Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение высшего
профессионального образования РФ
Петрозаводский Государственный Университет
Кольский филиал
Кафедра экономической теории и финансов
Дисциплина: Экономический анализ
Финансовый анализ деятельности ОАО «РАО «Норильский никель»
за период 2005 г.
Курсовая работа
студентки 4 курса (гр.1)
очного отделения
экономического факультета
специальность 080105 -
Финансы и кредит
Ужеговой Ольги Петровны
Научный руководитель:
Старший преподаватель – Крылов С. А.
Апатиты
2007
С О Д Е Р Ж А Н И Е:
Введение………………………………………………………………………..…4
1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ…………………………….5
1.1 Анализ абсолютных финансовых результатов……………………………..5
1.1.1 Анализ доходов и расходов организации………………………………...5
1.1.2 Анализ прибыли……………………………………………………………7
1.1.3 Анализ операционных доходов и расходов …………………………….10
1.1.4 Анализ внереализационных доходов и внереализационных расходов..10
1.2 Анализ относительных финансовых результатов…………………………11
1.2.1 Расчет показателей рентабельности организации……………………….11
1.2.2 Факторный анализ рентабельности активов……………………………..13
2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ…………………………..16
2.1 Анализ поступления денежных средств……………………………………16
2.2 Анализ расходов денежных средств………………………………………..16
2.3 Анализ остатка денежных средств………………………………………….17
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ………………………………...19
3.1 Трансформация бухгалтерского баланса…………………………………...19
3.2. Анализ имущества предприятия…………………………………………...19
3.2.1.Анализ динамики и структуры общей суммы активов………………....21
3.2.2. Анализ внеоборотных активов………………………………………..…21
3.2.3. Анализ оборотных активов организации……………………………..…22
3.3. Анализ источников формирования капитала организации……………....23
3.3.1. Анализ динамики и структуры капитала……………………………..…24
3.3.2. Анализ реального собственного капитала организации……………..…24
3.3.3. Анализ состава и структуры скорректированных заемных средств организации……………………………………………………………………....25
3.3.4. Анализ относительных показателей структуры капитала организации…………………………………………………………………..…..27
3.4. Анализ финансовой устойчивости……………………………………..…..27
3.4.1 Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала.…27
3.4.2 Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования……...28
3.4.3Анализ платежеспособности……………………………………………..30
3.5 Оценка эффективности использования ресурсов и капитала организации……………………………………………………………………....32
3.6 Комплексная оценка эффективности деятельности организации………..34
4. ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ АНАЛИЗА………36
Заключение………………………………………………………………………38
ВВЕДЕНИЕ
Финансовый анализ деятельности организации основное внимание уделяет финансовым результатам: выполнению финансового плана, эффективности использования собственного и заемного капитала, роста рентабельности, улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия и т. п. Он проводится за отчетный период времени и его ценность заключается в том, что деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по отчетным данным за соответствующий период. Этим обеспечивается более полная оценка деятельности предприятия по использованию имеющихся возможностей. Финансовый анализ дает возможность руководству предприятия не только оперативно ликвидировать недостатки в процессе производства, но и комплексно обобщить достижения, результаты производства за соответствующие периоды времени, разрабатывать мероприятия, направленные на рост эффективности производства. В соответствии с вышеизложенным данная тема представляется весьма актуальной для исследования
Целью курсовой работы является проведение финансового анализа деятельности ОАО «РАО «Норильский никель» за период 2005 г. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Провести анализ финансовых результатов
2. Провести анализ движения денежных средств
3. Провести анализ финансового состояния и разработать рекомендации по улучшению финансового положения предприятия.
Объектом анализа являются экономические результаты хозяйственной деятельности ОАО «РАО «Норильский никель» за период 2005 г. Предметом является изучение приченно-следственных связей в изменении финансового положения ОАО «РАО «Норильский никель».
Источником информации для курсовой работы служат данные публичных форм бухгалтерской отчетности в виде четырех форм: форма №1, №2, №4, №5.
1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
Анализ финансовых результатов организации сводится к изучению ее доходов и расходов, прибыли. Также проводится анализ операционных и внереализационных доходов и расходов. А затем, анализ относительных финансовых результатов. Что включает в себя анализ показателей рентабельности и финансовый анализ рентабельности активов.
1.1 Анализ абсолютных финансовых результатов
В свою очередь, анализ абсолютных финансовых результатов сводится к проведению горизонтального и вертикального анализа доходов и расходов, а также к соотношению доходов и расходов организации.
1.1.1 Анализ доходов и расходов организации
1.1.1.1 Горизонтальный и вертикальный анализ доходов
Результаты вертикального и горизонтального анализа доходов
Таблица 1
| Показатель | Абсолютное значение | Удельный вес в общих доходах, % | Изменение | |||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | абсолют-ное, т.р. | относи-тельное, % | |
| 1. Доходы по обычной деятельности | 180085 | 241802 | 8,0 | 12,2 | 61717 | 34,3 |
| 2. Прочие доходы (+отложенные налоговые активы) | 2067943 | 1736034 | 92,0 | 87,8 | -331909 | -16,1 |
| ИТОГО доходов | 2248028 | 1977836 | 100 | 100 | -270192 | -12,0 |
В целом, доходы организации снизились на 12%. Это, в первую очередь, связано со снижением внереализационных доходов на 42%, а также снижением операционных доходов на 12%. В то же время, увеличение выручки на 34% оказывает положительное влияние на доходы организации. По сравнению с началом года, удельный вес выручки в общих доходах увеличился на конец года; удельный вес операционных доходов остался на том же уровне; удельный вес внереализационных доходов снизился. Поэтому, дальнейшие резервы повышения эффективности деятельности организации должны быть, главным образом, связаны с увеличением операционных и внереализационных доходов.
1.1.1.2 Горизонтальный и вертикальный анализ расходов
Результаты горизонтального и вертикального анализа расходов
Таблица 2
| Показатель | Абсолютное значение | Удельный вес в общих расходах | Изменение | |||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | абсолют-ное, т.р. | относи-тельное, % | |
| 1. Расходы по обычной деятельности (производственная себестоимость +управленческие расходы+коммерческие расходы) | 139418 | 173466 | 6,5 | 30,0 | 34048 | 24,4 |
| 3.Прочие расходы ((+налог на прибыль и др. аналогичные платежи + отложенные налоговые обязательства) | 2014873 | 404904 | 93,5 | 70,0 | -1609969 | -79,9 |
| 4. Итого | 2154291 | 578370 | 100 | 100 | -1575921 | -73,2 |
В целом, расходы организации снизились на 73%. Это, в первую очередь, связано со снижением операционных расходов на 89%, а также со снижением внереализационных расходов на 30%. Но негативное влияние на расходы организации оказывает увеличение полной себестоимости на 24%. По сравнению с началом года, удельный вес полной себестоимости и внереализационных расходов в общих расходах увеличился на конец года, а удельный вес операционных расходов наоборот снизился. Поэтому, дальнейшие резервы повышения эффективности деятельности организации должны быть, главным образом, связаны со снижением полной себестоимости.
1.1.1.3 Анализ соотношения доходов и расходов организации
Результаты анализа соотношения доходов и расходов организации