Понятие и сущность лизинга 3 (стр. 9 из 15)

К настоящему времени лицензии на осуществление лизинговой деятельности по лизинговым операциям (в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 26 февраля 1996г. № 167) получили примерно 250 компаний, из которых к эффективно работающим относят 25-30 [22]. Необходимым условием осуществления лизинговой деятельности является наличие у лизингодателя свободных средств для ее реализации или доступ к деньгам других финансовых структур. В наших условиях, как показывает первый опыт создания лизинговых компаний в стране, такими структурами являются в основном банки, кредитные учреждения или дочерние лизинговые компании, созданные при банках или с их участием. В числе факторов, тормозящих развитие лизинговой деятельности, наряду с труднодоступностью кредитных ресурсов, можно отметить неразработанность, в полном объеме, юридической и правовой базы, по вопросам лизинговых отношений; несовершенство принципов бухгалтерского учета; недостаточное осознание руководителями и специалистами предприятий и организаций сущности и преимуществ этого финансового инструмента [47, с. 231].

Решению проблемы дороговизны кредитных ресурсов способствовало бы частичное бюджетное финансирование. Постановлением Правительства РФ № 752 признано целесообразным предусматривать ежегодно в Федеральной инвестиционной программе средства на общую сумму до 8 трлн. руб. для финансирования на конкурсной основе высокоэффективных инвестиционных проектов с использованием операций финансового лизинга. Однако, применительно к государственной поддержке лизинга делить его на финансовый и оперативный неправомерно. И финансовому кредитору (банку), и товарному кредитору (лизингодателю) безразлично, сколькими лизингопользователями будет погашен тот и другой кредит. Важно, чтобы это происходило.

Проведение необходимой работы по устранению причин, сдерживающих развитие лизинга, явится важным условием его успешного использования не только в строительном комплексе, но и в народном хозяйстве в целом. В свою очередь, судя по опыту работы ряда лизинговых компаний, как за рубежом, так и в России, это явится дополнительным источником инвестиций, повышения технической оснащенности и перевооружения строительных организаций и всей отрасли в целом.

Строители, игнорирующие проблему физического и морального износа техники, в ближайшие пять лет, по мнению экспертов, станут одними из первых кандидатов «на вылет» из этого бизнеса. Именно поэтому крупнейшие застройщики Новосибирска уже сейчас начали заниматься техническим перевооружением. По оценкам экспертов, укрепление их позиций приведет к консолидации строительного бизнеса.

Износ основных фондов строительно-монтажных предприятий Новосибирска сейчас составляет 90 %; в основном техника, которая сейчас работает в городе, 60–70-х годов выпуска. Производится ее планово-предупредительный ремонт, что-то замазывают, подкрашивают, но это не выход [22].

Участники рынка считают, что из-за недостатка средств довольно велик дефицит на строительном рынке узкоспециализированной техники (например, грузоподъемников), кранов, землеройной и сваебойной техники. Так, по оценке экспертов, новосибирским компаниям нужны порядка 40 новых кранов, а куплено (разными компаниями) всего 5–6 штук. Большинство строительных компаний Новосибирска существует за счет кредитных средств, и приобретение новой техники может означать, что они еще глубже сядут на «кредитную иглу».

Стоимость профессиональной строительной техники очень высока. Немецкий башенный кран Libherr стоит порядка 20 млн. руб. Стоимость кранов российского производства — 10–15 млн. руб., приставной подъемник может обойтись в 5,5 млн. руб. [22]. Окупаемость дорогой техники, по оценкам специалистов, составляет пять лет, подъемников — три года. Это при условии, что у компании есть перспективные площадки для застройки.

Большинство компаний, нуждающихся в покупке техники, не могут единовременно взять сумму в 5–20 млн. руб. из оборотных средств, поэтому берут новую технику в аренду или в лизинг. Для местных строительных организаций лизинг — это наиболее доступный способ приобретения новых механизмов.

Первая лизинговая сделка состоялась в Новосибирске в 2006 году: для строительства 24-этажного дома на ул. Коммунистической (самое высокое здание в Новосибирске, 83 метра) компания «Атон» брала кран в лизинг. Активно лизинговые схемы начали развиваться в 2007 году, но в 2008 развитие лизинга вновь остановилось.

Впрочем, лизинговые компании осторожно относятся к тому, чтобы заключать контракты по строительной технике: на стройке более высокие риски, чем, например, в автолизинге. Круг потенциальных лизингополучателей сужает еще одно обстоятельство. По оценкам экспертов, вариант лизинга приемлем для тех компаний, у которых есть перспективы строительства на пять и более лет. При отсутствии перспективной программы строительства нет смысла использовать лизинг.

