- связанные кредиты на определенные цели – охрану окружающей среды, оборудование налоговых служб, реформы статистики и др.;
- инвестиционные кредиты или гарантии, предназначенные для со- финансирования инвестиционных проектов в России с привлечением кредиторов из других стран.
При кредитовании инвестиционных проектов ВБ оказывает помощь российским банкирам в подготовке сложной документации, совместно с российскими специалистами проводит анализ и мониторинг кредитуемых объектов. Российские банки используют опыт ВБ по организации проектного финансирования. Условия кредитов ВБ России корректируются с учетом особенностей кредитуемых инвестиционных проектов. ВБ содействует подготовке к введению международных стандартов финансовой отчетности в банках России и обучению российских банкиров.
После кризиса 1998 МБРР, как и МВФ, сократил кредитование экономики России и лишь с 2003 года возобновил сотрудничество.
Сотрудничество с ВБ повышает рейтинг России как реципиента инвестиций, способствует повышению квалификации российских специалистов, а также является катализатором привлечении иностранных инвестиций и технической помощи.
Россия не получает средств от Международной ассоциации развития, поскольку ее душевой ВВП выше порогового значения 1095 долл. США (по состоянию на начало 2009 г.), однако как страна-донор она участвовала в 15-м, последнем по счету, пополнении ресурсов МАР, внеся сравнительно небольшую сумму.
По линии Международной финансовой корпорации первые инвестиции в Россию были вложены после присоединения к этой организации в 1993 г.
Сумма предоставленных средств по проектам МФК в России по состоянию на 30 июня 2008 г. составила 2,7 млрд. долл. В регионе Восточной Европы и стран СНГ Россия выдвинулась на первое место по абсолютному объему инвестиций МФК. Сферы деятельности корпорации в России – финансовый сектор, промышленное производство, телекоммуникации. Наиболее крупным вложением МФК в российскую экономику в 2007 г. стал заем, предоставленный «МДМ-банку» для кредитования немосковских мелких и средних предприятий и совершенствования ипотечного портфеля банка. Размер займа составил 100 мл. долл.
Во второй половине текущего десятилетия отмечен рост активности в России Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (МАГИ). По состоянию на 30 июня 2007 г. Россия получила наибольший объем гарантий по линии МАГИ (почти 17% совокупного объема гарантий Агентства). При этом менее половины портфеля застраховано собственно Агентством, а на остальную сумму заключены договоры перестрахования с другими иностранными страховщиками. Наиболее востребованным участие МАГИ считается в нефтегазовом, агропромышленном, горнодобывающем и финансовом секторах российской экономики, а также в секторах услуг и телекоммуникаций. В 2007 финансовом году МАГИ предоставило гарантии двум иностранным банкам, действующим а России, - «Райфайзен централбанк» (Австрия) и «Сосьете женераль» (Франция) – гарантии на общую сумму 420 млн. долл.
Весьма плодотворно развивается сотрудничество российских банков и компаний с Европейским банком реконструкции и развития. СССР был одним из учредителей ЕБРР в 1990 г. Его доля в первоначальном капитале этой организации составила 6% (720 млн.долл.). После распада СССР Россия унаследовала большую часть его акций (4% капитала Банка).
Россия – крупнейший заемщик ЕБРР. Ее доля в общей сумме кредитов Банка составила 30% на конец 2008 г. Ключевым элементов стратегии ЕБРР в России, как и в других странах, является: кредитование банков и предприятий различных отраслей экономики (минимальная сумма кредита – 5 млн. долл.); инвестирование в акционерный капитал банков и компаний преимущественно в частном секторе (как правило, до 35% совокупной стоимости инвестиционного проекта); предоставление гарантий от всех или отдельных рисков. ЕБРР постоянно расширяет диапазон используемых в России финансовых инструментов (кредиты под складские свидетельства, рублевые дисконтные векселя, лицензионные операции). Кредиты ЕБРР направляются на содействие приватизации и структурной перестройке экономики Банк обычно не требует гарантий Правительства.
После кризиса 1998 г. ЕБРР резко сократил кредитование России. Однако с 2000 г. возрос объем кредитов ЕБРР России, (с 804 млн. евро в 2001 г. до 3,5 млрд. евро в 2008 г.). Общее число проектов, осуществленных в России при участи ЕБРР, составило 596, а суммарный объем инвестиций - 8,9 млрд. евро. Основная часть инвестиций (85%) была вложена в частный сектор экономики. При этом свыше 90% инвестиций было направлено в регионы России и менее 10% - в Москву и Санкт-Петербург.
