Данные таблиц 2.11. и 2.12. позволяют сделать следующие выводы:
Наибольший удельный вес приходится на наиболее ликвидные активы, а наименьший – на трудно реализуемые. По пассиву наибольший удельный вес приходится на постоянные пассивы.
Проведем анализ платежеспособности предприятия, рассчитав следующие показатели:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет высоколиквидных активов.
Нормативное значение коэффициента принято считать в пределах 0,2 -0,3.
Кла2002 = А1 / П1+П2 = 204000 / 171584 = 1,19
Кла2003 = А1 / П1+П2 = 429979 / 352830 = 1,22
Как видим, коэффициент абсолютной ликвидности в 2008 году соответствует нормативному значению. Положительна также динамика роста по сравнению с предыдущим годом.
2. Промежуточный коэффициент критической ликвидности – показывает сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам. Он определяется по формуле 2.1.
Кпл = (ДС + КФВ + ДЗ) / ТО, где формула 2.1.
ДС – денежные средства,
КФВ – краткосрочные финансовые вложения,
ДЗ – дебиторская задолженность,
ТО – краткосрочные текущие обязательства
Кпл2007 = (204000 + 0 + 43445) / 171584 = 1,44
Кпл2008 = (429979+ 0 + 62578) / 352830 = 1,40
Достаточный критерий показатели по нормативам находится в диапазоне от 0,70 до 1 и выше. В нашем случае этот показатель выше. Отрицательный момент – снижение промежуточного коэффициента ликвидности по сравнению с предыдущим годом.
3. Общий коэффициент покрытия – дает общую оценку платежеспособности предприятия. Он показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле 2.2.
Кп = (ДС + КФВ + ДЗ + ЗЗ) / ТО, где формула 2.2.
ДС – денежные средства,
КФВ – краткосрочные финансовые вложения,
ДЗ – дебиторская задолженность,
ЗЗ – запасы и затраты (включая НДС)
ТО – краткосрочные текущие обязательства
Кп2007 = (204000 + 0 + 43445 + 118144) / 171584 = 2,13
Кп2008 = (429979+ 0 + 62578 + 223831) / 352830 = 2,03
Нормальное значение коэффициента покрытия зависит от того, к какой отрасли принадлежит предприятие. Его оптимальное значение варьирует в пределах от 2 до 3. Наш коэффициент имеет оптимальное значение, настораживает лишь тенденция к снижению показателя.
4. Коэффициент текущей ликвидности – это практически расчет всей суммы оборотных активов на рубль краткосрочной задолженности. Этот показатель и принят в качестве официального критерия неплатежеспособности предприятия (организации). Его преимущество перед другими показателям платежеспособности в том, что он является обобщающим, учитывающим всю величину оборотных активов
Клт = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2
Клт2007 = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2 = (204000 + 43445 + 118144) / 171584 = 2,13
Клт2008 = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2 = (429979 + 62578 + 223831) / 352830 = 2,03
Коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению для рассматриваемой отрасли. Но опять же наблюдается снижение данного показателя, что безусловно может быть вызвано коротким периодом существования фирмы на рынке.
Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации продукции (услуг) на основе реального роста прибыли.
Для характеристики финансовой устойчивости принято рассчитывать ряд показателей. Основными показателями финансовой устойчивости являются:
1. наличие собственных средств предприятия в обороте;
2. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами;
3. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами;
4. коэффициент финансовой устойчивости;
5. коэффициент автономии.
1. Для того, чтобы оценить первый показатель необходимо из общей суммы источников собственных средств (раздел 3 пассива баланса) вычесть стоимость внеоборотных активов (раздел 1 актива баланса), а также убытков, отраженных в балансе, т.е. расчет вести по формуле 2.3.
СОС = Исс – ВА – У, где формула 2.3.
СОС – оборотных средств собственных;
Исс – источники собственных средств;
ВА – внеоборотные активы;
У – убыток.
Итак,
СОС2007 = 210688 - 16683 – 0 = 194005 руб.
СОС2008 = 380241 - 16683 – 0 = 363558 руб.
