3.4.1 Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала
В соответствии с Законом РФ «Об акционерных обществах» для оценки финансовой устойчивости акционерных обществ решающую роль приобретает показатель чистых активов, определяемый как разница суммы активов, принимаемых к расчету, и суммы обязательств. Рассчитанные таким образом чистые активы совпадают для акционерных обществ с показателем реального собственного капитала, а разница между ним и уставным капиталом является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния предприятия. Расчетные данные представлены в таблице 24
3.4.1.1 Анализ разницы реального собственного капитала и уставного капитала
Результат анализа разницы реального собственного капитала и уставного капитала
Таблица 24
| Показатель | На начало года, тыс.руб. | На конец года, тыс.руб. | Изменение | |
| Абсолютное, тыс.руб. | Относительное, % | |||
| 1. Добавочный капитал | 2266991 | 2266991 | 0 | 0 |
| 2. Резервный капитал | 7087 | 7087 | 0 | 0 |
| 3.Нераспределенная прибыль | 3081094 | 3174077 | 92983 | 3,02 |
| 4. Итого прирост собственного капитала после образования предприятия | 5355172 | 5448155 | 92983 | 1,7 |
| Отрицательные корректировки | ||||
| 5. Отложенные налоговые активы | 2100 | 3440 | 1340 | 63,8 |
| 6. Отвлечение собственного капитала | 2100 | 3440 | 1340 | 63,8 |
| 7. Разница между реальным собственным капиталом и уставным капиталом | 5353072 | 5444715 | 91643 | 1,7 |
Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Капитал предприятия формируется за счет как собственных (внутренних), так и заемных (внешних) источников. Проведя анализ, мы видим, что в предыдущем периоде разница резервного собственного капитала составила 5353072 тысячи рублей, а в отчетном периоде эта сумма достигла 5444715 тысяч рублей. Следовательно, изменение разницы собственного и уставного капитала организации составила 91643 тысячи реблей. Так как разница положительна, значит организация работает эффективно.
3.4.2 Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования является одним из важнейших факторов устойчивости финансового состояния наряду с соотношением реального собственного капитала и уставного капитала. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей ликвидности (неликвидности) предприятия. Данные представлены в таблице 25
3.4.2.1 Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами
Результат анализа обеспеченности собственными оборотными средствами
Таблица 25
| Показатель | На начало года, тыс.руб. | На конец года, тыс.руб. | Изменение | |
| Абсолютное тыс.руб. | Относительне % | |||
| 1. Величина собственных оборотных средств | 2103882 | 845650 | -1258232 | -59,81 |
| 2. Долгосрочные источники формирования запасов | 2103882 | 845650 | -1258232 | -59,81 |
| 3. Общая величина основных источников формирования запасов | 2424083 | 2047890 | -376193 | -15,52 |
| 4. Излишек или недостаток собственных оборотных средств | 2103873 | 845644 | -1258229 | -59,81 |
| 5. Излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов | 2103873 | 845644 | -1258229 | -59,81 |
| 6. Изилишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов | 2424074 | 2047884 | -376190 | -15,52 |
| Определение типа финансовой устойчивости | ||||
| 1. Абсолютная финансовая устойчивость | ||||
| 2. Нормальная финансовая устойчивость | x | |||
| 3. Неустойчивое финансовое состояние | x | |||
| 4. Кризисное финансовое состояние | ||||
| Финансовые коэффициенты | ||||
| 1. Коэффициент маневренности | 0,39 | 0,15 | -0,24 | -60,48 |
| 2. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | 233764,67 | 140941,67 | -92823,00 | -39,71 |
| 3. Ккоэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами | 0,87 | 0,41 | -0,45 | -52,42 |
Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Проведя анализ, мы видим, что неустойчивое состояние наблюдается в недостатке собственных основных средств и в недостатке долгосрочных источников формирования запасов в отчетном периоде. Все показатели очень ухудшились, по сравнению с предыдущим периодом.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможность для маневрирования своими средствами, но в отчетном периоде он составляет -0,5. Коэффициент обеспеченности запасами также приобрел отрицательное значение в отчетном периоде. Коэффициент обеспеченности оборотными активами собственных основных средств показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Так как он отрицателен в отчетном периоде, мы можем сделать вывод о не стабильном финансовом положении организации.
3.4.3 Анализ платежеспособности
Ликвидность предприятия выступает в качестве проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая ликвидность обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Для оценки ликвидности предприятия используются три относительных показателя, которые различаются набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Их динамика представлена в таблице 26
Результат анализа платежеспособности
Таблица 26
| Показатель | На начало года, тыс.руб. | На конец года, тыс.руб. | Изменение | |
| Абсолютное, тыс.руб. | Относительное, % | |||
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности > 0,2 | 5,80 | 0,26 | -5,54 | -95,52 |
| 2. Коэффициент промежуточной ликвидности > 0,7 | 7,57 | 1,70 | -5,87 | -77,54 |
| 3. Коэффициент покрытия > 2 | 7,57 | 1,70 | -5,87 | -77,54 |
Платежеспособность - важнейший показатель, характеризующий финансовое состояние предприятия, его способность своевременно и в полной мере оплачивать все свои денежные обязательства, что зависит от сохранности собственных средств предприятия и эффективного использования оборотных средств.