Технико экономический анализ предприятия 2 (стр. 7 из 13)

в 1999 г. снизилась на 13 %:

Снижение производительности труда в 1999 г в основном получены за счет снижения объема производства товарной продукции в сопоставимых ценах и продукции в натуральном выражении по всей номенклатуре, кроме хлеба.

1.2.2. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовый анализ является частью общего полного анализа хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в измерении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность обеспечить неуклонный рост собственного капитала предприятия может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

Основное содержание финансового анализа осуществляемого на предприятии по данным финансовой отчетности составляют:

· анализ основных показателей прибыли;

· анализ относительных показателей рентабельности;

· анализ финансового состояния предприятия, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособность предприятия.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия, как партнера.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности предприятия из формы № 2 (см. табл. 1.2.6).

Из таблицы видно, что чистая прибыль растет быстрее, чем балансовая прибыль, это свидетельствует об использовании предприятием механизма льготного налогообложения.

Балансовая прибыль растет медленнее, чем прибыль от реализации, так как за последние два года сальдо операционных и внереализационных операций имеет отрицательные показатели (убыток).

В обороте предприятия нет остатков чистой прибыли.

Значимость финансовых результатов может быть оценена также по показателям рентабельности реализации товаров (продукции, работ, услуг). Она определяется как частное от деления прибыли от реализации на выручку от реализации:

1997 г.

или 3,8 %

1998 г.

%

1999 г.

%

Таблица 1.2.6. Динамика показателей прибыли

№ пп.	Показатели	1997 г.	1998 г.	1999 г.	1998 г. в % к 1997 г.	1998 г. в % к 1997 г.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11	Выручка от реализации товаров, работ, услугСебестоимость (производственная) от реализации товаров, работ, услугВаловый доходРасходы периода (коммерческие и управленческие)Прибыль от реализацииСальдо операционных результатовПрибыль от финансово-хозяйственной деятельностиСальдо внереализационных результатовПрибыль отчетного годаПрибыль, остающаяся в распоряжении предприятияНераспределенная прибыль отчетного года	4131 3970 161 4 157 + 52 200 + 3 203 112 –	5980 5523 457 3 454 – 25 429 – 429 291 –	5951 5423 528 – 528 – 8 520 – 26 494 335 –	144,8 139,2 283,9 289,2 214,5 211,3 259,8	144,0 136,6 328,0 336,3 260,0 243,3 299,2

Рентабельность продукции за последние два года растет.

Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации, структуры продукции, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня материальных и трудовых затрат.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного оборотного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения берем из баланса предприятия.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние пополнение собственного оборотного капитала по мере возникновения потребности за счет прибыли и скорость оборачиваемости оборотных средств. Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевается его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия сгруппируем статьи в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива) (см. табл. 1.2.7).

При рассмотрении показателей баланса предприятия в динамике 1998 г, выпадает, так как баланс предприятия на конец 1997 г. равен балансу на начало 1998 г. и баланс предприятия на начало 1999 г равен балансу предприятия на конец 1998 г.

Из таблицы видно, что за анализируемый период структура активов баланса изменилась: уменьшилась доля основного капитала, а оборотного соответственно увеличилась, так на начало 1997 г. она была 0,72 (4640 : 6404), а на конец 1999 г. – 0,41 (3486 : 8586), соответственно увеличилась доля оборотного капитала, что способствует замедлению его оборачиваемости.

На предприятии практически нет денег на счетах в банке, что свидетельствует о сложном финансовом положении предприятия, в этом случае предприятие не может погасить задолженность по первоочередным платежам.

Таблица 1.2.7. Анализ структуры баланса

№ пп.	Актив	1997 г.		1999 г.
		на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
1 1.1 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2.3	Имущество Иммобилизационные активыМобильные, оборотные активыЗапасы и затратыДебиторская задолженностьДенежные средства и ценные бумаги	4640 1764 982 781 1	4330 2774 1657 628 489	3724 3271 2031 1238 2	3486 5100 1479 3619 2
Итого	6404	7104	6995	8586
Пассив
1 1.1 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2.3	Источники имущества Собственный капиталЗаемный капиталДолгосрочные обязательстваКраткосрочные кредиты и займыКредиторская задолженность	4917 1487 – – 1487	4891 2213 – – 2213	4678 2317 – – 2317	4885 3701 – – 3701
Итого	6404	7104	6995	8586

Растет дебиторская задолженность: на начало 1997 г. она была 781 тыс. руб., на конец 1999 г. – 3619 тыс. руб., т. е. в 4,6 раза при росте объема товарной продукции в действующих ценах на 36,9 %. Увеличение дебиторской задолженности ведет к замедлению оборачиваемости оборотных средств.

Структура пассива баланса также существенно изменилась. Важными показателями рыночной устойчивости предприятия являются:

· коэффициент финансовой автономности (независимости) или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала

на начало 1997 г. - 0,77 (4917 : 6404)

на конец 1998 г. - 0,67 (4678 : 6995)

на конец 1999 г. - 0,57 (4885 :8586)

· коэффициент финансовой зависимости или доля заемного капитала

на начало 1997 г. - 0,23 (1487 : 6404)