Характерен вывоз капитала из промышленно развитых стран. В период 1903-1913 гг., экспорт капитала из Англии составлял в среднем 7% от национального дохода. В целом на долю Англии до 1914 г. приходилось более 50% всего экспортированного международного капитала. Заграничные инвестиции распределялись следующим образом: 40% было вложено в железную дорогу, 30% - правительственные и муниципальные займы. В период между первой и второй мировой войной направление инвестиций начинает меняться: страны Западной Европы и прежде всего Англия, утрачивают свое положение кредиторов и экспортеров капитала, а американский капитал все в большей степени проникает в Западную Европу. Характерной особенностью является то, что 25% от общей суммы составляли прямые инвестиции. Массивное движение американского капитала за границу и создание там дочерних филиалов началось вскоре после второй мировой войны.
К причинам появления ТНК можно отнести и их стремление противостоять жесткой конкуренции, необходимость выстоять в конкурентной борьбе в международном масштабе.
Формирование ТНК связано также и с тем, что оно дает большие преимущества в сфере международной торговли, позволяя более успешно преодолевать многочисленные торговые и политические барьеры. Взамен традиционного экспорта, который наталкивается на многочисленные таможенно‑тарифные препятствия, ТНК используют дочерние зарубежные компании в качестве своего внешнего плацдарма внутри таможенной территории других стран, с которого они беспрепятственно проникают на их внутренние рынки. Однако в современных условиях эта движущая сила создания транснациональных корпораций имеет свои особенности. Зачастую ТНК, действующим внутри интеграционных группировок, созданных в виде зон свободной торговли, таможенных или экономических союзов, характеризующихся полной отменой таможенных барьеров, более выгоден экспорт товаров, чем создание дочерней компании за рубежом.
Фактором, повлиявшим на возникновение ТНК, безусловно, считается их стремление к получению сверхприбыли.
В ходе развития ТНК возник принципиально новый феномен - международное производство, которое дает корпорациям преимущества, вытекающие из различий экономических условий страны базирования материнской компании и принимающих стран, т.е. стран, где расположены ее филиалы и подконтрольные фирмы. Дополнительная прибыль ТНК может быть получена за счет различий:
1 в обеспеченности и стоимости природных ресурсов;
2 в квалификации рабочей силы и в уровне заработной платы;
3 в проводимой амортизационной политике и, в частности, в нормах амортизационных отчислений;
4 антимонопольного и трудового законодательства;
5 в уровне налогообложения;
6 экологических стандартов;
7 стабильности валют и др.
Учитываются и различия в экономической ситуации отдельных стран, которые дают возможность ТНК маневрировать загрузкой производственных мощностей и приспосабливать свои производственные программы к меняющимся условиям текущей конъюнктуры, к спросу на тот или иной товар на каждом конкретном рынке. [7-c89].
К реальным преимуществам формирования крупнейших ТНК, позволяющим добиваться значительной централизации капитала, можно отнести:
1 возможность диверсификации деятельности для снижения риска и смягчения кризисных ударов - первоначально материнская компания может прямо или косвенно дотировать дочерние компании, выходящие на новый рынок;
2 гибкую организационную структуру управления. Часть функций децентрализуется;
3 консолидацию финансовой отчетности в рамках всей системы с целью выработки стратегии наименьших налогов – возможность перераспределения прибыли между компаниями, входящими в корпорацию с тем, чтобы наибольший доход получали те из них, которые пользуются налоговыми льготами и т.п.;
4 совместное формирование рынка, монополию на этом рынке;
5 рост ради роста (возможность быть первым номером).
Отражая положительные черты функционирования ТНК, следует отметить, что они вносят большой вклад в экономику принимающей страны и в глобальное мировое хозяйство по следующим аспектам:
1 ТНК способствуют оптимальному распределению всех видов ресурсов;
2 ТНК способствуют оптимальному размещению производства;
3 благодаря ТНК более активно распространяются новые товары и технологии;
4 ТНК способствуют усилению конкуренции;
5 благодаря ТНК расширяется международное сотрудничество.
Транснациональные корпорации, как правило, осуществляют инвестиции в отрасли обрабатывающей промышленности «новых индустриальных стран» и относительно развитых и развивающихся государств.
Для более слабых стран политика иная - ТНК считают наиболее целесообразными там капиталовложения в добывающую промышленность и стремятся главным образом наращивать товарный экспорт. По отношению к России ТНК в 90-е годы XX века осуществляли сходную стратегию. На первом плане у них стояла товарная экспансия в Россию, инвестиционная активность должна развернуться, видимо, в ближайшее время.
