Анализ финансовой системы Швеции (стр. 2 из 2)

Швеция присоединилась к Европейскому союзу в 1995 году и, согласно договору о присоединении, обязана ввести в стране евро. Однако, одним из требований необходимых для ввода евро, является членство в ERM в течение двух лет. Швеция на данный момент уклоняется от участия в этом механизме. В то время как правительство поддерживает замену национальной валюты, между всеми партиями существует договорённость о невведении евро без проведения общенародного референдума и положительного результата в нём. Несмотря на всё это, евро может быть использован для оплаты товаров и услуг в различных местах Швеции.

В июле 2010 года по данным Центрального статистического бюро страны (Statistiska centralbyran) 60% участниковсоцопросов в Швеции проголосовали против вступления страны в еврозону и замены национальной валюты евро.

Ставка Репо

4. Банковская система

Ведущее место в финансовой системе Швеции занимает старейший в мире Центральный банк Швеции (образован в 1668 г.). Он обладает монополией эмиссии национальной валюты — шведской кроны (печатание банкнот и производство монет осуществляется государственным предприятием), управляет золотым и валютным резервами страны, отвечает за формирование денежно-кредитной политики и функционирование платежной системы. Основным инструментом контроля за работой платежной системы страны является объединяющая все банки Швеции электронная система “Рикс”. Центральный банк Швеции имеет независимый статус и подчиняется юрисдикции парламента Швеции (Риксдага). Основные задачи Центрального банка Швеции:

— поддержание ценовой стабильности, достижение целевого показателя инфляции на уровне 2%;

— стабилизация валютного курса (в настоящее время 1 шведская крона примерно равняется 0,1 евро);

— обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы;

— регулирование внутренних банковских операций;

— поддержание стабильности и устойчивости финансовой системы, постоянный ее мониторинг и финансовый анализ (функции более общего характера).

Для выполнения поставленных задач Центральный банк Швеции проводит анализ финансового положения основных банковских групп, банковских заемщиков, после чего материалы освещаются в средствах массовой информации.

Банковский сектор экономики Швеции представлен 117 банками, из которых 32 — коммерческие универсальные банки, 30 — иностранные, 53 — сберегательные, 2 — кооперативные банки.

Коммерческие банки Швеции. Четверка крупнейших универсальных банков: Swedbank,Handelsbanken, Nordea, SEB. Этоосновные участники финансовогорынка, и им принадлежит более75% депозитов населения.

Nordea — одна из самых больших финансовых компаний в Скандинавском регионе, имеет около 33 тыс. служащих. Группа включает лидирующие банки в Швеции, Финляндии, Дании и Норвегии (75% от общего объема кредитов Nordea приходится на иностранных клиентов). Кроме того, в состав Nordea входят крупные финансовые компании, которые являются основными участниками денежного рынка и ипотечного кредитования. У Nordea также есть собственная платежная система Plusgirot.

SEB — название одной из финансовых групп, сформированной на основе скандинавского банка Skandinaviska Enskilda Banken. SEB развивает свою международную деятельность в Германии и странах Балтии. В Швеции SEB занимает устойчивые позиции в сферах управления фондами и страхования жизни, равно как в секторе финансовых компаний и ипотечного кредитования. Надо отметить, что SEB является сильнейшим игроком на фондовой и валютной биржах и одним из лидеров в области международных платежей.

Svenska Handelsbanken (SHB) имеет более 460 филиалов в Швеции. С 90-х гг. банк охватил своей деятельностью и Скандинавский регион путем осуществления ряда приобретений и открытия филиалов. SHB единолично владеет ипотечной организацией Stadshypotek, которая является крупнейшим участником шведского ипотечного рынка. SHB также осуществляет активную деятельность в области управления фондами и в секторе финансовых компаний.

Swedbank обладает обширной сетью из 420 банковских филиалов по всей Швеции и работает в тесном сотрудничестве со сберегательными банками. Основную деятельность Swedbank осуществляет в Балтийском регионе. Эта группа включает в себя Swedbank Robu — крупнейшую в Швеции компанию по управлению фондами, и Swedbank Hypotek — одну из самых больших ипотечных организаций.

Первый иностранный банк был образован в 1986 г., когда иностранным банкам разрешили открывать дочерние представительства на территории Швеции. В начале 90-х гг. в связи с финансовым кризисом их количество значительно уменьшилось, однаковпоследствии было принято решение разрешить открывать филиалы, что послужило росту количества иностранных банков (30 банков на конец 2009 г.). Основное направление деятельности большинства иностранных банков — это корпоративный банкинг и депозитный рынок. Самым крупным иностранным банком является Danske Bank.

Сберегательные банки — это многочисленные мелкие самостоятельные банки. Обычно они работают в регионах и на местныхрынках. Большинство сберегательных банков сотрудничает со Swedbank в части использованиятехнологических решений для осуществления операций. В последнее время общее количествосберегательных банков уменьшилось по причине их объединения в более крупные. В конце 2008 г.сберегательные банки имели 210 филиалов, что составляло более 10% от общего числа филиалов в Швеции.

