Из таблицы 2 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал (на конец 2004 г. – 70,30%), хотя за 2005-2006 гг. его доля снизилась (до 48,80% и 35,05% соответственно), а заемного увеличилась. В свою очередь в составе собственного капитала преобладает доля добавочного капитала (на конец 2004 г. он составлял 59,99% всех основных средств, на конец 2006 г. – 61,22%). Наименьший удельный вес в составе собственного капитала занимает резервный капитал (на конец 2004 г. – 0,34%, на конец 2006 г. – 0,23%). В целом за период происходит увеличение суммы собственного капитала на 52,04%.
Таблица 2 – Состав и структура источников формирования имущества ЗАО «Пример» за период 2004-2006 гг. (на конец года)
| Показатель | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006 г. к 2004 г. в % | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| Собственные средства - всего, | 35442 | 70,30 | 35567 | 48,80 | 53885 | 35,05 | 152,04 |
| в том числе -уставный капитал | 962 | 1,91 | 962 | 1,32 | 1086 | 0,71 | 112,89 |
| -добавочный капитал | 21263 | 42,18 | 21260 | 29,17 | 32989 | 21,46 | 155,15 |
| -резервный капитал | 124 | 0,25 | 124 | 0,17 | 124 | 0,08 | 100,00 |
| -нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 13093 | 25,97 | 13221 | 18,14 | 19686 | 12,80 | 150,36 |
| Заемные и привлеченные средства - всего, | 14971 | 29,70 | 37310 | 51,20 | 99860 | 64,95 | ув. в 6,6 раз |
| в том числе -Долгосрочные обязательства - всего | 468 | 0,93 | 87 | 0,12 | - | - | - |
| из них -отложенные налоговые обязательства | 468 | 0,93 | 87 | 0,12 | - | - | - |
| -Краткосрочные обязательства - всего | 14503 | 28,77 | 37223 | 51,08 | 99860 | 64,95 | ув. в 6,8 раз |
| из них -кредиторская задолженность | 14503 | 28,77 | 37223 | 51,08 | 99860 | 64,95 | ув. в 6,8 раз |
| Всего источников формирования имущества | 50413 | 100,00 | 72877 | 100,00 | 153745 | 100,00 | ув. в 3,04 раза |
За исследуемый период увеличилась сумма всех заемных и привлеченных средств в 6,6 раз (за счет увеличения суммы краткосрочных кредитов и займов). Долгосрочные обязательства на 100% представлены отложенными налоговыми обязательствами, величина которых в 2004 г. уменьшается по сравнению с 2005 г. Возрастает удельный вес кредиторской задолженности. В 2006 г. заемные и привлеченные средства на 100% состоят из кредиторской задолженности, что составляет 64,95% от всех источников формирования имущества.
Данные о составе и структуре основных средств ЗАО «Пример» представлены в таблице 3.
Таблица 3 – Состав и структура основных средств ЗАО «Пример» (на конец года)
| Показатель | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006 г. к 2004 г. в % | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| Машины и оборудование | 779 | 80,98 | 485 | 72,60 | 331 | 65,42 | 42,49 |
| Другие виды основных средств | 183 | 19,02 | 183 | 27,40 | 175 | 34,58 | 95,63 |
| Основные средства - всего | 962 | 100,00 | 668 | 100,00 | 506 | 100,00 | 52,60 |
Изменение суммы основных средств может произойти как за счет увеличения (уменьшения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным объектам и переоценки старых в связи с инфляцией. Из таблицы 3 видно, что за исследуемый период основные фонды ЗАО «Пример» уменьшаются в стоимостном отношении (на 47,40%). В наибольшей степени уменьшилась стоимость машин и оборудования (на 57,51%), а стоимость других видов основных средств за исследуемый период уменьшилась на 4,47%.
Если проанализировать структуру основных средств предприятия, то станет очевидным преобладание машин и оборудования в общей стоимости основных средств за все годы исследования. Наименьший удельный вес в совокупной стоимости основных средств ЗАО «Пример» приходится на другие виды основных средств.
Одним из важнейших факторов увеличения объема предоставляемых услуг организаций, является обеспеченность их основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование. Рассмотрим в таблице 4 показатели, характеризующие уровень использования основных средств.
