Рост собственных средств произошел не по всем позициям. Сумма добавочного капитала не изменилась. Произошло повышение суммы нераспределенной прибыли на 17842 тыс. руб., или на 78,25%, это может иметь как положительную, так и отрицательную сторону. С одной стороны нераспределённая прибыль свидетельствует о наличии у предприятия дополнительных средств для расширения воспроизводства, т.е для освоения новых видов деятельности, разработки продукции или применению новых технологий. С другой стороны нераспределённая прибыль говорит о том, что предприятие не нашло путей её распределения.
Резервного капитала предприятие не имеет и доходы будущих периодов уменьшились на 713 тыс. руб. или на 21,61%.
Доля собственного капитала в общем объеме финансирования возросла на 5,1% с 71,7% до 76,8%. Удельный вес заемного капитала соответственно снизился с 28,3% до 23,2% к концу отчетного периода. Это объясняется более быстрыми темпами роста собственных средств (36,66%) по сравнению с заёмными средствами (4,45%).
Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами, займами и кредиторской задолженностью. В отчетном периоде отмечена тенденция роста заемного капитала по всем позициям. Долгосрочные кредиты и займы увеличились на 379 тыс. руб. или на 9,81%, их удельный вес в общем объеме заемных средств составил к концу отчетного периода 21,2% (4244/20059*100%). Краткосрочные кредиты и займы увеличились на 500 тыс. руб. или на 25%, доля их в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного года составила 12,5% (2500/20059*100%).
Кредиторская задолженность возросла на 689 тыс. руб. или на 14,7%. Ее удельный вес в общей стоимости капитала составил к концу года 6,2%, а в сумме заемных средств 26,9% (5376/20059*100%).
Поскольку преимущественная доля в формировании заемного капитала принадлежит кредиторской задолженности, целесообразно изучить ее состав и структуру, произошедшие изменения. В таблице 2.6 дана оценка состава и структуры кредиторской задолженности предприятия.
Таблица 2.6
Анализ состава и структуры кредиторской задолженности предприятия
| Показатели | Конец 2006 года | Конец 2007 года | Изменения за год | ||||||
| тыс.р | в % к итогу | тыс.р | в % к итогу | тыс.р | в % кон г | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5=3-1 | 6=(5/1)*100% | |||
| 1.Кредиторская задол- | |||||||||
| женность – всего (краткосрочная) | 4271 | 100 | 4687 | 100 | 416 | 9,74% | |||
| в том числе: | |||||||||
| 1.1Перед поставщиками | |||||||||
| и подрядчиками | 3087 | 72,3 | 2059 | 43,9 | -1028 | -33,30% | |||
| 1.2По оплате труда | 719 | 16,8 | 760 | 16,2 | 41 | 5,70% | |||
| 1.3Перед государствен- | |||||||||
| ными внебюджетными | 128 | 3 | 168 | 3,6 | 40 | 31,25% | |||
| фондами | |||||||||
| 1.4Перед бюджетом по | |||||||||
| налогам и сборам | 316 | 7,4 | 1578 | 33,7 | 1262 | 399,37% | |||
| 1.5С прочими кредито- | |||||||||
| Рами | 21 | 0,5 | 122 | 2,6 | 101 | 480,95% | |||
| 2.Кредиторская задолженность – всего (долгосрочная) | 9218 | 100 | 9597 | 100 | 379 | 4,1% | |||
| 2.1кредиты | 2936 | 31,9 | 3575 | 37,3 | 639 | 21,8% | |||
| 2.2 Займы | 929 | 10,1 | 669 | 7 | -260 | -30% | |||
| 2.3 Прочая | 5353 | 52 | 5353 | 55,7 | 0 | 0% | |||
Как свидетельствуют данные таблицы 2.6, на предприятии наблюдается тенденция роста краткосрочной кредиторской задолженности на 416 тыс. руб. или 9,74% по сравнению с началом периода. Большую часть объема краткосрочной кредиторской задолженности (43,9% на конец года) составляют обязательства перед поставщиками за товары, работы, услуги. Величина этих долгов снизилась по сравнению с началом года на 1028 тыс. руб. или 33,3%, это положительно влияет на деловую репутацию компании, а в финансовом аспекте не влечёт за собой штрафов за неисполнение договора. Увеличилась задолженность работникам по оплате труда на 41 тыс. руб. (5,7%). Возросла задолженность предприятия перед государственными внебюджетными фондами по сравнению с началом года на 40 тыс. руб. (31,25%). В отчетном году увеличились долги предприятия перед бюджетом на 1262 тыс. руб. или 399,37%, их доля в общей величине кредиторской задолженности увеличилась на 26,3% и к концу года составила 33,7%. Это является негативной тенденцией, т.к увеличен долгов перед бюджетом за неисполнение обязанностей влечёт за собой взыскание штрафов.
