Планирование фонда заработной платы 2 (стр. 4 из 5)
В условиях рынка и многоукладной экономики при возникновении конкуренции между предприятиями значение научно обоснованного, объективного и точного планирования фонда заработной платы не только снижается по сравнению с тем, каким оно было при прежнем государственно-монополистическом укладе народного хозяйства, но и существенно возрастает. Если прежде каждое предприятие стремилось получить от государства как можно больше средств на оплату труда, чтобы обеспечить себе «благополучное» существование, то в условиях рынка с его конкуренцией, стремлением снизить издержки производства и обеспечить более высокую прибыль возникает иная задача при планировании фонда заработной платы. Этот фонд должен быть минимальным, но достаточным для нормального функционирования предприятия. Излишек фонда оплаты труда ложится на себестоимость продукции, сокращает прибыль и снижает рентабельность. В то же время недостаток фонда, особенно в период инфляции, вызывает относительное снижение уровня заработной платы, может привести к увеличению текучести кадров, дестабилизации коллектива и даже социальным конфликтам вплоть до забастовок.
Поэтому роль планирования фонда заработной платы существенно возрастает. В первую очередь это относится к детальному планированию фонда по всем элементам и подразделениям предприятия.
ГЛАВА 2. пРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Расчет и анализ экономической эффективности вариантов проекта
Вариант №15
После завершения анализа итогов работы строительного предприятия (СП) «Стройсервис» за год, оказалось, что существует возможность направить часть свободных денежных средств в инвестиционную сферу. Было определено, что СП «Стройсервис» может осуществить инвестиции, не превышающие по своим размерам суммы 6,5 млн. руб. На рассмотрение было вынесено три различных проекта (табл. 1).
Таблица 1
Исходные данные
| Варианты проекта | Кап. вложения, млн. руб. | Процент распределения кап. вложений по годам, % | Предпола-гаемые доходы, млн. руб. | Предпола-гаемые расходы, млн. руб. | Процентная ставка | ||
| 1-й | 2-й | 3-й | |||||
| 1 | 6 | 24% | 49% | 27% | 3,48 | 1,35 | 14% |
| 2 | 6,5 | 31% | 56% | 13% | 4,3 | 1,13 | |
| 3 | 5,5 | 51% | 13% | 36% | 12,7 | 0 | |
Первый проект. Реконструкция здания с последующим размещением в нем делового центра.
Ориентировочная стоимость реконструкции составляет 6,0 млн.руб. (капитальные вложения).
Ежегодный предполагаемый доход от эксплуатации делового центра: 3,48 млн. руб.
Ежегодные эксплуатационные издержки: 1,13 млн. руб.(предполагаемые расходы).
Второй проект. Реконструкция здания под гостиницу.
Ориентировочная стоимость реконструкции составляет 6,5 млн. руб.
Ежегодный предполагаемый доход от эксплуатации гостиницы: 4,3 млн. руб.
Ежегодные эксплуатационные издержки: 1,13 млн. руб.
Третий проект. Реконструкция здания под жилой дом.
Предполагается продажа жилого дома без дальнейшей его эксплуатации.
Ориентировочная стоимость реконструкции составляет 5,5 млн. руб.
Предполагаемый единовременный доход – 12,7 млн. руб.
Ставка дисконтирования составляет 14%.
Величина капитальных вложений для каждого проекта рассчитывается в зависимости от процента распределения по годам строительства (табл.2).
Таблица 2
Распределение капитальных вложений
по годам строительства, млн. руб.
| Наименование объекта | Годы | ||
| 1-й | 2-й | 3-й | |
| Деловой центр | 6*24/100=1,44 | 2,94 | 1,62 |
| Гостиница | 2,015 | 3,64 | 0,845 |
| Жилой дом | 2,805 | 0,715 | 1,98 |
Для каждого проекта рассчитываются показатели эффективности: чистый дисконтированный доход(табл.3), индекс доходности, внутренняя норма доходности(табл.4) и срок окупаемости(табл.5).
Таблица 3
Расчет чистого дисконтированного дохода, млн. руб.