Таблица 4 – Показатели обеспеченности и эффективности использования основных средств ЗАО «Пример» за период 2004-2006 гг.
| Показатель | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006 г. к 2004 г., +/- |
| Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 7916 | 815 | 587 | -7329 |
| Среднесписочная численность работников, чел | 26 | 23 | 23 | -3 |
| Выручка от реализации услуг, тыс. руб. | 24218 | 12681 | 27427 | 3209 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 18434 | 7847 | 14105 | -4329 |
| Фондовооруженность, тыс.руб./чел. | 304 | 35 | 26 | -278,94 |
| Коэффициент фондоотдачи | 3,06 | 15,56 | 46,72 | 43,66 |
| Коэффициент фондоемкости | 0,33 | 0,06 | 0,02 | -0,31 |
| Коэффициент рентабельности основных средств | 2,33 | 9,63 | 24,03 | 21,70 |
Среднегодовая стоимость основных средств за период 2004-2006 гг. уменьшилась на 92,58%, численность работников сократилась на 3 человека, выручка от реализации выросла на 3209 тыс. руб. Данные процессы привели к снижению в динамике фондовооруженности.
Результативные показатели деятельности ЗАО «Пример» за период увеличились, что стало причиной роста показателей фондоотдачи и рентабельности основных средств как следствие прибыльности предприятия.
Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов (таблица 5) как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.
Таблица 5 – Состав и структура оборотных средств ЗАО «Пример» за период 2004-2006 гг.
| Показатель | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006 г. к 2004 г. в % | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| Запасы всего | 1654 | 4,59 | 44 | 0,11 | 44 | 0,03 | 2,66 |
| в т.ч. -расходы будущих периодов | 1654 | 4,59 | 44 | 0,11 | 44 | 0,03 | 2,66 |
| НДС по приобретенным ценностям | 12 | 0,03 | 7 | 0,02 | - | - | - |
| Дебиторская задолженность, всего | 664 | 1,84 | 9942 | 23,89 | 9937 | 7,44 | ув. в 14,9 раза |
| в т.ч. -покупатели и заказчики | 587 | 1,63 | 332 | 0,80 | 6939 | 5,19 | ув. в 11,8 раз |
| Краткосрочные финансовые вложения | 8035 | 22,31 | 348 | 0,84 | 18251 | 13,66 | ув. в 2,27 раза |
| Денежные средства | 25647 | 71,22 | 31280 | 75,15 | 105383 | 78,87 | ув. в 4,1 раза |
| Оборотные средства - всего | 36012 | 100,00 | 41621 | 100,00 | 133615 | 100,00 | ув. в 3,7 раза |
Из таблицы 5 видно, что основную часть оборотных средств ЗАО «Пример» составляют денежные средства. На конец 2004 г. их удельный вес в общей стоимости оборотных активов составил 71,22%, в дальнейшем доля денежных средств в общей стоимости оборотных средств несколько увеличивается.
Второе место после денежных средств в структуре оборотных средств занимают краткосрочные финансовые вложения, причем их величина в динамике увеличивается почти в три раза (с 8035 до 18251 тыс. руб.).
Незначительный удельный вес в структуре оборотных средств составляет дебиторская задолженность (в конце 2004 г. – 1,84%, в конце 2006г. – 7,44%). В 2005 г. резко увеличилась доля дебиторской задолженности (23,89%), что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии. Запасы предприятия на 100% состоят из расходов будущих периодов (на конец 2004 г. – 4,59%, в конце 2006 г. – 0,03%).
В целом, за исследуемый период общая величина оборотных средств увеличилась в 2,7 раза (в наибольшей степени возросла величина денежных средств), а величина основных средств в стоимостном отношении уменьшилась на 47,40%. Таким образом, произошло перераспределение средств ЗАО «Пример» в пользу мобильных активов. Существенные структурные изменения – признак нестабильной работы предприятия.
В таблице 6 представлены показатели эффективности использования оборотных средств предприятия.
Таблица 6 – Показатели эффективности использования оборотных средств ЗАО «Пример» за период 2004-2006 гг.
| Показатель | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006 г. к 2004 г., +/- |
| Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 52339 | 38817 | 87618 | 35280 |
| Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 7916 | 815 | 587 | -7329 |
| Выручка от реализации, тыс.руб. | 24218 | 12681 | 27427 | 3209 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 18434 | 7847 | 14105 | -4329 |
| Оборотные средства в расчете на 1 руб. основных фондов, руб. | 6,61 | 47,63 | 149,26 | 143 |
| Коэффициент оборачиваемости | 0,46 | 0,33 | 0,31 | 0 |
| Продолжительность оборота оборотных средств, дней | 778,01 | 1101,96 | 1150,05 | 372 |
| Коэффициент закрепления оборотных средств | 2,16 | 3,06 | 3,19 | 1 |
| Коэффициент рентабельности оборотных средств | 0,35 | 0,20 | 0,16 | 0 |
По данным таблицы 6, в связи с тем, что уменьшилась среднегодовая стоимость основных средств и увеличилась выручка от реализации, то коэффициент оборачиваемости несколько уменьшился, что привело к увеличению периода оборота оборотных средств предприятия на 372 дня. За счет увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств и оборотные средства в расчете на 1 руб. основных фондов на конец 2006 г. составили 149 руб.