	Значение показателей
1	Масса перерабатываемого сырья	40000т
2	Содержание полезного компонента, %	80
3	Масса готового продукта	26000т
4	Содержание полезного компонента, %	99,99
5	Затраты на переработку сырья
5.1	в том числе: электроэнергия	1 600 тыс. руб.
5.2	энергоносители	1 200 тыс. руб.
5.3	зарплата с отчислениями	2 000 тыс. руб.
5.4	прочие переменные расходы	1 200 тыс. руб.
5.5	постоянные расходы	1 000 тыс. руб.
Всего производственных расходов	7 000 тыс. руб.
6	Коммерческие расходы: транспорт, пошлины, сертификация, страхование и другие	3 000 тыс. руб.
7			Всего затрат на переработку сырья с учетом коммерческих расходов (стр.5 + стр.6)	10 000 тыс.руб.
8	Количество готового продукта, оставляемого в уплату за переработку	1500т
9	Цена готового продукта	2 000 $/т
10	Стоимость готового продукта, оставляемого
в уплату за переработку (стр.8 ´ стр.9)	3 000 тыс. $
11	То же в рублях (курс : 1$ = 5 руб.)	15 000 тыс. руб.
12	Затраты, связанные с реализацией готовогопродукта	100 тыс. руб.
13	Результат толлинга (стр.11 – стр.12)	14 900 тыс. руб.
14	Экономический эффект толлинга (стр.13 – стр.7)	4 900 тыс. руб.
15	Экономическая эффективность толлинга (стр.13 : стр.7)	14 900 : 10 000 = 1,49руб./руб.

Ответьте на вопросы