Методика оцінки ефективності інвестицій за рахунок лізингових компаній (стр. 6 из 7)

Номінальні потоки			Коефі-цієнт дисконту- вання	Дисконтні потоки
Роки	Вигоди	Витрати		Чисті вигоди	Дисконтні вигоди	Дисконтні витрати	Чисті дисконтні вигоди
1	138105,14	8206,64895	129898,4911	0,952	131476,0933	7812,7298	123663,3635
2	139313,417	12608,896	126704,521	0,907	126357,2692	11436,26867	114921,0005
3	140533,7768	16651,983	123881,7938	0,864	121421,1832	14387,31331	107033,8698
4	141766,3401	15607,93	126158,4101	0,823	116673,6979	12845,32639	103828,3715
5	143011,1282	14563,938	129704,623	0,784	112120,7245	11418,12739	100702,5971
6	144268,561	13520,104	132018,374	0,746	107624,3465	10085,99758	97538,34892
7	145538,478	12476,428	134344,6603	0,711	103477,8579	8870,740308	94607,11755
8	146821,0883	11432,91	1287423,614	0,677	99397,87678	7740,08007	91657,79671
9	1298856,524	10389,547	139035,2632	0,645	837762,458	6701,257815	831061,2002
10	149424,8102	9346,34	278183,6102	0,614	91746,83346	5738,65276	86008,1807
Разом	287529,9502	124804,725	2607353,361	7,723	1848058,341	97036,4941	1751021,847

ЧДП = 1751021,847 тис.грн. Т_ок = (97036,4941/1848058,341) * 10 = 0,52

Таблиця 2.7.

(ставка відсотку – 12)

Номінальні потоки			Коефі-цієнт дисконту- вання	Дисконтні потоки
Роки	Вигоди	Витрати		Чисті вигоди	Дисконтні вигоди	Дисконтні витрати	Чисті дисконтні вигоди
1	138105,14	8206,64895	129898,4911	0,893	123327,89	7328,537512	115999,3525
2	139313,417	12608,896	126704,521	0,797	111032,7933	10049,29011	100983,5032
3	140533,7768	16651,983	123881,7938	0,712	100060,0491	11856,2119	88203,83719
4	141766,3401	15607,93	126158,4101	0,636	90163,3923	9926,64348	80236,74882
5	143011,1282	14563,938	129704,623	0,567	81087,30969	8257,752846	72829,55684
6	144268,561	13520,104	132018,374	0,507	73144,16043	6854,692728	66289,4677
7	145538,478	12476,428	134344,6603	0,452	65783,39206	5639,345456	60144,0466
8	146821,0883	11432,91	1287423,614	0,404	59315,71967	4618,89564	54696,82403
9	1298856,524	10389,547	139035,2632	0,361	468887,2052	3750,626467	465136,5787
10	149424,8102	9346,34	278183,6102	0,322	48114,78888	3009,52148	45105,2674
Разом	287529,9502	124804,725	2607353,361	1,215	1220916,701	71291,51762	1149625,183

ЧДП = 1149625,183 тис.грн. Т_ок = (71291,51762/1220916,701) * 10 = 0,58

Таблиця 2.8.

(ставка відсотку – 20)

Номінальні потоки			Коефі-цієнт дисконту- вання	Дисконтні потоки
Роки	Вигоди	Витрати		Чисті вигоди	Дисконтні вигоди	Дисконтні витрати	Чисті дисконтні вигоди
1	138105,14	8206,64895	129898,4911	0,833	115041,5816	6836,138575	108205,443
2	139313,417	12608,896	126704,521	0,694	96683,5114	8750,573824	87932,93757
3	140533,7768	16651,983	123881,7938	0,579	81369,05677	9641,498157	71727,55861
4	141766,3401	15607,93	126158,4101	0,482	68331,37593	7523,02226	60808,35367
5	143011,1282	14563,938	128447,1902	0,402	57490,47354	5854,703076	51635,77046
6	144268,561	13520,104	130748,457	0,335	48329,96794	4529,23484	43800,7331
7	145538,478	12476,428	133062,05	0,279	40605,23536	3480,923412	37124,31195
8	146821,0883	11432,91	135388,1783	0,233	34209,31357	2663,86803	31545,44554
9	1298856,524	10389,547	1288466,977	0,194	251978,1657	2015,572118	249962,5935
10	149424,8102	9346,34	140078,4702	0,162	24206,81925	1514,10708	22692,71217
Разом	287529,9502	124804,725	2462834,539	4,193	818245,501	52809,64137	765435,8597

ЧДП = 765435,8597 тис.грн. Т_ок = (52809,64137/818245,501) * 10 = 0,65

ІІ проект

Таблиця 2.9.

