- изменение размеров активов (как совокупных, так и текущих).
Снижение оборачиваемости активов приведет к дополнительной потребности в денежных средствах для приобретения запасов, обеспечивающих нормальный процесс производства. В нашем случае потребовалось:
(23753/360)*51=3394,33 тыс. руб.
Средняя величина дебиторской задолженности возросла на 4967,25 тыс. рублей, в сравнении с уровне прошлого года. Темп ее роста определил темпы роста выручки. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 1779,17 руб. Соответственно период погашения дебиторской задолженности увеличился на 75,327 дня.
Отметим увеличение доли дебиторской задолженности на 38,298%. В выручке ее доля выросла на 0,209%.
Таблица 2.9.
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности.
| Показатели | Текущий год | Предшествующий год | Отклонение |
| Выручка от реализации | 23753 | 18631 | 5122.00 |
| Средняя величина дебиторской задолженности (стр.230+стр.240)/2 | 4956.75 | -10.5 | 4967.25 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности (1стр/2стр) | 4.79 | -1774.38 | 1779.17 |
| Период погашения дебиторской задолженности в днях (360:3стр) | 75.12 | -0.20 | 75.327 |
| Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке | 0.209 | -0.001 | 0.209 |
| Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (2стр/3стр. Табл.8.)*100 | 38.158 | -0.140 | 38.298 |
Пополнение наличных средств предприятия зависит от оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей. Ее оценка проводится по каждому виду ценностей (производственные запасы, готовая продукция, товары и т.д.). Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента из оборачиваемости используется показатель не выручки от реализации, а себестоимости реализованной продукции.
Таблица 2.10.
Анализ оборачиваемости запасов
| Показатели | Текущий год | Предшествующий год | Отклонение |
| Себестоимость реализованной продукции (стр.020+030+040) отчета о прибылях и убытках | -22816 | -17947 | 4869 |
| Средние запасы ТМЦ в т.ч. Среднепроизводственные запасы (стп.211+213+220) | 2510 | 1269 | 1241.50 |
| средние запасы готовой продукции (стр.214) | 60 | 204 | -144.50 |
| Общие средние запасы (стр.210) | 2452 | 1333 | 1119.00 |
| Оборачиваемость товарно-материальных запасов (1стр./общие средние запасы) | 9.31 | 13.46 | -4.16 |
| в т.ч. Производственных запасов | 9.09 | 14.15 | -5.06 |
| готовой продукции | 383.46 | 87.98 | 295.49 |
| Срок хранения запасов, дни (360/оборачиваемость ТМЗ) | 38.69 | 26.74 | 11.95 |
| в т.ч. Производственных запасов | 39.60 | 25.44 | 14.16 |
| готовой продукции | 0.94 | 4.09 | -3.15 |
У предприятия по сравнению с соответствующим периодом прошлого года запасы ТМЦ увеличились на 1119 тыс. руб. Производственные запасы выросли на 1241,5 тыс. руб., готовая продукция снизилась на 144,5 тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции повыслилась на 4869 руб, это привело к замедлению оборачиваемости ТМЦ в 4,16 раза. Оборачиваемость производственных запасов уменьшилась в 5,06 раза, готовой продукции 295,49 раз. Замедление темпов привело к увеличению срока хранения ТМЦ в целом по предприятию на 11,95 дня.
Рассчитаем показатели доходности на анализируемом предприятии
Таблица 2.11.
Показатели эффективности использования имущества
| Показатели | № стр. | Текущий год | Предшествующий год | Отклонения |
| Величина имущества (валюта баланса) | 1 | 13789 | 8033.5 | 5755.5 |
| Источники собственных средств | 2 | 1247.5 | 994.5 | 253 |
| Краткосрочные обязательства | 3 | 12539 | 7037.5 | 5501.5 |
| Средняя величина совокупных активов | 4 | 13789 | 8033.5 | 5755.5 |
| Средняя величина текущих активов | 5 | 12990 | 7526.5 | 5463.5 |
| Выручка от реализации | 6 | 23753 | 18631 | 5122 |
| Прибыль от продаж | 7 | 1327 | 878 | 449 |
| Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия | 8 | 269 | 276 | -7 |
| Рентабельность активов (стр.8/стр.4) | 9 | 1.95 | 3.44 | -1.48 |
| Рентабельность текущих активов (стр.8/стр.5) | 10 | 2.07 | 3.67 | -1.60 |
| Рентабельность инвестиций (стр.8/валюта-стр.620) | 11 | 21.52 | 4.31 | 17.21 |
| Рентабельность собственного капитала (прибыль:стр.490)(стр.8:стр.2) | 12 | 21.56 | 27.75 | -6.19 |
| Рентабельность реализованной продукции (прибыль:выручка)(стр.7:стр.6) | 13 | 5.59 | 4.71 | 0.87 |
Стоимость имущества предприятия возросла на 5755,5 тыс. руб. Рост произошел за счет переоценки основных фондов. В тоже время стоит отметить, что стоимость источников собственных средств возросла на 253 тыс. руб. Краткосрочные обязательства предприятия увеличились на 5501,5 тыс. руб.
