- на реконструкцию: переустройства производства, его усовершенствование, связанное с повышением технико-экономического уровня в целях увеличения производственных мощностей; улучшение качества и номенклатуры продукции без увеличения численности работающих.
- на техническое перевооружение действующих основных фондов предприятия – проведение комплекса мероприятий по повышению технико-экономического уровня отдельных производств на основе внедрения достижения НТП.
3. По составу затрат капитальные вложения складываются из трех основных элементов:
- расходы на строительно-монтажные работы;
- расходы на приобретение оборудование, инструмента и инвентаря;
- прочие капитальные затраты (проектно-изыскательские работы, на содержание дирекции строящегося здания)
4. По назначению капитальных вложений выделяют капитальные вложения в объекты:
- производственного назначения, которые после завершения будут функционировать в сфере материального производства;
- непроизводственного назначения, которые после завершения будут функционировать в сфере нематериального.
В соответствии с Федеральном законом “Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений” № 39-ФЗ статья 4, в инвестиционной деятельности принимают участи следующие субъекты:
1. инвесторы - это физические и юридические лица, принимающие решение и вкладывающие собственные, привлеченные или заемные средства в объекты инвестиционной деятельности.
Если инвестор обладает правами на земельный участок под застройку, то он называется застройщиком.
Инвесторы, вкладывающие собственные средства и присваивающие результаты инвестиционной деятельности, называются индивидуальными инвесторами.
Инвесторы, осуществляющие прямые инвестиции с целью увеличение капитала и участия в управлении производством, называются стратегическими инвесторами.
Инвесторы, осуществляющие свою деятельность за счет средств других физических и юридических лиц в целях владельцев средств и распределяющие результаты инвестирование между собственниками, называются институциональными инвесторами.
Инвесторы, осуществляющие свою деятельность с целью увеличения текущего дохода, - это портфельные инвесторы.
2. заказчики - уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. Заказчиками могут быть и инвесторы.
3. подрядчики - физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному или муниципальному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации.
4. Пользователи объектов капитальных вложений могут быть инвесторы, а так же другие физические и юридические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности.
Реализация целей инвестирования предполагает формирование инвестиционных проектов, которые обеспечивают инвесторов и других участников проектов необходимой информацией для принятия решения об инвестировании. В Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской федерации, осуществляемой форме капитальных вложений» дается определение инвестиционного проекта – это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиции.
Реализация любого инвестиционного проекта преследует определенную цель. Для разных проектов эти цели могут быть различными, однако в целом их можно свести в четыре группы:
1. сохранение продукции на рынке;
2. расширение объемов производства и улучшение качества продукции;
3. выпуск новой продукции;
4. расширение социальных и экономических задач.
Определенная цель может быть достигнута разными путями, поэтому большая часть реализуемых проектов носит конфликтующий характер, когда прорабатываются пути достижения одной и той же цели.
Промежуток времени между моментом появления проекта и моментом окончания его реализации называется жизненный цикл проекта (или проектным циклом.
Сроком окупаемости инвестиционного проекта является - срок со дня начала финансирования инвестиционного проекта до дня, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретает положительное значение.
Экономическая целесообразность инвестиционного проекта выражается такими категориями как:
- Эффективность проекта, т.е. выгодность для инвестора.
- Финансовая реализуемость проекта.
- Приемлемый уровень риска реализации проекта.
Эффективность проекта оценивается определёнными количественными характеристиками – показателями эффективности, отражающими соответствие результатов и затрат в том или ином аспекте, удовлетворение интересов каждого из участников реализации проекта. При этом необходимо учитывать разнообразие интересов всех участников проекта. Экономическая эффективность сама по себе не рассчитывается, а выявляется через показатели эффективности.
2. 1 Инвестирование денежных средств в действующее производство
На предприятии планируется осуществить инвестиционный проект. Исходные данные приведены в таблице 1.
Таблица 1 Исходные данные (млн. руб)
| № | Показатели | Базовые значения | Проектные значения |
| 1 | Производственная мощность, тыс. т./год | 1000,50 | 1101,00 |
| 2 | Загруженность мощностей, % | 79,10 | 90,10 |
| 3 | Рентабельность продукции, % | 10,50 | - |
| 4 | Объем производства, тыс. т./год | 791,40 | 992,00 |
| 5 | Капитальные вложения, млн. руб., в том числе: | - | 436,00 |
| 5.1. | - затраты на приобретение основных средств | - | 410,00 |
| 5.2. | - затраты на увеличение оборотных средств | - | 26,00 |
| 6 | Норма доходности, % | - | 3,10 |
| 7 | Рисковая надбавка, % | - | 6,10 |
| 8 | Расчетный период, годы | - | 3,5 |
| 9 | Численность основных рабочих, чел. | 350 | 410 |
| 10 | Среднемесячная заработная плата, тыс.руб./чел. | 8 | 9 |
В таблице 2 показана структура затрат на приобретаемые основные средства. Амортизационные начисления рассчитываются линейным способом.
Таблица 2 Расчёт амортизационных отчислений
| Объекты основных средств | Структура,% | Первоначальная стоимость | Амортизационная группа | Срок полезного использования | Норма амортизации | Амортизационные отчисления |
| 1 Оборудование | 0,31 | 127,1 | 9 | 30 | 0,003 | 2,118 |
| 2 Оборудование | 0,39 | 159,9 | 7 | 17 | 0,005 | 4,703 |
| 1.1. Оборудование | 0,11 | 45,1 | 5 | 8 | 0,010 | 2,819 |
| 1.2Оборудование | 0,19 | 77,9 | 10 | 33 | 0,003 | 1,180 |
| итого | 1 | 410 | - | - | - | 10,820 |
В таблице 3 представлена калькуляция полной себестоимости с изменениями по полугодиям.
В таблице 4 представлен расчёт налога на имущество.