Розрахунок по виплаті боргу та відсотків за кредит

Рік	Залишок кредиту	Надходження	Відсоток	Загальна сума
(1)	(2)	(3)	(4)	(5)
1	40700	—	40700 * 0,2 = 8140	8140
2	40700	—	40700 * 0,2 = 8140	8140
3	40700 – 40700/8 = 35612,5	(40700 -19385,88168192)/8 = 2664,26478976	35612,5* 0,2 = 7122,4	9786,66479
4	35612,5 - 5087,5 = 30525	2664,26478976	30525* 0,2 = 6105	6105
5	30525– 5087,5 = 25437,5	2664,26478976	25437,5* 0,2 = 5087,5	7751,76479
6	25437,5– 5087,5 = 20350	2664,26478976	20350* 0,2 = 4070	6734,26479
7	20350 – 5087,5 = 15262,5	2664,26478976	15262,5* 0,2 = 3052,5	5716,76479
8	15262,5 – 5087,5 = 10175	2664,26478976	10175* 0,2 = 2035	4699,26479
9	10175 – 5087,5 = 5087,5	2664,26478976	5087,5* 0,2 = 1017,5	3681,76479
10	—	2664,26478976	—	2664,26479
Разом	—	—	—	63419,75353

Таблиця 2.10.

Розрахунок чистого дисконтного прибутку

(ставка відсотку – 5 )

Номінальні потоки			Коефі-цієнт дисконту- вання	Дисконтні потоки
Роки	Вигоди	Витрати		Чисті вигоди	Дисконтні вигоди	Дисконтні витрати	Чисті дисконтні вигоди
1	138105,14	8286,647802	129818,4922	0,952	131476,0933	7888,88871	123587,2046
2	139313,417	29775,39017	109538,0268	0,907	126357,2692	27006,2789	99350,99033
3	140533,7768	31292,24262	109241,5342	0,864	121421,1832	27036,4976	94384,68553
4	141766,3401	27481,54436	114284,7957	0,823	116673,6979	22617,311	94056,38689
5	143011,1282	29000,04989	114011,0783	0,784	112120,7245	22736,0391	89384,6854
6	144268,561	27855,06018	116413,5008	0,746	107624,3465	20779,8749	86844,47161
7	145538,478	26710,83539	118827,6426	0,711	103477,8579	18991,404	84486,4539
8	146821,0883	25567,37098	121253,7173	0,677	99397,87678	17309,1102	82088,76663
9	1298856,524	24424,66234	1274431,862	0,645	837762,458	15753,9072	822008,5508
10	149424,8102	23282,70496	126142,1052	0,614	91746,83346	14295,5808	77451,25262
Разом	287529,9502	253676,5087	2333962,755	7,723	1848058,341	194414,892	1653643,448

ЧДП = 1653643,448 тис.грн. Т_ок = (194414,892/1848058,341) * 10 = 1,05

Таблиця 2.11.

(ставка відсотку – 12)

Номінальні потоки			Коефі-цієнт дисконту- вання	Дисконтні потоки
Роки	Вигоди	Витрати		Чисті вигоди	Дисконтні вигоди	Дисконтні витрати	Чисті дисконтні вигоди
1	138105,14	8286,648	129818,492	0,893	123327,89	7399,976664	115927,9134
2	139313,417	29775,39	109538,027	0,797	111032,793	23730,98583	87301,80752
3	140533,7768	33715,48	106818,2968	0,712	100060,049	24005,42176	76054,62732
4	141766,3401	32569,04	109197,3001	0,636	90163,3923	20713,90944	69449,48286
5	143011,1282	31423,29	112845,271	0,567	81087,3097	17817,00543	63270,30426
6	144268,561	30278,3	115260,178	0,507	73144,1604	15351,0981	57793,06233
7	145538,478	29134,07	117687,0183	0,452	65783,3921	13168,59964	52614,79242
8	146821,0883	27990,61	1270865,914	0,404	59315,7197	11308,20644	48007,51323
9	1298856,524	26847,9	122576,9102	0,361	468887,205	9692,0919	459195,1133
10	149424,8102	25705,94	261824,0102	0,322	48114,7889	8277,31268	39837,4762
Разом	287529,9502	275726,7	2456431,418	1,215	1220916,7	151464,6079	1069452,093

ЧДП = 1069452,093 тис.грн. Т_ок = (151464,6079/1220916,7 ) * 10 = 1,24