Подчеркнув положительные стороны функционирования ТНК в системе мирового хозяйства и международных экономических отношений, нельзя не сказать и об их негативном влиянии на экономику тех стран, где они действуют. Причем порой преимущества функционирования транснациональных корпораций могут обернуться для принимающей страны крупными потерями. Среди основных факторов негативного влияния можно назвать следующие:
1 ТНК вторгаются в сферы, которые традиционно считались областью государственных интересов. Учитывая размах их деятельности и несовпадение интересов страны базирования ТНК с интересами принимающей страны, они способны противодействовать реализации экономической политики стран, в которых они осуществляют свою деятельность, дезорганизовать внешнеэкономическую сферу страны-партнера;
2 ТНК способны обойти национальные законодательства по налогообложению, в результате чего неполностью поступают средства в государственный и местные бюджеты принимающей страны. Используя трансфертные цены, дочерние компании ТНК, действующие в различных странах, умело укрывают доходы от налогообложения путем перекачивания их из одной страны в другую;
3 ТНК способны устанавливать монопольно высокие цены, диктовать условия, ущемляющие интересы принимающих стран;
4 зачастую деятельность ТНК характеризуется хищнической эксплуатацией природных и трудовых ресурсов соответствующей страны;
5 ТНК, как правило, концентрируют научные исследования и технические разработки в стране базирования, в результате чего принимающие страны остаются менее развитыми в области науки, техники и технологий по сравнению со странами нахождения материнской компании корпорации. [8 – c.234].
Происходило изменение как приложения сфер, географии и объема инвестиций, так и их сущности. Экспортированный капитал из сферы торговли, услуг, портфельных инвестиций стал перемещаться в область производства.
В Приложении 1 отражены наиболее типичные плюсы и минусы для принимающей страны и для страны, вывозящей капитал.
Таким образом, ТНК - это форма международного объединения капиталов, когда головная компания имеет свои отделения во многих странах, осуществляя координацию и интеграцию их деятельности. Основными причинами эффективной деятельности являются: использование преимуществ владения природными ресурсами (или доступа к ним), капиталом и результатами НИОКР; возможность оптимального расположения своих предприятий в разных странах с учетом объема их внутреннего рынка, темпов экономического роста, цен и квалификации рабочей силы, стоимости и доступности остальных экономических ресурсов и др.
2. Анализ деятельности ТНК в современных условиях
2.1. Современный этап транснационализации мировой экономики
Сегодня в мире более 80% мирового товарного оборота, свыше 50% мирового промышленного производства контролируются корпорациями с мировыми именами. Им же принадлежат более 60% патентов, лицензии на новую технику, технологии, около 90% прямых зарубежных инвестиций. В зарубежных филиалах ТНК в 2008 году работало 62 млн. чел., на них производилось 33% мировой торговли, ими выпускалось более 10% мирового ВВП (в 1990 всего 6%). Так как ТНК действуют в глобальном масштабе, то современную мировую экономику можно смело назвать транснациональной.
Иностранный капитал, глубоко внедрившись в экономику многих стран мира, стал составной частью их воспроизводственного процесса. Доля предприятий, контролируемых иностранным капиталом, в общем объеме производства обрабатывающей промышленности в Австралии, Бельгии, Ирландии, Канаде превышает 33%, в ведущих западноевропейских странах составляет 21-28%, в США на предприятиях, контролируемых иностранным капиталом, производится свыше 10% промышленной продукции. Еще большую роль иностранный капитал в форме прямых инвестиций играет в экономике развивающихся стран. В них на компании с иностранным участием приходится около 40% промышленного производства, а в ряде стран он преобладает. В минувшие 15 лет доля развивающихся стран и стран с переходной экономикой на мировом экспортном рынке значительно увеличилась. А объемы экспорта этих стран увеличились со всего лишь 25% их ВВП в 1990 году до почти 50% сегодня.
Индекс транснационализации 100 ведущих компаний мира в 2007 году составлял в среднем 57%. У некоторых компаний, в особенности из малых и средних стран, этот показатель был значительно выше. Так, у швейцарской «Nestle» он составлял 93,5%, так как зарубежные активы составляли основную часть ее активов, за границей реализовывалась почти вся ее продукция, там же работала подавляющая часть персонала.