Сложности при работе со строительными организациями возникают с точки зрения их финансовой прозрачности. При этом лизинг строительной техники — вполне перспективный сегмент. В 2009 году объем сделок СЛК (Сибирская лизинговая компания) по лизингу строительной техники и спецтехники, используемой в том числе и в строительстве, составил примерно 340–350 млн. руб. В 2009 году вырос более, чем в полтора раза. Это связано с высокой степенью износа техники у строительных компаний и с развитием строительного рынка [48].

Эксперты подчеркивают зависимость конкурентоспособности компаний от уровня технической оснащенности. Наличие собственной техники позволяет эффективно решать вопросы стратегического и оперативного планирования хозяйственной деятельности. Существуют положения, что уровень технической оснащенности является показателем конкурентоспособности компании, если техника правильно используется [49, с. 235].

В 2006 году Сибирский банк СБ РФ открыл концерну кредитную линию под залог строящегося жилья. Были приобретены дополнительно практически все необходимое оборудование, включая импортную опалубку, немецкие бетононасосы, отечественную автотехнику. Это позволило концерну «Сибирь» за три года (с 2006-го по 2009-й) увеличить объем построенного жилья в четыре раза [50, с. 26]. Новая современная техника дает возможность увеличивать объем и темпы строительства без потери качества».

«Сибирь» продолжит инвестиции в техперевооружение: В 2009 году была получена новая кредитная линия. На эти средства приобретаются два башенных крана, два комплекта опалубки, автокраны, самосвалы, прицепы, бетоносмесители, цементовозы, компрессоры, экскаватор с гидромолотом. Часть оборудования уже поступила и запущена в эксплуатацию». «СИТЕХ» в 2009 году планирует потратить порядка 15 млн. руб. на обновление техпарка (купить автокран, «КамАЗы», самосвал и экскаватор). Поставщиками «СИТЕХа» выступают российские компании.

«Сибсервисстройреконструкция» сделала выбор в пользу китайских партнеров. Они покупают в КНР башенные краны, грузопассажирскую и другую технику.

«Метаприбор» обращается к немецким поставщикам. В текущем году планируется вложить 1,5 млн. евро в приобретение специализированной техники немецкого производства. Источники инвестиций — собственные средства и лизинг.

По экспертным оценкам, инвестиции в обновление техпарка могут сказаться, с одной стороны, на росте рыночных цен на жилье. С другой стороны, укрепление технической базы строителей повлечет за собой уход с рынка мелких игроков и консолидацию строительного бизнеса.

3.2 Методы эффективного управления лизинговой сделкой путем внедрения комплексных систем управленческого учета

Управленческий учет лизинговой компании – процесс определения, сбора и анализа информации для поддержки принятия управленческих решений при заключении лизинговых сделок. Предлагается рассматривать систему управленческого учета лизинговых сделок в двух направлениях:

а) управленческий учет лизинговых проектов;

б) управленческий учет финансами лизинговой компании.

Управленческий учет лизинговых проектов включают в себя следующие элементы: планирование лизинговых сделок, расчет графиков платежей, бюджетирование денежных потоков и доходов и расходов лизинговой компании, операционная деятельность и управление портфелем лизинговых договоров, специализированный учет основных средств, бухгалтерский и налоговый учет, документооборот по лизинговым сделкам, контроль выполнения финансовых обязательств лизингополучателем, финансовый анализ лизингополучателя.

Управленческий учет в разрезе управления финансами лизинговой компании включает в себя следующие элементы: многоплановый финансовый анализ; прогноз движения денежных средств, анализ ликвидности, контроль платежей; контроль дебиторской и кредиторской задолженности, анализ просроченной задолженности; полный аудит лизинговых операций. Все области управленческого учета имеют равное значение для руководства лизинговой компании (планирование и бюджетирование, управленческая отчетность, управление затратами, движением денежных средств, оценка результатов деятельности и оценка инвестиций) [47, с. 36 – 38].

Лизинговая сделка представляет собой проект, в состав которого входят различные договоры. В минимальный набор договоров для осуществления лизингового проекта входят: договор купли-продажи, договор поставки, кредитный договор и договор страхования, необходимые для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Для эффективного управления лизинговой деятельностью в лизинговых компаниях необходимо внедрять комплексные системы управленческого учета.

Источники информации для целей управленческого учета лизинговой сделки и финансовые потоки показаны на рисунке 3.1.