Совокупные активы предприятия выросли на 5755,5 тыс. руб.
Текущие активы выросли на 5463,5 тыс. руб.
Выручка увеличилась на 5122 тыс. руб., прибыль на 449 тыс. руб., а чистая прибыль уменьшилась на 7 тыс. руб.
Рентабельность активов предприятия уменьшилась на 1,48%. Рентабельность текущих активов уменьшилась на 1,6% из-за уменьшения текущих активов.
Рентабельность инвестиций увеличилась на 17,21%, собственного капитала сократилось на 6,19%.
Рентабельность продукции увеличилась незначительно – на 0,87%.
На спад чистой прибыли в размере 7 тыс. руб. Предприятие задействовало текущих активов на 1,6 тыс. руб. меньше чем в предыдущем году.
Анализ образования и использования прибыли на основе данных формы №2 представлен в таблице 2.12.
Таблица 2.12.
Анализ образования и использования прибыли
| Показатели | Текущий год | Предшествующий год | Отклонение | Отклонение, % |
| Выручка от реализации (стр.010) продукции без НДС | 23753 | 18631 | 5122 | 27.49 |
| Затраты на производство продукции (себестоимость) (стр.020+030+040) | -22816 | -17947 | -4869 | 27.13 |
| Результат от продаж (стр.050) | 937 | 684 | 253 | 36.99 |
| Операционный доходы и расходы (стр.060-100) | -310 | -258 | -52 | 20.16 |
| Доходы и расходы от внереализационных операций (стр.120,130) | -208 | -36 | -172 | 477.78 |
| Прибыль до налогообложения (стр.140) | 419 | 390 | 29 | 7.44 |
| Платежи в бюджет (стр.150) | -5 | -17 | 12 | -70.59 |
| Чрезвычайные доходы и расходы (стр.170,180) | -150 | -92 | -58 | 63.04 |
| Чистая прибыль (стр.190) | 269 | 276 | -7 | -2.54 |
Затраты на производство реализуемой продукции увеличились на 27,49%. Прибыль от продаж увеличились на 253 тыс. руб., балансовая прибыль на 29 тыс. руб. или на 7,44%. Платежи в бюджет сократились на 70,59% и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия сократилась на 2,54 тыс. руб.
Оценка финансового состояния предприятия приведена в таблице 2.13.
Таблица 2.13.
Оценка финансового состояния предприятия
| Показатели | Текущий год | Предшествующий год | Отклонение |
| Распределение активов к валюте баланса, % (табл. 1) недвижимое имущество | 5.84 | 32.21 | -26.38 |
| текущие активы | 94.16 | 67.79 | 26.38 |
| Распределение источников средств, % (табл.1) собственные | 9.03 | 19.40 | -10.36 |
| заемные | 90.97 | 39.49 | 51.47 |
| Платежеспособность предприятия маневренность оборотного капитала | 0.44 | 0.30 | 0.15 |
| коэффициент независимости (Ккс табл.6) | 0.08 | 0.10 | -0.02 |
| Оборачиваемость, дни текущих активов (360:ср.в.тек.акт., по табл.8) | 196.8762 | 145.4318 | 51.4444 |
| запасов ТМЦ ( 360:общ.ср.зап. Табл.10) | 38.6886 | 26.7387 | 11.9499 |
| дебиторской задолженности (табл.9) | 75.12 | -0.20 | 75.33 |
| Рентабельность, % (табл.11) продукции | 5.59 | 4.71 | 0.87 |
| капитала | 21.56 | 27.75 | -6.19 |
| текущих активов | 2.07 | 3.67 | -1.60 |
| совокупных активов | 1.95 | 3.44 | -1.48 |
В активах предприятии за прошедший год произошло изменение недвижимого имущества, стоимость которого снизилась на 26,38% за счет роста текущих активов на эту величину.
В области источников средств уменьшилась доля собственных средств на 10,36%, а доля заемных средств увеличилась на 51,47%.
Маневренность оборотного капитала возросла на 0,15%, а коэффициент независимости снизался на 0,02%. Оборачиваемость оборотных средств в днях также стала выше, как и текущие активы предприятия.
Рентабельность собственного капитала сократилась ввиду снижения плодотворности использования имущества.
Обобщая результаты, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия удовлетворительное:
- выручка возросла на 27,49%;
- прибыль от реализации увеличилась на 36,99%, а чистая прибыль сократилась на 2,54%;
Найдем величину активов предприятия на 31 декабря 2005г. В бухгалтерском балансе приведены следующие сведения:
Внеоборотные активы:
1. Нематериальные активы (стр. 110) – 59 тыс.руб.
2. Основные средства (стр. 120) – 786 тыс. руб.
3. Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140, за исключением фактических затрат на выкуп собственных акций у акционеров) – 125 тыс.руб.
4. Всего внеоборотных активов – 970 тыс. руб.
Оборотные активы:
1. Запасы (стр. 210) – 2958 тыс. руб.
2. налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.220) – 138 тыс.руб.
3. Дебиторская задолженность (стр. 230 и 240, за исключением задолженности участников по взносам в уставный капитал) – 9397 тыс. руб.