Накопленные инвестиции ЕБРР в экономику России распределены следующим образом (в %): корпоративный сектор (агробизнес, обрабатывающая промышленность, недвижимость, туризм, телекоммуникации – 33; энергетика – 14, финансовый сектор – 32, другие инфраструктурные отрасли (муниципальная и экологическая инфраструктура) – 16, финансовая поддержка мелких и средних предприятий – 4.
На современном этапе ЕБРР оказывает содействие России в обеспечение разработки и применении Кодекса корпоративного управления, привлечении ведущих зарубежных стратегических инвесторов и реструктуризации естественных монополий.
Стратегия ЕБРР в России направлена на инвестирование в частный сектор. Причем ЕБРР не собирается сокращать инвестирование в Россию.
2.3. Механизм осуществления международных денежных платежей и расчетов при международных финансовых отношениях. Международные платежные системы
Международные расчеты – регламентация по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между юридическими лицами (государствами, организациями) и гражданами разных стран на основе их экономических, политических и культурных отношениях.
Международные расчеты имеют ряд особенностей:
-документарный характер, т.е расчеты осуществляются против финансовых и коммерческих документов;
-регулируются нормативными законодательными актами, а также международными банковскими правилами и обычаями;
-являются объектами унификации, что вызвано интернационализацией хозяйственных связей, универсализацией банковских операций;
Унифицированные правила проведения международных операций и осуществление международных расчетов разрабатывает Международная торговая палата, созданная в Париже в начале XX века. В настоящее время этой палатой разработаны и опубликованы следующие документы:
-базисные условия договоров купли-продажи ИНКОМТЕРМС 2000;
-унифицированные правила по договорным гарантиям.
-унифицированные правила по инкассо;
-унифицированные правила и обычаи по документированным аккредитивам;
Проведение международных расчетов базируется на системе корреспондентских отношений. Система корреспондентских отношений включает формы, методы, условия совершения межбанковских операций и порядок их проведения. Эти договорные отношения между кредитными учреждениями, целью которых является осуществление платежей, расчетов и оказания услуг по поручению друг друга.
Корреспондентские отношения оформляются межбанковскими соглашениями в форме двухсторонних договоров. В договорах определяются виды открываемых счетов, порядок и способы их использования. Отношения могут устанавливаться с взаимным открытием счетов или открытием счета в одном из банков, банки корреспонденты называются в этом случае «корреспонденты со счетом».
Корреспондентские счета по международным расчетам подразделяются на два вида: счета НОСТРО и ЛОРО.
НОСТРО-счет (наш счет у них) – это счета определенного банка в иностранных банках:
1) счет, который банк открывает у иностранного банка-корреспондента на котором учитываются все его расходы и поступления;
2) корреспондентский счет, по которому проводятся все операции по исполнению корреспондентом поручений банка;
ЛОРО-счет (их счет у нас) – это счета зарубежных банков в национальном кредитном учреждении – банке:
1) корреспондентский счет по международным расчетам, который открывается в отечественном банке на имя иностранного банка- корреспондента;
2) счет, открываемый банком- корреспондентом для защиты сумм, выдаваемых или получаемых по поручению своего корреспондента. Счет ЛОРО может быть также корреспондентским счетом третьего банка, открытым у банка-корреспондента определенного кредитного учреждения. Пи этом счет банка-корреспондента называется ВОСТРО – счетом. Этот счет открывается преимущественно коммерческими банками, которые активно осуществляют переводы, аккредитивные, инкассовые и другие операции по расчетам за товары, услуги.
Платежи по корреспондентским счетам осуществляется в пределах остатка по счету либо с превышением остатка за счет овердрафта.
На корреспондентских счетах отражаются все операции, проводимые в межбанковском секторе. Каждая операция по счету оформляется выпиской. Для сверки выписок по счетам ностро и внутренним корреспондентским счетам существует журнал аккордов. В этом журнале отражаются несквитованные суммы, которые подлежат дальнейшему урегулированию.
При установлении корреспондентских отношений банки обмениваются информацией об имеющихся банковских лицензиях, видах деятельности, предполагаемых операциях по счетам и тарифах. Банки направляют друг другу специальные объемы подписей, где отражены подписи всех лиц, имеющих отношения к операциям с банком-корреспондентом. Также банки обмениваются договоренностью о тайном коде или ключе, применение которого позволит исключить злоупотребление счетом.
В России проведение международных расчетов по экспортным, импортным и неторговым операциям с зарубежными странами занимаются уполномоченные коммерческие банки. В соответствии с Федеральным законом от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» уполномоченные банки – кредитные организации, созданные в соответствии с законодательством РФ и имеющие право на основании лицензий Центрального банка РФ осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте, а также действующие на территории РФ в соответствии с лицензиями ЦБ РФ филиалы кредитных организаций, созданных в соответствии с законодательством иностранных государств, имеющие право осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте.