Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО ЛэндЛ (стр. 4 из 6)
7 Обобщенный анализ финансового состояния предприятия ООО «ЛэндЛ» (экспресс-анализ)
7.1 Анализ имущественного положения предприятия
Оценка имущественного положения предприятия основана на изучении и анализе структуры средств предприятия и источников их формирования, а также их изменения на конец года по сравнению с началом. Источник информации – форма №1.
Анализируем отдельно пассив и отдельно актив.
Таблица 5
Ед. изм. – тыс.руб.
Пассив
| № п/п | Статьи | На начало 2002 | На конец 2002 | На конец 2003 года | Изменение (КГ2002 - НГ2002) | Изменение (КГ2003 - КГ2002) | ||||||
| Тыс. руб. | % | Тыс.руб. | % | Тыс.руб | % | Тыс.Руб. | % | Тыс. руб | % | |||
| 1 | Собственный капитал | 114,78 | 4,6 | 425,49 | 15,2 | 752,47 | 21,1 | 310,71 | 10,6 | 326,98 | 5,9 | |
| 1.1 | Уставный капитал | 10 | 0,4 | 10 | 0,4 | 10 | 0,3 | - | - | - | -0,1 | |
| 1.2 | Прибыль + фонды | 104,78 | 4,2 | 415,49 | 14,8 | 742,47 | 20,8 | 310,71 | 10,6 | 326,98 | 6 | |
| 2 | Заемный капитал | 2393,81 | 95,4 | 2380,57 | 84,8 | 2811,7 | 78,9 | -13,24 | -10,6 | 431,13 | -5,9 | |
| 2.1 | Долгосрочный заемный капитал | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 2.2 | Краткосрочный заемный капитал | 2393,81 | 95,4 ! | 2380,57 | 84,8 | 2811,7 | 78,9 | -13,24 | -10,6 | 431,13 | -5,9 | |
| 2.2.1 | Кредиторская задолженность | 2393,81 | 95,4 | 2380,57 | 84,8 | 2811,7 | 78,9 | -13,243 | -10,6 | 431,13 | -5,9 | |
| Баланс | 2508,59 | 100 | 2806,06 | 100 | 3564,18 | 100 | 297,47 | - | 758,12 | - | ||
Выводы по пассиву:
1. Итог баланса увеличился на 297,466 тыс.руб. к концу 2002 года и на 758,116 тыс.руб. к концу 2003 года. Это является положительной тенденцией.
2. Источники средств предприятия сформированы в основном за счет заемного капитала, причем краткосрочного заемного капитала (95% в начале 2002 года, 85% в конце 2002 года, 79% в конце ). Это очень плохо. И хотя мы видим, что удельный вес краткосрочной задолженности уменьшается, но к концу 2003 года краткосрочная задолженность возросла на 430 тыс.руб.
3. Весь заемный капитал предприятия сформирован за счет краткосрочной задолженности, что отрицательно скажется на платежеспособности.
4. Собственный капитал увеличился на 310 тыс.руб. к концу 2002 года и на 326 тыс. руб. Его удельный вес в структуре увеличился на 10% к концу 2002 года и еще на 6% к концу 2003года. Это является некоторой положительной тенденцией, но не достаточной. Увеличение собственного капитала связано с пополнением собственных средств за счет прибыли.
5. Оценим финансовую устойчивость:
Финансовую устойчивость предприятия характеризуют показатели удельного веса в общем итоге баланса.
ФУ=Ск/Б *100%, где ФУ- финансовая устойчивость, Ск – собственный капитал, Б – баланс.
На начало 2002 г. финансовая устойчивость составила 5%, на конец 2002г. 15% и на конец 2003 г. 21%. Очевидна некоторая положительная тенденция увеличения финансовой устойчивости, однако все эти показатели намного ниже нормы (меньше 50%).
Поскольку финансовая устойчивость намного меньше нормы, отсутствует возможность дополнительного привлечения долгосрочного заемного капитала, которого у предприятия нет.
Таблица 6
Тыс.руб.
Актив
| Статьи | На начало 2002 | На конец 2002 | На конец 2003 | Изменение (КГ2002-НГ2002) | Изменение (КГ2003-КГ2002) | |||||
| Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | Тыс. руб. | % | |
| 1.Осн. ср-ва | 14,5 | 0,6 | 71,43 | 2,6 | 64,55 | 1,8 | 56,93 | 2 | -6,88 | -0,8 |
| 2.Оборотные ср-ва | 2494,09 | 99,4 | 2734,63 | 97,4 | 3499,63 | 98,2 | 240,54 | -2 | 765 | 0,8 |
| 2.1 ТМЦ | 285,42 | 11,4 | 432,28 | 15,4 | 423,5 | 11,9 | 146,86 | 4 | -8,78 | -3,5 |
| 2.2 Дебит. Задолж-ть | 1906,15 | 76 | 2027,97 | 72,2 | 2970,53 | 83,3 | 121,82 | -3,8 | 942,56 | 11,1 |
| 2.3 КФВ | - | - | - | - | 52,5 | 1,5 | - | - | 52,5 | 1,5 |
| 2.4 Деньги | 302,52 | 12 | 274,38 | 9,8 | 53,1 | 1,5 | -28,14 | -2,2 | -221,28 | -8,3 |
| Итого | 2508,59 | 100 | 2806,06 | 100 | 3564,18 | 100 | 297,47 | - | 758,12 | - |
Выводы по активу:
1. Больший удельный вес в средствах предприятия занимают оборотные средства (99,4% в начале 2002 года, 97,4% в конце 2002 года и 98,2% в конце 2003). Оборотные средства увеличились на 240 тыс.руб. к концу 2002 года и на 765 тыс.руб. к концу 2003.
2. Основные средства предприятия к концу 2002 г. увеличились на 56 тыс.руб., а к концу 2003 г. уменьшились на 6 тыс.руб.. В целом за весь рассматриваемый период количество основных средств растет.
3. В основном рост оборотного капитала связан с пополнением дебиторской задолженности (на конец 2002г. на 121,9 тыс.руб. и на конец 2003г. на 942,5 тыс.руб.), что может отрицательно сказаться на ликвидности.
4. Кроме того, наблюдается значительное снижение денежных средств предприятия, что также отрицательно сказывается на ликвидности и платежеспособности.
Прикинем платежеспособность предприятия :
Предварительная оценка платежеспособности предприятия.
П=
≥2ПНГ 2002 = 1,04
ПКГ 2002 = 1,15
ПКГ 2003 = 1,25
Платежеспособность предприятия на данный момент недостаточна. Однако имеет место быть тенденция повышения платежеспособности
Предприятию следует сокращать краткосрочные заемные сред.ства и стараться привлечь долгосрочные, увеличить удельный вес собственного капитала в источниках формирования оборотных средств.
Посчитаем СОК:
СОК= СК-осн. ср-ва., где СОК – собственный оборотный капитал, СК – собственный капитал.
СОКнг2002= 114,78-14,5=100,28
СОКкг2002=425,49-71,43=354,06
СОКкг2003=725,47-64,55=687,92
СОКизм2002=354,06-100,28=253,78
СОКизм2003=687,92-354,06=333,86
Из анализа СОК видно, что он увеличился на 253,8 тыс.руб. к концу 2002г. и на 333,9 тыс.руб. к концу 2003 г. Однако этого не достаточно для поддержания нормальной платежеспособности предприятия.
7.2 Анализ ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью оценки платежеспособности предприятия, т.е. ее способом полностью и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами , срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания их сроков.
Таблица 7
Руб.
Анализ ликвидности баланса
| Актив | На начало 2002 | На конец2002 | На конец 2003 | Пас-сив | На начало 2002 | На конец 2002 | На конец 2003 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1 | 302520 | 274378 | 105605 | П1 | 2393813 | 2380570 | 2811702 |
| А2 | 1906149 | 2027974 | 2970527 | П2 | 0 | 0 | 0 |
| А3 | 285423 | 432282 | 423497 | П3 | 0 | 0 | 0 |
| А4 | 14501 | 71426 | 64546 | П4 | 114780 | 425489 | 752473 |
| Баланс | 2508593 | 2806059 | 3564175 | 2508593 | 2806059 | 3564175 |
| Платежный излишек или недостаток | ||
| 9=2-6 | 10=3-7 | 11=4-8 |
| -2091293 | -2106192 | -2706097 |
| 1906149 | 2027974 | 2970527 |
| 285423 | 432282 | 432497 |
| -100279 | -354063 | -687927 |
| 0 | 0 | 0 |
А1- наиболее ликвидные активы (все денежные средства и КФВ)
А2- быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев)
А3-медленнореализуемые активы ( ТМЦ, дебиторская задолженность, ожидаемая в течении более чем 12 месяцев)
А4-труднореализуемые активы (основные средства)
П1- наиболее срочные обязательства ( кредиторская задолженность)
П2-краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства)
П3-долгосрочные пассивы (долгосрочные заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов)
П4-постоянный или устойчивые пассивы (собственный капитал, резервы)
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1>П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
В нашем случае: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
Выводы:
1. Ликвидность баланса не выполняется по первой группе, а это говорит нам о плохой платежеспособности на настоящий момент времени. Самый большой платежный недостаток 2706097 руб. (на конец 2003 года). Из этого следует, что предприятие не в силах погасить свои самые срочные обязательства за счет реализации наиболее ликвидных активов. Это является отрицательным показателем при оценке ликвидности баланса.
2. Однако, мы видим некоторый запас растущей платежеспособности по второй и третей статьям, но эти деньги придут к нам в течение года и даже больше.
3. Четвертое неравенство выполняется и говорит о том, что у предприятия есть СОК и он растет.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
1. Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности