За 2006-2007 годы темп прироста оборотных активов отрицательный (-9,6%), что при снижении темпов прироста финансовых результатов свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.
Таким образом, при высокой доле запасов и затрат в общей стоимости оборотных активов и низком удельном весе денежных средств можно говорить о неоптимальной структуре оборотных средств.
Таблица 1
Структура и динамика оборотных средств за 2005-2007 годы(тыс.руб.)
| Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса,% | Изменения | |||||||||
| В абсолютных величинах | В удельных весах | В % к общей величине изменений | ||||||||||
| 2005г | 2006г | 2007г | 2005г | 2006г | 2007г | 2006-2005 | 2007-2006 | 2006-2005 | 2007-2006 | 2006-2005 | 2007-2006 | |
| Запасы и затраты | 22512 | 29838 | 26973 | 68,3 | 61,8 | 58,3 | 7326 | -2865 | -6,5 | -3,5 | 47,8 | 141,5 |
| НДС | 2678 | 4531 | 3291 | 8,1 | 9,4 | 7,1 | 1853 | -1240 | 1,3 | -2,3 | 12,1 | 61,2 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 7495 | 13314 | 15530 | 22,7 | 27,6 | 33,6 | 5819 | 2216 | 4,8 | 6,0 | 38,0 | 109,4 |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Денежные средства | 291 | 605 | 469 | 0,9 | 1,3 | 1,0 | 314 | -136 | 0,4 | -0,2 | 2,1 | 6,7 |
| Итого оборотных активов | 32976 | 48288 | 46263 | 100 | 100 | 100 | 15312 | -2025 | 0 | 0 | 100 | 100 |
Глава 3. Оптимизация использования оборотных средств
В современных условиях рациональное и эффективное использование оборотных средств во многом предопределяет финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке.
Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негативное влияние на эффективность использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики:
· Снижение объемов производства и потребительского спроса;
· Высокие темпы инфляции;
· Разрыв хозяйственных связей;
· Нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины;
· Высокий уровень налогового бремени;
· Снижение доступа кредита вследствие высоких банковских процентов[4].
Все вышеперечисленные факторы влияют на использование оборотного капитала вне зависимости от интересов предприятия. Это внешние факторы, они определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.
Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и легко продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.
Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом конкретном предприятии – увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах - зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, уровня организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.
Немалое значение имеет сокращение потерь в производственном процессе, за счет которого можно достичь 15-20% всей экономии материальных ресурсов.
Каждому предприятию для нормального функционирования необходимы оборотные средства, которые представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования оборотных фондов и фондов обращения.
Для формирования оборотных средств предприятия используют собственные, заемные и привлеченные средства. С переходом на рыночную систему управления экономикой возросла роль кредита как источника образования оборотных средств. В условиях инфляции, нестабильности рыночной конъюнктуры, дефицита собственных средств современные предприятия используют кредитные ресурсы, чтобы избежать необходимости сокращения или приостановления производства, а также обеспечить финансовую устойчивость предприятия. К тому же опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем использования собственных.
В условиях формирования рыночных отношений возрастает значение проблемы эффективного использования оборотных средств. Эффективность использования оборотного капитала может быть оценена с помощью ряда показателей, важнейшими из которых являются коэффициент оборачиваемости и длительность оборота в днях, коэффициент загрузки, рентабельность оборотного капитала.
На эффективность использования оборотных средств влияет большое количество факторов, которые делятся на внешние (общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним) и внутренние. К последним относятся
внутренние резервы повышения эффективности использования оборотных средств, на которые предприятие может активно влиять. В их числе:
· Рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование, использование прямых длительных связей);
· Сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве (преодоление негативной тенденции к снижению фондоотдачи, внедрение новейших технологий, особенно безотходных, обновление производственного аппарата, применение современных более дешевых конструкционных материалов);
· Эффективная организация обращения (совершенствование системы расчетов, рациональная организация сбыта, приближение потребителей продукции к ее изготовителям, систематический контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, выполнение заказов по прямым связям).
Проведенный анализ состояния и эффективности использования оборотных средств ОАО «Владикавказ-Газоаппарат» позволяет сделать следующее заключение: структура оборотных средств предприятия неоптимальная, рентабельность низкая. Следовательно, есть объективная необходимость для разработки и реализации мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств ОАО «Владикавказ-Газоаппарат».
Для этого предприятию необходимо более эффективно использовать оборотные средства, рекомендуется снизить запасы материалов до оптимального уровня, увеличить ликвидность оборотных активов (снижением доли материалов и увеличением денежных средств) и не допускать роста и больших перепадов дебиторской задолженности и готовой продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.
Список используемой литературы
1) Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008.
2) Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2001.
3) Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. – М.: Финансы и статистика, 2002.
4) Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2003.
5) Финансово-кредитный энциклопедический словарь.Под общей редакцией Грязновой А.Г. - М.: Финансы и статистика, 2002.
6) Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА-М, 2007.
7) Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М,1998.
8) Шуляк П.Н. Финансы предприятий. – М.: Издательский Дом «Дашков и Ко», 2002.
9) Миннибаева К. «Обеспеченность предприятия собственными средствами: факторы изменения».// Финансовый менеджмент. – 2005. - № 4.
10) Радионов А.Р. «Управление запасами и оборотными средствами в условиях рыночной экономики». // Финансовый менеджмент. – 2003. - № 5.
11) Чорба П.М. «К вопросу о трактовке сущности оборотных средств». // Финансы. – 2004. - № 7.
[1] Финансы. Учебное пособие/ Под ред. А. М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2007. С. 243.
[2] Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. – М.: Финансы и статистика, 2002. С. 53.
[3] Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА-М, 2007.
[4] Колчина Н.В., Поляк Г.Б.,Павлова Л.П. Финансы предприятий. – М.: ЮНИТИ- Дана, 2001. С. 145.