Долгосрочные обязательства состоят из займов и кредитов, сумма которых увеличилась с 2007 года на 379 тыс.руб. и темп роста которых составил 4,1 %. Этот раздел увеличился за счет приобретения обязательств, из чего следует, что СПК «Колхоз Ленина» планирует осуществление своей деятельности в долгосрочной перспективе.
3.ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ В СПК «КОЛХОЗ ЛЕНИНА»
3.1 Оценка эффективности использования оборотных средств
Оценим эффективность использования активов, определив их влияние на финансовые результаты компании по трем группам: рентабельности, ликвидности и оборачиваемости на основе расчета коэффициентов.
Коэффициенты рентабельности показывают соотношение между затратами компании на активы и отдачей от них в виде прибыли. Показатели рентабельности СПК «Колхоз Ленина» представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1
Показатели рентабельности СПК «Колхоз Ленина»
| Показатели | 2006 год | 2007 год | Темп прироста,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Рентабельность активов, % | 14 | 23 | 9 |
| Фондорентабельность, % | 23 | 42 | 19 |
| Рентабельность текущих активов, % | 56 | 72 | 16 |
Таким образом, динамика значений показателей рентабельности[7] активов свидетельствует о повышении эффективности их использования. Произошло увеличение как рентабельности активов в целом, так и отдельных их частей: основных и оборотных средств:
- рентабельность активов выросла на 9%, это говорит о том, что организация в 2007 году стала получать 23 копейки прибыли на каждый рубль своего имущества, т.е на 9 копеек больше чем в 2006 году;
- рентабельность основных средств увеличилась на 19%, т.е на каждый рубль основных фондов в 2007 году приходится 42 копейки прибыли, что на 19 копеек больше чем в 2006 году, это является положительной тенденцией;
- рентабельность текущих активов увеличилась на 16%, т.е в 2007 году по сравнению с 2006 годом чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль текущих активов, стало на 16 копеек больше и составило 0,72 рубля.
Проведем анализ ликвидности баланса СПК «Колхоз Ленина» (табл. 3.2). Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств в организации активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Таблица 3.2
Анализ ликвидности баланса СПК «Колхоз Ленина» в 2007 г.
| Активы | нач пер | кон пер | ∆ | Пассивы | нач пер | Кон пер | ∆ | Сумма платёжного излишка | ||
| (+) или недостатка (-) ликвид | ||||||||||
| активов | ||||||||||
| нач пер | кон пер | ∆ | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9=2-6 | 10=3-7 | 11 |
| А1 | 532 | 2411 | 1879 | П1 | 4687 | 5376 | 689 | -4155 | -2965 | 1190 |
| AII | 0 | 0 | 0 | ПII | 2000 | 2500 | 500 | -2000 | -2500 | -500 |
| AIII | 27355 | 37202 | 9847 | ПIII | 12517 | 12183 | -334 | 14838 | 25019 | 10181 |
| AIV | 39986 | 46957 | 6971 | ПIV | 48669 | 66511 | 17842 | -8683 | -19554 | -10871 |
| Всего | 67873 | 86570 | − | Всего | 67873 | 86570 | − | − | − | − |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: {А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4} Результаты расчётов по данной анализируемой организации (табл.3.2) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:{А1<П1; А2<П2; A3>П3; А4<П4}. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платёжеспособность. Причём за анализируемый период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия более срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале анализируемого периода соотношение было 0,45 к 1 (241:5376), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1.