1.1.4 Анализ внереализационных доходов и внереализационных расходов
Результат анализа внереализационных доходов и внереализационных расходов
Таблица 8
| Показатель | Абсолютное значение | Изменение | ||
| на начало года | на конец года | абсолютное, т.р. | относительное, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Внереализационные доходы | 280366 | 163269 | -117097 | -41,77 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 2. Внереализационные расходы | 281631 | 195322 | -86309 | -30,65 |
| 3. Сальдо внереализационных доходов и расходов | -1265 | -32053 | -30788 | 2433,83 |
| 4. Налоговые и др. платежи | 29823 | 22759 | -7064 | -23,69 |
| 5. Скорректированное сальдо | -31088 | -54812 | -23724 | 76,31 |
По представленным данным в таблице видно, что сальдо внереализационных доходов и расходов увеличились по сравнению с началом периода в 25 раз, причем в отрицательную сторону. Такое значение, прежде всего, связано со снижением внереализационных доходов на 41% и внереализационных расходов на 30% соответственно. После уплаты налогов в начале периода, скорректированное сальдо внереализационных доходов и расходов снизилось. Это свидетельствует о том, что организации нужно эффективнее работать в будущем и увеличивать внереализационные доходы и снижать внереализационные расходы.
1.2 Анализ относительных финансовых результатов
Анализ относительных финансовых результатов включает в себя расчет показателей рентабельности деятельности организации за начальный и отчетный периоды, проведение факторного анализа рентабельности активов на основе двухфакторной и трехфакторной моделей.
1.2.1 Расчет показателей рентабельности организации
| Рентабельность активов = чистая прибыль / активы |
| Рентабельность внеоборотных активов = чистая прибыль/внеоборотные активы |
| Рентабельность оборотных активов = чистая прибыль/оборотные активы |
| Рентабельность продаж = чистая прибыль / выручка |
| Рентабельность продукции = чистая прибыль / полная себестоимость |
| Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/собственный капитал |
Результат расчета показателей рентабельности организации
Таблица 9
| Показатель | Предыдущий период | Отчетный период | Абсолютное изменение |
| 1. Рентабельность активов | 1,60 | 20,90 | 19,30 |
| 2. Рентабельность внеоборотных активов | 2,80 | 30,10 | 27,30 |
| 3. Рентабельность оборотных активов | 3,80 | 68,20 | 64,40 |
| 4. Рентабельность продаж | 51,60 | 578,70 | 527,10 |
| 5. Рентабельность продукции | 66,70 | 806,70 | 740,00 |
| 6. Рентабельность собственного капитала | 1,70 | 25,50 | 23,80 |
Рентабельность – относительный показатель эффективности производства, выражающий степень доходности выпускаемой продукции. Как результативный показатель она характеризует эффективность использования имеющихся ресурсов, успех (неуспех) в бизнесе, рост (снижение) объемов деятельности.
Рентабельность, являясь конечным результатом деятельности предприятия, создает условия для его расширения, развития, самофинансирования и повышения конкурентоспособности.
Проведем анализ каждого показателя рентабельности подробнее.
1. Рентабельность активов.
Отсюда просматривается взаимосвязь между размером прибыли, содержащейся в цене продукции, и скоростью оборота активов. Чем меньше доля прибыли в цене, тем больше должна быть скорость оборота. В начале периода данный показатель составляет 1,6%. В отчетном периоде этот показатель на много увеличивается и составляет 20%, что характеризует достаточную рентабельность вложений в предприятие.
2. Рентабельность продукции.
На начало периода рентабельность продукции = 66,7%, а уже на конец периода она увеличилась в 12 раз и составила 806,7%.
Этот показатель характеризует выход прибыли в процессе реализации продукции на единицу издержек в основной деятельности предприятий. Применение показателя рентабельности наиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчётах, при контроле за прибыльностью отдельных видов изделий, внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий.
3. Рентабельность продаж.
В начале года рентабельность продаж = 51,6%, что свидетельствует о достаточно эффективном использовании капитала, как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе. А в отчетном году – увеличивается в 11 раз и равна 578%. Здесь предприятие на много эффективнее использует свой капитал.
4. Рентабельность собственного капитала.
Этот показатель занимает особое место среди показателей рентабельности и характеризует эффективность использования собственных средств акционеров, т.е. величину прибыли, полученную на каждый рубль вложений акционеров в данное предприятие и остающуюся в распоряжении предприятия. Значение этого показателя отражает степень привлекательности объекта для вложений средств акционеров.
На начало периода рентабельность собственного капитала составляет 1,7%, а на конец периода – 25%. Чем выше данный показатель, тем больше прибыли приходится на одну акцию, тем выше потенциальные дивиденды.
1.2.2 Факторный анализ рентабельности активов
1.2.2.1 Факторный анализ рентабельности активов на основе двухфакторной модели
| Рентабельность активов = рентабельность продаж * коэффициент оборачиваемости активов |
| Коэффициент оборачиваемости активов = выручка / активы |
Результат факторного анализа рентабельности активов на основе двухфакторной модели
Таблица 10
| Показатель | Предыдуший период | Отчетный период | Влияние фактора на результат | |
| Абсолютное, тыс.руб. | Относительное, % | |||
| 1. Рентабельность продаж | 51,60 | 578,70 | 63,24 | 1020,06 |
| 2. Коэффициент оборачиваемости активов | 0,12 | 0,17 | 28,96 | 467,03 |
| 3. Рентабельность активов | 6,20 | 98,40 | 92,20 | 1487,10 |
Коэффициент оборачиваемости активов выражает скорость оборота всех средств предприятия.
В целом, рентабельность активов по сравнению с началом периода увеличилась в 16 раз, что свидетельствует о том, что рентабельность вложений в предприятие была достаточной. Что связано с увеличением рентабельности продаж в 11 раз.
1.2.2.2 Факторный анализ рентабельности активов на основе трехфакторной модели
| Рентабельность активов = Рентабельность продаж / (1 / Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов + 1/Коэффициент оборачиваемости оборотных активов) |
| Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов = выручка / внеоборотных активов |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = выручка / оборотные активы |
Результат факторного анализа рентабельности активов на основе трехфакторной модели