Так как у предприятия не разработаны нормативы собственных оборотных средств, придется воспользоваться коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами.
2. Рассчитаем прочие коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами. Для этого составим таблицу 2.13.
Таблица 2.13.
Оценка финансовой устойчивости ООО «Техмашсервис» за 2003 г.
| № п/п | Наименование показателей | Код стр. | На начало 2008 г. | На конец 2008 г. | Отклонения (5гр. – 4гр.) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Капитал и резервы – источники формирования собственных средств | 490 | 210688 | 380241 | + 169553 |
| 2 | Непокрытые убытки | 465,475 | - | - | - |
| 3 | Внеоборотные активы | 190 | 16683 | 16683 | 0 |
| 4 | Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2-стр.3) | - | 194005 | 363558 | + 169553 |
| 5 | Долгосрочные обязательства | 590 | - | - | - |
| 6 | Краткосрочные обязательства | 690 | 171584 | 352830 | + 181246 |
| 7 | Наличие собственных и заемных средств (стр.4+стр.5+стр.6) | - | 365589 | 716388 | + 350799 |
| 8 | Запасы и затраты | 290 | 365589 | 716388 | +350799 |
| 9 | Излишек, недостаток собственных средств (стр.4-стр.8) | - | -171584 | -352830 | -181246 |
| 10 | Излишек, недостаток собственных средств (стр.7-стр.8) | - | 0 | 0 | 0 |
| 11 | Доля собственных средств в товарах и затратах, % (стр. 4 / стр. 8) | 53,06 | 50,75 | -2,31 |
Расчеты, приведенные в таблице. Позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость ООО «Техмашсервис» по следующим показателям:
1. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами составил:
на конец 2007 года – 0,531
на конец 2008 года – 0,508
2. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами составил:
на конец 2007 года – 1 (365589/365589)
на конец 2008 года – 1 (716388 /716388)
3. коэффициент финансовой устойчивости
Кф.у. = (СОС+ДО)/ОК, где формула 2.4.
ДО – долгосрочные обязательства,
ОК – оборотные активы.
Кф.у.2007 = (194005 + 0) / 365589 = 0,531
Кф.у.2008 = (363558 + 0) / 716388 = 0,508
4. коэффициент автономии (Кв) определяется как отношение суммы собственных средств в виде капитала и резервов к стоимости всех активов, то есть по формуле 2.5.
Кв = Исс / Валюта баланса формула 2.5.
Кв2007 = 210688 / 382272 = 0,551
Кв2008 = 380241 / 733071 =0,519
Расчетные показатели соответствуют принятому нормативному значению коэффициента автономии – не менее 0,5.Превышение нормативного значение, как в нашем случае, означает рост финансовой независимости организации, уменьшение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1. Общая величина запасов и затрат
ЗЗ2008 = 211 536 руб. + 12 295 руб. = 223 831 руб.
2. Наличие собственных оборотных средств:
СОС2008 = 363558 руб.
3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):
КФ2008 = 363558 руб.
4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):
ВИ2008 = 363558 руб.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:
Фс = СОС – ЗЗ, формула 2.6.
В нашем случае, Фс = 363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.,
2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
Фт = КФ – ЗЗ, формула 2.7.
В нашем случае, Фт = 363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.,
3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
Фо = ВИ – ЗЗ, формула 2.8.
В нашем случае, Фо = 363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.
С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: 1, если Ф>0, 0, если Ф <0.
В нашей ситуации мы наблюдаем редкий тип финансовой устойчивости или абсолютную финансовую устойчивости, при котрой S = {1.1.1}.
ГЛАВА 3. ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО“ТЕХМАШСЕРВИС”
3.1 Использование информационных технологий при анализе финансового состояния предприятия
Анализ организации финансовой деятельности ООО «Техмашсервис» и оценка управления финансово-экономической деятельности изучаемого объекта во время прохождения преддипломной практики и написания дипломного проекта, позволяет сделать следующий выводы:
- бухгалтерский и финансовый учет на предприятии не автоматизирован и производится «вручную», что замедляет процесс оперативного учета и увеличивает риск допущения ошибок в расчетах (учитываем человеческий фактор);