| Шаг расчета | Результаты | Эксплуата-ционные затраты | Капитальные вложения | Разность | Коэффициент дисконтиро-вания, Е1=14% | Дисконти-рованный доход |
| 0 | 0 | 0 | 1,44 | -1,44 | 1 | -1,4400 |
| 1 | 0 | 0 | 2,94 | -2,94 | 0,8772 | -2,5789 |
| 2 | 0 | 0 | 1,62 | -1,62 | 0,7695 | -1,2465 |
| 3 | 3,48 | 1,35 | 0 | 2,13 | 0,6750 | 1,4377 |
| 4 | 3,48 | 1,35 | 0 | 2,13 | 0,5921 | 1,2611 |
| 5 | 3,48 | 1,35 | 0 | 2,13 | 0,5194 | 1,1063 |
| 6 | 3,48 | 1,35 | 0 | 2,13 | 0,4556 | 0,9704 |
| 7 | 3,48 | 1,35 | 0 | 2,13 | 0,3996 | 0,8512 |
| 8 | 3,48 | 1,35 | 0 | 2,13 | 0,3506 | 0,7467 |
| 9 | 3,48 | 1,35 | 0 | 2,13 | 0,3075 | 0,6550 |
ЧДД =1,7629
=1,7629Расчет индекса доходности
ИД=1,4377+1,2611+1,1063+0,9704+0,8512+0,7467+0,6550 = 1,3348
|-1,4400-2,5789-1,2465|
ЧДД>0 и ИД>1, следовательно проект является эффективным (при норме дисконта, равной 16%) и может рассматриваться вопрос о его принятии. Расчет внутренней нормы доходности производится по формуле
Рассчитаем ЧДД при ставке, равной 25% (табл.4).
Таблица 4
Расчет чистого дисконтированного дохода (при ставке 25%)
| Шаг расчета | Результаты | Эксплуата-ционные затраты | Капиталь-ные вложения | Разность | Коэффициент дисконтиро-вания, Е2 =25% | Дисконти-рованный доход | |||||||
| 0 | 1,44 | 0 | 1,44 | -1,44 | 1 | -1,4400 | |||||||
| 1 | 2,94 | 0 | 2,94 | -2,94 | 0,800 | -2,3520 | |||||||
| 2 | 1,62 | 0 | 1,62 | -1,62 | 0,6400 | -1,0368 | |||||||
| 3 | 2,13 | 1,62 | 0 | 2,13 | 0,5120 | 1,0906 | |||||||
| 4 | 2,13 | 1,62 | 0 | 2,13 | 0,4096 | 0,8724 | |||||||
| 5 | 2,13 | 1,62 | 0 | 2,13 | 0,3277 | 0,6980 | |||||||
| 6 | 2,13 | 1,62 | 0 | 2,13 | 0,2621 | 0,5584 | |||||||
| 7 | 2,13 | 1,62 | 0 | 2,13 | 0,2097 | 0,4467 | |||||||
| 8 | 2,13 | 1,62 | 0 | 2,13 | 0,1678 | 0,3574 | |||||||
| 9 | 2,13 | 1,62 | 0 | 2,13 | 0,1342 | 0,2859 | |||||||
| ЧДД= | -0,5195 |
1,7629
ВНД= 14 + 1,7629+0,5195 ⃰ (25-14)=22,5%
Таблица 5
Расчет срока окупаемости
| ДД нарастающим итогом | Годы |
| -1,44 | 1 |
| -4,0189 | 2 |
| -5,2655 | 3 |
| -3,8278 | 4 |
| -2,5667 | 5 |
| -1,4604 | 6 |
| -0,4900 | 7 |
| 0,3612 | 8 |
| 1,1079 | 9 |
| 1,7629 | 10 |
Рис.1. График срока окупаемости
Как видно из графика, срок окупаемости первого проекта составляет 7 лет.
Вариант2
Расчет чистого дисконтированного дохода, млн. руб.
| Шаг расчета | Результаты | Эксплуата-ционные затраты | Капитальные вложения | Разность | Коэффициент дисконтиро-вания,,Е1=16% | Дисконти-рованный доход | |||||||
| 0 | 0 | 0 | 2,015 | -2,015 | 1 | -2,015 | |||||||
| 1 | 0 | 0 | 3,64 | -3,64 | 0,8772 | -3,1930 | |||||||
| 2 | 0 | 0 | 0,845 | -0,845 | 0,7695 | -0,6502 | |||||||
| 3 | 4,3 | 1,13 | 0 | 3,17 | 0,6750 | 2,1397 | |||||||
| 4 | 4,3 | 1,13 | 0 | 3,17 | 0,5921 | 1,8769 | |||||||
| 5 | 4,3 | 1,13 | 0 | 3,17 | 0,5194 | 1,6464 | |||||||
| 6 | 4,3 | 1,13 | 0 | 3,17 | 0,4556 | 1,4442 | |||||||
| 7 | 4,3 | 1,13 | 0 | 3,17 | 0,3996 | 1,2669 | |||||||
| 8 | 4,3 | 1,13 | 0 | 3,17 | 0,3506 | 1,1113 | |||||||
| 9 | 4,3 | 1,13 | 0 | 3,17 | 0,3075 | 0,9748 | |||||||
| ЧДД= | 4,6019 |
=4,6019