Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношением денежных средств ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. В отчетном периоде данный коэффициент снизился на 95%. Что говорит об опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия.
Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств. В отчетном периоде он равен 1,7. Однако это значение может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В текущем периоде он равен 1,7. Это значение мало. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Таким образом величина этого запаса сомнительна.
3.5 Оценка эффективности использования ресурсов и капитала организации
Результаты оценки эффективности использования ресурсов и капитала организации
Таблица 27
| Показатель | На начало года, т.р. | На конец года, т.р. | Изменение | |
| абсолютное, т.р. | относительное, % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Оборачиваемость всех активов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 2. Оборачиваемость внеоборотных активов | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| 3. Срок использования внеоборотных активов (продолжительность оборота) | 3650 | 3650 | 0,0 | 0,0 |
| 4. Оборачиваемость оборотных активов | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| 5. Срок одного оборота оборотных активов в днях | 3650 | 3650 | 0,0 | 0,0 |
| 6. Эффективность использования ресурсного потенциала | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| 7. Оборачиваемость запасов | 15490,9 | 28701,7 | 13210,8 | 85,3 |
| 8. Срок одного оборота запасов в днях | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 9. Оборачиваемость дебиторской задолженности | 0,3 | 0,4 | 0,1 | 34,3 |
| 10. Срок одного оборота дебиторской задолженности в днях | 1216,7 | 912,5 | -304,2 | -25,0 |
| 11. Продолжительность операционного цикла | 1216,7 | 912,5 | -292,1 | -25,5 |
| 12. Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений | 0,1 | 0,8 | 0,7 | 695,2 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 13. Срок одного оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в днях | 3650 | 456,3 | -3193,7 | -87 |
| 14. Оборачиваемость кредиторской задолженности | 0,6 | 0,2 | -0,4 | -66,7 |
| 15. Срок одного оборота кредиторской задолженности в днях | 608,3 | 1825 | 1216,7 | 200,0 |
| 16. Оборачиваемость всех обязательств | 0,6 | 0,2 | -0,4 | -64,2 |
| 17. Срок одного оборота всех обязательств в днях | 608,3 | 1825 | 1216,7 | 200,0 |
По результатам оценки эффективности использования ресурсов и капитала организации видно, что оборачиваемость запасов, дебиторской задолженности, денежных средств увеличивается. Оборачиваемость кредиторской задолженности и всех обязательств снижается.
Рост оборачиваемости запасов свидетельствует об эффективности и экономном использовании запасов (хотя запасов на предприятии мало), интенсификации процессов снабжения, производства и сбыта. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности может отражать улучшение платежной дисциплины покупателей (своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием) и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям) — по срокам или по стоимости сделок. Рост оборачиваемости и снижение среднего срока оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений свидетельствуют о том, что предприятие повышает рациональность управления высоколиквидными активами.
Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о снижении платежной дисциплины предприятия в отношениях с кредиторами и (или) об увеличении покупок с отсрочкой платежа.
Продолжительность операционного цикла показывает, сколько в среднем дней “омертвлены” денежные средства в неденежных оборотных активах. По результатам оценки видно, что этот показатель снижается, а значит, это благоприятная тенденция для предприятия.
3.6 Комплексная оценка эффективности деятельности организации
Базовые показатели по организации
Таблица 28
| Показатель | На начало года, т.р. | На конец года, т.р. | Изменение (темп роста в %) | |||
| количест- венный показатель | качест- венный показатель | количест- венный показатель | качест- венный показатель | количест- венный показатель | качест- венный показатель | |
| 1. Выручка | 180085 | 241802 | 134,3 | |||
| 2. Трудовые ресурсы | 25169 | 7,2 | 25316 | 9,6 | 100,6 | 133,5 |
| 3. Сумма внеоборотных активов | 3292313 | 0,1 | 4643090 | 0,1 | 141,0 | 95,2 |
| 4. Амортизация | 1113 | 161,8 | 3805 | 63,5 | 341,9 | 39,3 |
| 5. Оборотные активы | 2424083 | 0,1 | 2047890 | 0,1 | 84,5 | 158,9 |
Показатели комплексной оценки эффективности деятельности
организации
Таблица 29
| Показатель | Динамика качественных показателей в долях | Прирост ресурса на 1 % прироста продукции в % | Доля влияния на 100 % прироста продукции | Относительная - условная экономия / перерасход ресурсов | |
| экстенсив- ность, % | интенсив- ность, % | ||||
| 1. Трудовые ресурсы | 1,3 | 0,0 | 1,7 | 98,3 | -8486,0 |
| 2. Внеоборотные активы | 1,0 | 1,2 | 119,7 | -19,7 | 221513,6 |
| 3. Амортизация | 0,4 | 7,1 | 705,8 | -605,8 | 2310,0 |
| 4. Оборотные активы | 1,6 | -0,5 | -45,3 | 145,3 | -1207653,5 |
| 5. Совокупный ресурс | 1,1 | 0,5 | 49,7 | 50,3 | -992315,9 |
По результатам анализа видно, что по трудовым ресурсам, оборотным активам и, в целом, по совокупному ресурсу произошла экономия ресурсов, что связано с большим интенсивным влиянием изменения ресурсов на результат. Поэтому, можно сказать, что организация разумно распоряжается имеющимися ресурсами и рост результатов опережает рост вложений. По внеоборотным активам произошел перерасход ресурсов, т.к. степень экстенсивного влияния превышает интенсивное, что говорит о том, что организация не разумно распоряжается амортизацией.