Таблица 11
| Показатель | Предыдущий период | Отчетный период | Влияние фактора на результат | |
| Абсолютное, тыс.руб. | Относительное, % | |||
| 1. Рентабельность продаж | 51,60 | 578,70 | 15,38 | 1025,25 |
| 2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 0,05 | 0,05 | 0 | 0 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов | 0,07 | 0,12 | 3,52 | 234,75 |
| 4. Рентабельность активов | 1,50 | 20,40 | 18,90 | 1260 |
Поведя факторный анализ трехфакторной модели, можно увидеть следующую тенденцию. Рентабельность активов по сравнению с началом периода увеличилась в 13 раз за счет увеличения рентабельности продаж в 11 раз.
2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Анализ движения денежных средств включает в себя проведение анализа поступлений и расходов денежных средств и анализа изменения остатков денежных средств.
2.1 Анализ поступления денежных средств
Результат анализа поступления денежных средств
Таблица 12
| Показатель | Абсолютное значение, тыс.руб. | Изменение | ||
| Начало периода | Конец периода | Абсолютное, тыс.руб. | Относительное, % | |
| 1.Поступление денежных средств по основной деятельности | 15842832 | 20990504 | 5147672 | 32,49 |
| 2.Поступление денежных средств по инвестиционной деятельности | 1764830 | 1607752 | -157078 | -8,90 |
| 3.Итого поступления денежных средств | 17607662 | 22598256 | 4990594 | 28,34 |
В целом, по сравнению с началом периода поступления денежных средств увеличились на 28%. В первую очередь такое изменение связано с тем, что положительную роль сыграли поступления денежных средств по обычной деятельности, возросшие на 32%. На этот рост повлияли поступления от целевого финансирования и продажи иностранной валюты. Поступления денежных средств по инвестиционной деятельности наоборот снизились почти на 9%. Поэтому, дальнейшие резервы повышения эффективности деятельности должны быть связаны с увеличением поступлений денежных средств по инвестиционной деятельности.
2.2 Анализ расходов денежных средств
Результат анализа расходов денежных средств
Таблица 13
| Показатель | Абсолютное значение, тыс.руб. | Изменение | ||
| Начало периода | Конец периода | Абсолютное, тыс.руб. | Относительное,% | |
| 1.Расходование денежных средств по основной деятельности | 16249747 | 21412107 | 5162360 | 31,77 |
| 2.Расходование денежных средств по инвестиционной деятельности | 1363049 | 1400289 | 37240 | 2,73 |
| 3.Итого расходование денежных средств | 17612796 | 22812396 | 5199600 | 29,52 |
В целом, по сравнению с началом периода расходы денежных средств организации увеличились на 29%. Что в первую очередь связано ростом расходов денежных средств по основной деятельности. Расходы денежных средств по инвестиционной деятельности также увеличились, на не на много (2,7%). Поэтому, дальнейшие резервы повышения эффективности деятельности должны быть связаны с увеличением расходов денежных средств по инвестиционной деятельности.
2.3 Анализ остатка денежных средств
Таблица 14
| Показатель | Абсолютное значение, тыс.руб. | Изменение | ||
| Начало периода | Конец периода | Абсолютное, тыс.руб. | Относительное, % | |
| 1. Остаток денежных средств на начало периода | 31299 | 244964 | 213665 | 682,7 |
| 2. Сальдо денежных средств по обычной деятельности | -406915 | -421603 | -14688 | 3,6 |
| 3. Сальдо денежных средств по инвестиционной деятельности | 401781 | 207463 | -194318 | -48,4 |
| 4. Общая сумма изменений денежных средств | 26165 | 30824 | 4659 | 17,8 |
В целом, общее изменение денежных средств составило 17%. Не смотря на то, что сальдо денежных средств по инвестиционной деятельности снизилось на 48%, в первую очередь на общее изменение повлияло увеличение остатка денежных средств на начало периода: на 682%.
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
Для анализа большой интерес представляет исследование чистых активов организации, которые показывают реальный размер средств, на которые могут рассчитывать собственники в случае, если организация рассчитается по всем долгам.
3.1 Трансформация бухгалтерского баланса
3.1.1 Активы трансформированного аналитического бухгалтерского баланса
Таблица 15
| Показатель | Абсолютное значение, тыс.руб. | Структура,% | Изменение | |||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | Абсолютное, тыс.руб. | Отн-ое, % | |
| 1. Оборотные активы: | ||||||
| 1.1 Денежные средства | 59580 | 54628 | 2,46 | 2,67 | -4952,00 | -8,31 |
| 1.2 Краткосрочные финансовые вложения | 1800228 | 259388 | 74,26 | 12,67 | -1540840,00 | 0,00 |
| 1.3 Дебиторская задолженность | 563606 | 1733603 | 23,25 | 84,65 | 1169997,00 | 207,59 |
| 1.4 НДС | 660 | 265 | 0,03 | 0,01 | -395,00 | -59,85 |
| 1.5Трансформированые запасы | 9 | 6 | 0,00 | 0,00 | -3,00 | -33,33 |
| Итого оборотные активы | 2424083 | 2047890 | 100,00 | 100,00 | -376193,00 | -15,52 |
| 2. Внеоборотные активы: | ||||||
| 2.1 Долгосрочная дебиторская задолженность | 943 | 857 | 0,03 | 0,02 | -86,00 | -9,12 |
| 2.2 Краткосрочные финансовые вложения | 3282262 | 4635379 | 99,69 | 99,83 | 1353117,00 | 41,23 |
| 2.3 Нематериальные активы | 150 | 150 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 2.4 Основные средства | 8958 | 6704 | 0,27 | 0,14 | -2254,00 | -25,16 |
| Итого внеоборотные активы | 3292313 | 4643090 | 100,00 | 100,00 | 1350777,00 | 41,03 |
| Итого баланс | 5716396 | 6690980 |
|
| 974584,00 | 17,05 |
3.1.2 Пассивы трансформированного аналитического бухгалтерского баланса
Таблица 16
| Показатель | Абсолютное значение, тыс.руб. | Структура,% | Изменение | |||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | Абсолютное, тыс.руб. | Отн-ое, % | |
| 1. Заемные средства: | ||||||
| 1.1 Кредиторская задолженность | 291304 | 1173632 | 90,98 | 97,62 | 882328,00 | 302,89 |
| 1.2 Задолженность учредителям по выплате доходов | 28897 | 28608 | 9,02 | 2,38 | -289,00 | -1,00 |
| Итого скорректированные заемные средства | 320201 | 1202240 | 100,00 | 100,00 | 882039,00 | 275,46 |
| 2. Реальный собственный капитал: | ||||||
| 2.1 Уставный капитал | 47250 | 47250 | 0,88 | 0,86 | 0,00 | 0,00 |
| 2.2 Добавочный капитал | 2260764 | 2260326 | 41,90 | 41,18 | -438,00 | -0,02 |
| 2.3 Резервный капитал | 7087 | 7087 | 0,13 | 0,13 | 0,00 | 0,00 |
| 2.4Нераспределенная прибыль | 3081094 | 3174077 | 57,10 | 57,83 | 92983,00 | 3,02 |
| Итого реальный собственный капитал | 5396195 | 5488740 | 100,00 | 100,00 | 92545,00 | 1,72 |
| Итого баланс | 5716396 | 6690980 | 974584,00 | 17,05 | ||
3.2. Анализ имущества предприятия