Кооперативные банки — это экономические объединения, цель которых — предоставление банковских услуг своим членам. Для того чтобы пользоваться услугами такого банка, клиент должен заплатить соответствующий взнос. В Швеции существуют два относительно небольших кооперативных банка.

Около 75% населения хранит свои сбережения в инвестиционных, страховых, сберегательных фондах и ценных бумагах, так как там предлагается достаточно высокий процент доходности. В последние годы количество банковских депозитов увеличивается, и сейчас они являются одной из самых крупных форм сбережения для населения. Так, с 1995 г. финансовые активы физических лиц — резидентов Швеции увеличились вдвое и составили на конец 2009 г. 2980 млрд. шведских крон. Большая их часть (33%) находится в банковских депозитах. В то же время сбережения населения в облигациях значительно уменьшились. На конец 2009 г. общий объем депозитов субъектов финансового рынка Швеции составил 2296 млрд. шведских крон (229,6 млрд. евро). Большая часть депозитов — 987 млрд. шведских крон (98,7 млрд. евро), или 43%, приходится на депозиты физических лиц — резидентов.

4 февраля 2011 Правительство Швеции продало 6,3% своей доли в капитале крупнейшей скандинавской банковской группы Nordea АВ за 19 миллиардов крон (2,94 миллиарда долларов), сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на заявление властей страны. В результате доля государства в капитале Nordea Bank сократится на треть. Стокгольм использует вырученные средства на погашение госдолга.

5. Фондовый рынок

В 2010 г. Швеция находилась в лучшей форме, чем большинство других европейский стран, говорилось в обзоре Morgan Stanley. Хорошими стимулами для роста экономики Швеции являются низкие ставки, экспансивная бюджетная политика правительства, а также недооцененная национальная валюта. По оценке Morgan Stanley положительным моментом является и то, что шведские банки относительно неплохо пережили кризис.

Выяснилось, что выручка 80 процентов крупнейших компаний, акции которых входят в расчет фондового индекса OMX Stockholm 30, превысила ожидания аналитиков. Для сравнения, в Германии аналогичный показатель составил только 65 процентов. Половину производства в Швеции обеспечивают экспортеры во главе с Volvo, Alfa Laval и Svenska Cellulosa. Их выручка растет на фоне возросшего спроса в Азии и Латинской Америке. Индекс деловой активности в июле 2010 в Швеции достиг рекордного максимума.

Стокгольмская фондовая биржа — фондовая биржа, расположенная в Стокгольме, Швеция. Основанная в 1863 году, биржа является основной среди стран Северной Европы. Биржа вошла в состав группы OMX в 1998 году, а с 2003 года были объединены торговые операции с фондовой биржей Хельсинки. До 1990 года торги биржи проходили в здании Шведской академии на площади Стурторьет. Биржа работает с понедельника по пятницу (кроме праздничных дней) с 9.00 до 17.30.

Концерн OMX — шведский концерн (официальное название OMX AB). Основан в 2003 г. OMX — оператор Nordic Exchange, контролирующей порядка 80% рынка ценных бумаг Скандинавии и Прибалтики.

NASDAQ OMX Group Inc. была образована в результате слияния двух биржевых операторов - американской NASDAQ и шведской OMX AB. Американский оператор приобрел OMX за 32 млрд шведских крон (3,46 млрд евро) и окончательно завершил сделку по поглощению в конце февраля 2008г.

Чистая прибыль биржевого оператора NASDAQ OMX (доступная для распределения среди акционеров компании) в 2010г. возросла на 50% - до 395 млн долл. против 266 млн долл. за 2009г. Такие данные содержатся в распространенном в среду, 2 февраля, отчете компании. При этом выручка биржевого оператора сократилась на 8% - до 2,7 млрд долл. (годом ранее - 2,934 млрд долл.). Операционная прибыль за указанный период возросла на 4,6% и составила 631 млн долл., тогда как в 2009г. этот показатель составлял 603 млн долл.

Чистая прибыль NASDAQ OMX в IV квартале 2010г. возросла в 3 раза - до 137 млн долл. против 43 млн долл. за IV квартал 2009г. При этом выручка биржевого оператора сократилась на 5,8% - до 648 млрд долл. (в IV квартале 2009г. - 688 млн долл.). Операционная прибыль за указанный период возросла на 17,4% и составила 175 млн долл., тогда как в IV квартале 2009г. этот показатель составлял 149 млн долл.

Список использованных источников

1. http://www.riksbank.com/swedishstat/#Foot

2. http://www.ssd.scb.se/databaser/makro/start.asp?lang=2

3. http://www.gmu-countries.ru/europa/swed/sweden-reforms.html

4. http://data.worldbank.org/country/sweden

5. http://norse.ru/news/201102152806.html

6. http://www.lenta.ru/news/2010/11/29/gdp/

7. https://www.riksgalden.se/templates/RGK_Templates/TwoColumnPage____2747.aspx

8. http://www.scb.se/Pages/PressRelease____303601.aspx

9. http://quote.rbc.ru/stocks/news.shtml?2011/02/02/33147273